המניות נשברות גבוהות יותר, ומניות קטנות מובילות את המטען

מהלכי שוק

מדדי השוק זינקו גבוה בתחילת הסשן ולא החזירו את העליות שלהם לסיום היום. בעוד ש-S&P 500 (SPX), נאסד"ק 100 (NDX), ודאו ג'ונס תעשייתי (DJX) כל האינדקסים עלו גבוה יותר, זה היה קטן- ו מיקרו-כובע אינדקסים שהראו את התנועות הדרמטיות ביותר ללא ספק. מהלך מתואם זה גבוה יותר במדדים החופף גם למספר משמעותי של שיאים חדשים הוא אינדיקציה שורית ביותר.

התרשים שלהלן מראה כיצד תעודות סל העוקבות על המדדים של iShares הן עבור ה- Russell 2000 (IWM) והראסל מיקרוקאפ (IWC) נסגרו בעלייה של למעלה מ-2% ורשמו את הסגירה הגבוהה ביותר שלהם בששת החודשים האחרונים. סוג זה של פעולת מחיר אמורה לגרום לצופי גרפים ממולחים לחקור עמוק יותר לתוך שורות המניות הקטנות כדי לראות אילו מניות הן המניעות החזקים ביותר של המהלך. פעילות ניתוח כזו מלמעלה למטה היא דרך חשובה לחשוף את המועמדים הטובים ביותר עבורם תְנוּפָה או השקעה מבוססת חוזק יחסי.

שלושת המניות הקטנות המובילות על דמעה

בהסתכלות עמוקה יותר על שלושת ההחזקות המובילות ב-IWM, ניתן להבחין בקלות בחוזקן של המניות הללו. מניות אלו החזירו עליות של 20% עד 70% רק בששת החודשים האחרונים. מדובר בביצועים מרשימים, אך אות הפריצה מהמדד היום מצביע על כך שרמת הביצועים הזו עשויה להימשך.

מחקרי חוזק יחסי מצביעים לרוב על כך שמניות שהציגו ביצועים טובים יותר בטווח זמן נתון צפויות להמשיך להופיע היטב באותה מסגרת זמן בעתיד. מניות עם ביצועים כה חזקים שוות בדיקה מקרוב.

קרא עוד:

הבחירות המובילות של מורגן סטנלי כאשר הצמיחה עוברת לשווקים מתעוררים

מניות ביוטכנולוגיה מתעוררות משינה ארוכה 

מניית NVIDIA בודקת רמת מפתח על חוזק לאחר רווחים

טלדוק מהבהב אות אזהרה

מניה אחת מבין שלוש ההחזקות המובילות הללו, Teledoc Health, Inc. (TDOC), נושא מבט מקרוב. בעוד שהביצועים חזקים, המניה מראה חולשה בסיסית ב- כרך אוֹת. התרשים שלהלן מראה כיצד המניה פורצת לרמות מחיר גבוהות יותר בנפח נמוך יותר. פעולה זו מרמזת לעתים קרובות שלמשקיעים במניה לא יהיה מספיק עניין מתמשך כדי לדחוף את המניה למעלה במגמת עלייה מתמשכת.

זה מודגש על ידי השוואה בין מדד חוזק יחסי (RSI) וה- מדד זרימת הכסף (MFI). שני האינדיקטורים הללו חולקים את אותו חישוב עם וריאציה אחת בלבד: ה-MFI משוקלל לנפח. השונות הזו בין המדדים מראה שה-MFI עוקב אחרי הרבה יותר נמוך מה-RSI, מה שמעניק לסוחרים ומשקיעים כאחד אזהרה שפעולת הפריצה הזו עשויה לא להימשך.

בשורה התחתונה

המניות יוצאות למירוץ כשהמדדים פרצו מהשער בסשן של היום, ועשו שיאים חדשים. המדדים הקטנים הראו את הביצועים החזקים והבולטים ביותר. זוהי אינדיקציה שורית למניות באופן כללי. בין המניות הקטנות שפרצו, Teledoc Health מראה דפוס עדין של חולשה.

נהנית מהמאמר הזה? תשיג יותר נרשם לניוזלטר Chart Advisor.