6 מניות דיבידנד עולות על ה-S&P 500

לביצועים ארוכי טווח, על המשקיעים לשקול להפנות את תיקי ההשקעות שלהם למניות המספקות תשלומי דיבידנד גבוהים וגדלים, הדיווחים של בארון. מדד S&P 500 Dividend Aristocrats, הכולל חברים ב- מדד S&P 500 (SPX) שהעלו את הדיבידנדים שלהם במשך 25 שנים רצופות לפחות, סיפקו א תשואה כוללת של כמעט 300% מאז היווסדו ב-2005, לעומת 221% עבור S&P 500 ו-168% עבור S&P 500 Value Index.

12 החודשים תשואת דיבידנד עבור האריסטוקרטים הוא 2.55%, בהשוואה ל-1.84% עבור S&P 500 הרחב יותר. חברים מרכזיים באריסטוקרטים כוללים את Medtronic PLC (MDT), Target Corp. (TGT), חברת Sysco Corp. (SYY), Aflac Inc. (AFL), Automated Data Processing Inc. (ADP) ו-Roper Technologies Inc. (ROP).

אריסטוקרטים דיבידנדים בביצועים מובילים

המניה	עליית מחירים ב-YTD	תשואת דיבידנד
ADP	18.1%	1.99%
אפלאק	6.5%	2.22%
מדטרוניק	13.0%	2.19%
רופר	14.1%	0.56%
סיסקו	15.3%	2.06%
יַעַד	26.6%	3.10%
מדד S&P 500	6.7%	1.82%

מקורות: Barron's, הוול סטריט ג'ורנל; נתונים עד לסגירה ב-9 באוגוסט, למעט תשואת הדיבידנד S&P 500, שהיא נכון ל-3 באוגוסט.

אריסטוקרטים של דיבידנד כוללים כיום 53 מניות ב-S&P 500,

לפי SureDividend.com. שמעון היימן, גלובלי אסטרטג השקעות ב-ProShares, אומר שהאריסטוקרטים מציעים "משהו טוב הגנתיות" תוך שהוא מספק גם צמיחה ממוצעת במכירות של כ-10% וצמיחה ברווחים של כ-20% משנה לשנה (YOY) ברבעון השני, זהה בערך לנתונים של כל S&P 500, לפי Barron's. באופן כללי, לחברות המחלקות דיבידנדים ומגדילות אותם באופן קבוע יש מודלים עסקיים סולידיים שמייצרים רווחים שצומחים בהתמדה תזרים מזומנים בטווח הארוך, מציין SureDividend.

אריסטוקרטים בפיגור לאחרונה

על המשקיעים לשים לב כי, למרות הרקורד לטווח ארוך יותר של ביצועים טובים יותר כמפורט לעיל, אריסטוקרטים של דיבידנד פיגרו ב-S&P 500 בתקופות האחרונות של YTD, של שנה ו-3 שנים על בסיס תשואה כוללת. ה ProShares S&P 500 דיבידנד אריסטוקרטים תעודת סל (NOBL), שהושקה באוקטובר 2013, סיפקה תשואות כוללות לתקופות אלה שהסתיימו ב-30 ביולי, שהיו, בהתאמה, מאחורי S&P 500 ב-378 נקודות בסיס (bps), 217 bps וממוצע שנתי 129 bps, כפי שחושב על ידי Morningstar Inc. ודווח על ידי Barron's. בין המניות הבודדות במדד האריסטוקרטים שהעלו על ה-S&P 500 בהפרשים גדולים עד כה ב-2018, הן ADP ו-Sysco.

ADP: Powerhouse במיקור חוץ

ADP רוכבת על המגמה של מיקור חוץ של פונקציות עסקיות מפתח, המתרחבות מהנישה המקורית שלה בעיבוד שכר למגוון רחב יותר של משאבי אנוש פונקציות המועברות לחברות לקוחות באמצעות מבוסס ענן פלטפורמות. ADP נהנה מ"סוליד אומדן רווחים פעילות רוויזיה", מונעת בעיקר על ידי מעמדה כמובילה בתעשיית מיקור החוץ הצומחת במהירות, לפי זקס אקוויטי מחקר. ואכן, בדירוג של זקס של יותר מ-250 תעשיות לאטרקטיביות, מיקור חוץ הוא מספר 68. בסך הכל, זקס נותן ל-ADP את דירוג המניות הגבוה ביותר שלה, "קנייה חזקה."

Sysco: מכות הערכות

Sysco היא ספקית מובילה של מזון למסעדות, לינה, מכוני בריאות ומוסדות חינוך. בדומה ל-ADP, גם Sysco רואה שדרוגים בהערכות הרווחים של האנליסטים, והרווחים שלה גדלים הרבה יותר מהר מחברותיה בתחום שירותי המזון, בקצב ארוך טווח של 10.4% בשנה, לפי דוח אחר של זקס. אותו דו"ח מצביע על כך ש-Sysco ניצחה את הערכות ההכנסות של אנליסטים ב-9 מתוך 10 הרבעונים האחרונים, וסיפקה ממוצע הפתעת רווח חיובית של 2.25% בארבעת הרבעונים האחרונים. עלייה במכירות למסעדות, רכישות אסטרטגיות בארה"ב ובחו"ל, השקעות משפרות יעילות בטכנולוגיה, והיתרונות מרפורמת המס הם גורמים מרכזיים התורמים לתוצאות תפעוליות חזקות, לפי זקס, אשר בכל זאת מדרגת את Sysco "לְהַחזִיק."