איך קבוצת UnitedHealth מרוויחה את הכסף שלה: פרמיות, אגרות ומכירות שירותי בריאות

בין המתווכים המוטלים להפוך את שירותי הבריאות כיום ליעילים וחסכוניים היא UnitedHealth Group Inc. (UNH), חברת הבריאות הגדולה בעולם בהכנסות. קבוצת UnitedHealth מניבה הכנסות ממגוון מקורות, כולל פרמיות על מוצרים מבוססי סיכון, עמלות משירותים שונים, מכירות על מוצרי בריאות ושירותים והשקעות.

קבוצת UnitedHealth החלה בשנת 1974 כ- Charter Med Incorporated, שבסיסה במינסוטה, והתארגנה מחדש כעבור כמה שנים לתאגיד United HealthCare ובסופו של דבר לתוך המבנה והשם הנוכחי שלה. במהלך ההיסטוריה שלה, רכשה החברה מספר ספקי שירותי בריאות מתחרים; לאחרונה, ביוני 2019, קבוצת UnitedHealth רכשה פלטפורמת מטופלים מקוונת PatientsLikeMe תמורת סכום לא ידוע, על פי חדשות MobiHealthNews.

קבוצת UnitedHealth, בעיקר כמבטחת, טוענת ליותר מ -130 מיליון לקוחות ברחבי העולם. לחברה שתי חטיבות: UnitedHealthcare, זרוע ההטבות שלה ואופטום-סניף המקיף שלושה מגזרים נפרדים: OptumRx, בית מרקחת להזמנת דואר; OptumHealth, המפעילה חשבונות חיסכון בריאותי; ו- OptumInsight, מעבד תשלומים עבור ספקי שירותי בריאות. UnitedHealthcare ננסים Optum, המהווים כ -81% מההכנסות של UnitedHealth Group בשנת 2018.

שווי השוק של UnitedHealth Group עומד על כמעט 240 מיליארד דולר נכון ל -10 ביולי 2019. בשנת 2018, זה דיווח הכנסות של 226.2 מיליארד דולר, עלייה של יותר מ -12% לעומת 201.2 מיליארד דולר לשנת 2017. הכנסות החברה בלו בשנים האחרונות: לשם ההקשר, בשנת 2014 דיווחה קבוצת UnitedHealth על הכנסות של מעט פחות מ -130.5 מיליארד דולר. התשואה על ההון לשנת 2018 עמדה על 24.4%.

המודל העסקי של קבוצת UnitedHealth

מנקודת מבט אחת לפחות, ביטוחי בריאות נראים כעסקה מצוינת עבור הצרכן. הוא מספק תחושת ביטחון בידיעה שאם אתה נקלע לתאונה או חולה במחלה קשה, יטפלו בך. חברות ביטוח בריאות, כגון UnitedHealth Group, גובות את החשבון עבור ניתוחים וטיפולים רבים שעולים עשרות אלפי דולרים כל אחד. אז איך זה יכול להיות עסק טוב? הסיבה היא שהלקוחות הבריאים בעצם משלמים עבור החולים.

קח, למשל, דלקת התוספתן. חמישה אחוזים מהאוכלוסייה יקבלו דלקת התוספתן בשלב כלשהו בחייהם, ורבים מהם יזדקקו לכריתת תוספתן. עלות ביטוח הבריאות הפרטית הממוצעת הייתה כ -4,700 דולר בשנת 2017 והניתוח קרוב ל -17,000 דולר - ומכאן שהאנשים שלא נזקקו לניתוח, 95%האחרים מכסים את אלה שעושים זאת.

ביטוח בריאות הוא אחד המשפטים שהפכו מברורים לאידיומטיים ואינם דומים למשמעות המקורית. רוב צורות הביטוח בתחומים אחרים כרוכות בתשלום סכום קטן כדי להבטיח מפני הסיכון לאובדן עצום. ביטוח בריאות כפי שהוא מורכב כיום, לפחות בארה"ב, פירושו שיתוף פעולה עם תאגיד עצום כדי לשלם אפילו על תחזוקה שוטפת. זה דומה לפוליסת ביטוח הבית שלך המכסה אבק. ומאז 23 במרץ 2010, אתה חייב להשתמש בביטוח בין אם תרצה ובין אם לא. התוצאה: 300 מיליון לקוחות המנדט ורק קומץ מבטחים מאושרים. לרוב אין להבחין בהבדלים בין מבטח אחד למשנהו; כל מבטח ענק צריך להציע חשבונות חיסכון בריאותי, סיכומי הטבות וכיסוי וכו '. UnitedHealthcare מציעה תוכניות זולות יותר מכמה מהמתחרות שלה בהינתן השתתפות עצמית דומה, הודות לרשת גדולה יותר של רופאים ולקוחות רפואיים אחרים. יצוין כי קבוצת UnitedHealth פרשה מהשוק האינדיבידואלי בשנת 2016.

קבוצת UnitedHealth מייצרת בעיקר הכנסות באמצעות הפרמיות שלה, שכר הטרחה שלה עבור שירותי רפואה וייעוץ שונים ומכירת מוצרים ושירותים רפואיים. הוא גם מייצר הכנסות מהשקעות וממקורות הכנסה אחרים, אותם לא נכסה כאן.

עסקי הפרמיות של קבוצת UnitedHealth

משלם במשותף מכסים כמעט כל עסקת בריאות שמבטחת מבצעת. קבוצת UnitedHealth משלמת הרבה, אבל היא גם לוקחת הרבה. החברה גבתה כ -68 מיליארד דולר Medicare ודמי פרישה בשנה שעברה. טיפול בגיל מתקדם כולל את המגזר הגדול ביותר של UnitedHealthcare, וזה הגיוני, בהתחשב בחוסר היחסים היחסי של קשישים. אחריו הכנסות פרימיום ממעסיקים ומתוכניות אישיות. לאנשים בכוח העבודה יש ​​עלויות מקדימות זולות יותר מאשר לגמלאים והם עולים עליהן במידה רבה. בסך הכל, הפרמיות היוו הכנסות של כ- 178.1 מיליארד דולר לקבוצת UnitedHealth בשנת 2018, או כמעט 79% מסך ההכנסות.

עסקי המוצרים והשירותים של קבוצת UnitedHealth

המוצרים והשירותים האחרים של קבוצת UnitedHealth נעים בין ציוד וכלים רפואיים וכלה בייעוץ וטכנולוגיה ועוד. אלה נמסרים לעתים קרובות באמצעות יועצים, מכירות ישירות או סוכנים סיטונאיים. מוצרים הניבו הכנסות של 29.6 מיליארד דולר לשנת 2018, בעוד ששירותים הכניסו הכנסות של 17.2 מיליארד דולר.

העסק Optum של קבוצת UnitedHealth

ביטוח הוא מייצר הכספים העיקרי של קבוצת UnitedHealth, אך קבוצת אופטום היא עסק משני זריז ואגרסיבי שיותר מרוויח את ההחזקה שלו. OptumHealth מספקת שירותי טיפול, מעורבות צרכנים ושירותים פיננסיים בתחום הבריאות, בין שאר המוצרים. OptumInsight מתמקדת במשתתפים מרכזיים בתעשיית הבריאות, ומספקת מומחיות, טכנולוגיה ושירותים אחרים. OptumRx היא חברה לטיפול בבתי מרקחת. בשנת 2018, OptumHealth הניבה הכנסות של 24.1 מיליארד דולר, בעוד OptumInsight הכניסה כ -9 מיליארד דולר ואופטומקס גבתה 69.5 מיליארד דולר.

תוכניות עתידיות

כפי שמכירה קבוצת UnitedHealth בסקירה השנתית שלה לשנת 2018, ארה"ב נמצאת בשלבים מוקדמים של א ראייה מחדש דרמטית של בריאות הודות להתפתחות הטכנולוגית, שינויים רגולטוריים וכן יותר. החברה שואפת להיות בחזית ההתפתחויות החדשות הללו וכבר עבדה לרתום טכנולוגיות חדשות כמו בינה מלאכותית (AI) לשיפור הטיפול והמוצר שלו למטופל הצעות. קבוצת UnitedHealth שואפת לצמוח יחד עם שינויים בנוף המסחר האלקטרוני והקמעונאי, במיוחד ביחס לפלטפורמת OptumRx שלה.

אתגרי מפתח

כחברת ביטוח שעושה את רוב כספיה מפרמיות, קבוצת UnitedHealth תמיד עומדת בפני הסיכון של חישוב שגוי של עלויות רפואיות וניהוליות. כאשר 80-85% מהכנסות הפרמיה ישלמו את עלויות שירותי הבריאות הניתנות ללקוחותיה, לקבוצת UnitedHealth יש מרווח טעויות יחסית בחישובים אלה.

עתיד לא ברור למערכת הבריאות

אתגר מרכזי נוסף הוא הנוף הרגולטורי המשתנה ללא הרף, המחזיק בכוח אדיר על חברות בריאות. מכיוון שחוק הטיפול הזול עדיין נושא פוליטי שנוי במחלוקת, קבוצת UnitedHealth חייבת למצב את עצמה כדי שתוכל להתאים את המודל העסקי שלה לנוכח שינויים פוטנציאליים ברגולציה.

בהתחשב במספר הלקוחות המשמעותי שלה, קבוצת UnitedHealth חשופה במיוחד גם להפרות מידע, מתקפות סייבר ואתגרים דומים.