מהו מימון מלאי?

מהו מימון מלאי?

המונח מימון מלאי מתייחס להלוואה לתקופה קצרה או לסבבה מסגרת אשראי שנרכשת על ידי חברה כדי שתוכל לרכוש מוצרים למכירה במועד מאוחר יותר. מוצרים אלה משמשים כבטוחה להלוואה.

מְלַאי מימון שימושי לחברות שחייבות לשלם לספקים שלהן עבור מלאי שיאוחסן לפני שנמכר ללקוחות. הוא קריטי במיוחד כדרך להחליק את ההשפעות הכספיות של תנודות עונתיות תזרימי מזומנים ויכול לסייע לחברה להשיג היקפי מכירות גבוהים יותר על ידי כך שתאפשר לה לרכוש מלאי נוסף לשימוש לפי דרישה.

כיצד פועל מימון המלאי

מימון מלאי הוא סוג של מימון מבוסס נכסים. עסקים פונים אל

מלווים כדי שהם יוכלו לרכוש את החומרים הדרושים להם כדי לייצר מוצרים שהם מתכוונים למכור במועד מאוחר יותר.

סוג זה של מימון נפוץ בקרב קמעונאים וסיטונאים קטנים עד בינוניים, במיוחד כאלה עם כמות גדולה של מלאי זמין. הסיבה לכך היא שהם בדרך כלל חסרים היסטוריה פיננסית וזמינים נכסים כדי להבטיח את אפשרויות המימון בגודל המוסדי תאגידים גדולים יותר יכולים לגשת, כגון Walmart (WMT) ו- Target (TGT).

כי הם באופן כללי חברות פרטיות, הם לא יכולים לגייס כסף על ידי הנפקת אגרות חוב או סבבי מניות חדשים. חברות רשאיות להשתמש במלאי הקיים שלהן או בחלקן או בחומר שהן רוכשות בו בטחונות להלוואה המשמשת כללית הוצאות עסקיות.

כפי שצוין לעיל, מימון מלאי מאפשר לעסקים לרכוש מלאי כדי לנהל את עסקיהם. הסיבות לכך שהם מסתמכים על מימון מסוג זה כוללות:

• שמירה על יציבות תזרים המזומנים בעונות עמוסות ואיטיות
• עדכון קווי מוצרים
• הגדלת היצע המלאי
• מענה ללקוח (גבוה) דרש

שיקולים מיוחדים

בנקים ושלהם אַשׁרַאי צוותים בוחנים מימון מלאי על בסיס כל מקרה לגופו, בוחנים גורמים כמו ערך מכירה מחדש, מתכלה, הפרשות גניבה ואובדן וכן מחזורי מלאי עסקיים, כלכליים ותעשייתיים, לוגיסטיים ומשלוחים אילוצים. זה עשוי להסביר מדוע כל כך הרבה עסקים לא הצליחו לקבל מימון מלאי לאחר משבר אשראי של 2008. כשכלכלה שקועה שֵׁפֶל והאבטלה עולה, מוצרי צריכה שאינם מצרכי יסוד נותרים ללא מכירה.

פְּחָת הוא גורם נוסף שהמלווים שוקלים. ולא כל צורות הביטחון שוות. מלאי מכל סוג נוטה לירידת ערך לאורך זמן. בעל העסק שמחפש מימון מלאי לא יוכל להשיג את מלוא העלות המקדימה של המלאי. ככזה, כל שיהוק פוטנציאלי מחושב בהגדרת גובה הריבית על הלוואה מגובה נכסים.

מימון מלאי הוא לא תמיד הפתרון. הבנקים עשויים לראות במימון מלאי סוג של הלוואה ללא ביטחון. הסיבה לכך היא שאם העסק לא יכול למכור את המלאי שלו, ייתכן שגם הבנק לא יוכל. אם קמעונאי או סיטונאי מבצע הימור לא טוב על מגמה, הבנק עלול להיתקע עם הסחורה.

יתרונות וחסרונות של מימון מלאי

ישנן מגוון סיבות לכך שעסקים ירצו לפנות למימון מלאי. אבל למרות שיש הרבה דברים חיוביים, יש חסרונות. ריכזנו כמה מהנפוצים ביותר להלן.

יתרונות

פנייה למלווים למימון מלאי, חברות אינן צריכות להסתמך על העסק שלהן או האישי שלהן דירוגי אשראי או היסטוריה. ובעלי עסקים קטנים יותר אינם חייבים להעמיד את נכסיהם האישיים או העסקיים על מנת להבטיח מימון.

היכולת לגשת לאשראי מאפשרת לחברות למכור יותר מוצרים לצרכניהן לאורך זמן רב יותר. ללא מימון, ייתכן שבעלי עסקים יצטרכו להסתמך על מקורותיהם הַכנָסָה או נכסים אישיים על מנת לבצע את הרכישות הדרושות להם כדי להמשיך את פעולתם.

לא צריך להקים עסקים כדי להיות זכאים למימון מלאי. למעשה, רוב המלווים דורשים מהחברות לפעול לפחות למשך שישה חודשים עד שנה בכדי להעפיל. זה מאפשר לבעלי עסקים חדשים יותר לגשת לאשראי במהירות.

חסרונות

עסקים חדשים עשויים כבר להיות אוכפים חוֹב כשהם מנסים לבסס את עצמם. קבלת מימון מלאי יכולה להוסיף להם התחייבויות. כתוצאה מכך, ייתכן שלחברות אלה אין אמצעים לפירעון, מה שעלול להוביל למגבלות באשראי עתידי וכן לעומס בלתי הולם על הכספים הקיימים.

במקרים מסוימים המלווים עשויים שלא להנפיק את מלוא הסכום הנדרש לרכישת מלאי. זה יכול להוביל לעיכובים וחסרים. זה עשוי להיות שכיח במקרים של עסקים חדשים יותר או כאלה שמתקשים יותר להבטיח את כמות הכסף הדרושה להם בכדי שהפעילות שלהם תתנהל בצורה חלקה.

העלויות להלוואות עשויות להיות גבוהות. עמלות והריביות עשויות להיות גבוהות עבור עסקים המתמודדים. הצורך לשלם יותר בחיובים נוספים עלול לגרום ללחץ רב יותר על חברות אלה.

סוגי מימון מלאי

המלווים מספקים לעסקים שני סוגים שונים של מימון מלאי. האפשרות שבחרה החברה תלויה בפעילותה העסקית. ריביות והעמלות תלויות במלווה ובסוג העסק.

• הלוואת מלאי: מימון זה נקרא גם הלוואות טווח, מימון זה מבוסס על הסכום הכולל ערך ממלאי החברה. בדיוק כמו הלוואה רגילה, המלווה מנפיק לחברה סכום כסף מסוים. החברה מסכימה לבצע תשלומים קבועים מדי חודש או לפרוע את ההלוואה במלואה לאחר מכירת המלאי.
• מסגרת אשראי: צורת מימון זו מספקת לעסקים אשראי מסתובב, בניגוד להלוואה. הוא נותן להם גישה קבועה לאשראי כל עוד הם מבצעים תשלומים חודשיים קבועים כדי לעמוד בתנאי החוזה.