המשכיות דוקטרינת הריבית (CID)

מהי המשכיות דוקטרינת הריבית?

דוקטרינת המשכיות האינטרסים (CID) מחייבת את בעלי המניות בחברה שנרכשה להחזיק במניותיה בחברה הרוכשת כדי לאפשר דחיית מס. הדוקטרינה, (או CID, הידועה גם בשם המשכיות ריבית קניינית) קובעת כי רכישה תאגידית של חברת מטרה יכול להיעשות על בסיס פטור ממס אם בעלי המניות של החברה הנרכשת מקבלים ומחזיקים בהון עצמי בחברה הרוכשת.

דוקטרינת המשכיות האינטרסים נועדה להבטיח שבעל מניות בחברה שנרכשה, המשיך להחזיק עניין בתאגיד העוקב או בישות המתמשכת שנוצרה לאחר הארגון מחדש, לא תהיה חייב במס. אולם מבחינה מעשית, הדוקטרינה לא יכולה לעשות מעט כדי לאכוף אינטרס מתמשך מכיוון שבעלי מניות של החברה הנרכשת חופשיים להיפטר מאחזקותיהם ברגע שעסקת הרכישה היא הושלם.

הבנת המשכיות דוקטרינת הריבית (CID)

ה שירות מס הכנסה (מס הכנסה) נטשה את דרישת ההמשכיות שלאחר הארגון ואימצה תקנות חדשות בינואר 1998 ובסופו של דבר סיימה את התקנות בדצמבר 2011. מוקד התקנות החדשות היה בעיקר בתמורה שקיבלו בעלי המניות של הנרכשים החברה, במטרה למנוע מעסקה שהיא למעשה מכירה של החברה לקבל פטור ממס סטָטוּס. דוקטרינת המשכיות האינטרסים דורשת שאחוז מוגדר מתמורה כזו יהיה בצורה של המניה של החברה הרוכשת. בעוד שמס הכנסה דרש שאחוז זה יהיה 50% לצורכי פסיקה מוקדמת, הפסיקה מצביעה על כך שאפשר לשמור על המשכיות הריבית גם על 40%.

המשכיות דרישת הריבית נקבעת על בסיס מועד חוזה מחייב עבור הרכישה על ידי חברת האם נחתמת, והמחיר בו נמצאת מניית חברת היעד נרכש. ברכישה, בעלי המניות בחברת היעד עשויים בדרך כלל לקבל מניות בחברה הרוכשת וכן מזומנים עבור מניותיהם שהוחזקו במקור בחברת המטרה. במקרה של מכירת מזומן בלבד של מניות בחברת מטרה, בעלי המניות בחברה הנרכשת היו משלמים בדרך כלל מס על מכירת מניות עם השלמת הרכישה. במסגרת CID, המסים יידחו עד השלב בו הם מכרו את המניות שנרכשו במיזוג.