האם כדאי לקחת את המשכנתא שלך לפנסיה?

חלק מהתמונה הוורודה הקשורה לפנסיה היא הריגוש לנשק את התשלום המשכנתא החודשי לשלום-על ההנחה ששלמת אותו עד אז. בזמן האחרון חל שינוי בחשיבה שראה רבים מתכננים פיננסיים מציעים לגמלאים להמשיך ולשאת משכנתא לתוך הפנסיה ולאורך כל הזמן. להשקיע מחדש את הכסף שלך הון עצמי, ופתאום יהיה לך זרם הכנסה חדש, מה שהופך את שנות הזהב שלך לזהובות קצת יותר.

ובכן, יכולים להיות כמה חסרונות. לקיחת משכנתא בפנסיה יכולה להיות רעיון טוב במצבים מסוימים, אך היא בהחלט אינה פתרון חד-פעמי להגדלת הפנסיה. הַכנָסָה.

אתה לא יכול לאכול את הבית שלך

הרעיון הבסיסי מאחורי לקיחת הלוואת הון דירה הוא "אתה לא יכול לאכול את הבית שלך". מכיוון שמגוריך אינם מייצרים הכנסה, ההון העצמי אינו מועיל אלא אם כן אתה לווה נגדו. מבחינה היסטורית, בטווח הארוך, בתים מספקים

שיעורי תשואה מתחת לאלה של תיקי השקעות מגוונים. כיוון שההון הביתי מהווה בדרך כלל חלק ניכר מקבוצת הגמלאים שווי נקי, זה יכול לשמש כתנאי לגרימת ההכנסה, צמיחת השווי הנקי ואיכות החיים הכוללת בפנסיה.

לכן, באופן הגיוני, הצעד הבא יהיה העברת הנכסים מהבית על ידי לקיחת משכנתא והשקעת הכסף בה ניירות ערך שאמורה לעלות על העלות של המשכנתא לאחר מס, ובכך לשפר את השווי הנקי בטווח הארוך ואת תזרים המזומנים שלך בטווח הקצר. בנוסף, השקעות כגון רוב קרנות הנאמנות ו קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) מחוסלות בקלות וניתן למכור אותן באופן חלקי כדי לענות על צרכי הוצאה נוספים.

כל זה נשמע נהדר, אבל זה לא כל כך פשוט: בכל פעם שאתה מציג יותר מינוף בכספים שלך, יש לקחת בחשבון הרבה דברים. אז מה הם היתרונות והחסרונות של אסטרטגיה זו?

יתרונות בלקיחת משכנתא לפנסיה

תיק השקעות מגוון כראוי אמור לעלות על הנדל"ן למגורים לאורך זמן. אל תתפתו לתשואות הנדל"ן בעשור האחרון בערך. נדל"ן למגורים מספק היסטורית שיעורי תשואה שנתיים חד ספרתיים, בעוד שהם מגוונים תיקים נוטים להשתפר בהרבה לטווח הארוך ויש לצפות לצפות שימשיכו כך גם העתיד. שנית, הריבית על המשכנתאות היא בניכוי מס, אשר יכול לשמש למזער את עלות השימוש במינוף זה, ולהגדיל את החזר על השקעה מבין ניירות הערך שאתה קונה.

לבסוף, מבחינת השקעה, נכס אחד יכול להיחשב כבלתי מגוון לחלוטין, ואלו חדשות רעות אם הוא מהווה חלק ניכר מהשווי הנקי שלך. גִוּוּן חיוני לשמירה לא רק על יציבות כלכלית אלא גם על שקט נפשי.

חסרונות בלקיחת משכנתא לפנסיה

למרות היתרונות האפשריים, לאסטרטגיה זו יכולות להיות גם כמה תופעות לוואי לא נעימות. כפי שצוין קודם לכן, לקיחת משכנתא היא סוג אחר של מינוף. על ידי שימוש באסטרטגיה זו, אתה למעשה מגדיל את חשיפת הנכסים הכוללת שלך כך שתכלול לא רק בית אלא גם השקעות נוספות. חשיפת הסיכון הכוללת שלך גדלה והחיים הפיננסיים שלך הופכים להיות הרבה יותר מסובכים. יתר על כן, ההכנסה שתקבל מההשקעה שלך תנוע. תנודות כלפי מטה ממושכות יכולות להיות מפחידות וקשות לניהול.

יתר על כן, ה חוק הפחתת מס ומשרות משנת 2017 הקטין מעט את יתרון הניכוי. משלמי המסים רשאים כעת לנכות רק ריבית על 750 אלף דולר משכנתא לדירה מוסמכת (בירידה ממיליון דולר). החוק מעכב גם את ניכוי הריבית המשולמת על הלוואות הון דירות ו קווי אשראי, אלא אם כן הם משמשים לרכישה, בנייה או שיפור מהותי של הבית המאבטח את המימון.

החזרי השקעה לעומת משכנתאות

גורם חשוב נוסף שיש לזכור הוא שתשואות ההשקעה יכולות להיות שונות מאוד בטווח הקצר, בעוד שהמשכנתאות נוטות להיות קבועות באופיין. סביר לצפות לפרקי זמן שבה התיק שלך פחות טוב מהעלות המשכנתא. זה יכול במיוחד לשחוק את הבסיס הפיננסי שלך ולסכן את היכולת העתידית שלך לעמוד בקצב התשלומים. שונות זו עלולה גם לפגוע בשקט הנפשי שלך. אם אתה נבהל במהלך השפל בשוק, אתה עלול להגיב על ידי הקשה על תיק העבודות שלך על מנת לפרוע את המשכנתא, ובכך לשלול מעצמך את היתרונות של התאוששות שלך השקעות. אם זה יקרה, אתה בעצם יגרע מהערך הנקי שלך במקום להגדיל אותו. חשוב לא לזלזל בהשפעה הפסיכולוגית המטרידה של המינוף.

ישנם גורמים פיננסיים אובייקטיביים רבים שעליך לקחת בחשבון כדי לקבוע את היתרון של אסטרטגיה זו במצב הכלכלי הנתון שלך. בעוד שמתכננים פיננסיים מסוימים עשויים לתת את אותן עצות בכל רחבי הלוח, אסטרטגיה זו אינה מתאימה לכולם.

השיקול החשוב ביותר הוא לקבוע מה תהיה עלות הריבית הכוללת של המשכנתא, מכיוון שזהו המכשול שעל תיק ההשקעות שלך להתגבר עליו כדי להצליח. הגורמים המשפיעים על זה הם פשוטים מאוד וכוללים את האשראי שלך ואת מדרגת מס. כמובן שככל שהאשראי שלך טוב יותר כך עלות הריבית הכוללת שלך תהיה נמוכה יותר. יתר על כן, ככל שמדרגת המס שלך גבוהה יותר, כך תקבל יותר הטבת מס מהריבית.

הקשה על ההון העצמי שלך בזמן הפנסיה

הדבר הראשון שאתה צריך לעשות הוא לדבר עם שלך קצין הלוואות ורואה החשבון כדי לקבוע את עלות הריבית הכוללת שלך - בניכוי הטבת המס - שתגיד לך כיצד הרבה תיק ההשקעות שלך צריך להרוויח כדי לפרוע את חיובי הריבית שלך משכנתא. לאחר מכן, עליך לגשת אל שלך יועץ השקעות לדון בהכרת מכשול ההשקעה הזה, מה שמוביל למערך שיקולים נוסף.

ידיעת שיעור התשואה הרצוי לך היא פשוטה מספיק, אבל אם אתה יכול להשיג באופן סביר את שיעור התשואה הזה או לסבול את הסיכון הדרוש זה סיפור אחר. באופן כללי, הכשרת עלות המשכנתא שלך תדרוש הקצאה גדולה יותר מניות, אשר יכול לגרור כמויות ניכרות של תיק תנודתיות. למען האמת, רוב הגמלאים כנראה לא מוכנים לקבל רמות כאלה של תנודתיות, במיוחד מכיוון שיש להם פחות זמן לחמוק מהעליות והירידות בשוק. גורם נוסף שיש לקחת בחשבון הוא שרוב היועצים הפיננסיים מסתמכים על ממוצעים היסטוריים כדי להעריך את התשואה העתידית של תיק. במילים אחרות, אל תסתמך לגמרי על ציפיות התשואה.

לבסוף, השיקול העיקרי האחרון הוא קביעת אחוז ההון הכולל של הבית שלך מייצג. ככל שאחוז השווי הנקי של הבית שלך מייצג, כך החלטה זו הופכת להיות חשובה יותר.

לדוגמה, אם השווי הנקי שלך הוא 2 מיליון דולר והבית שלך מייצג רק 200 אלף דולר ממנו, הדיון הזה כמעט ולא שווה את המאמץ, שכן הרווח השולי נטו מאסטרטגיה זו ישפיע באופן מינימלי על הרשת שלכם שִׁוּוּי. עם זאת, אם השווי הנקי שלך הוא 400,000 $ ו -200,000 $ מזה מגיע מהבית שלך, אז הדיון הזה מקבל משמעות עמוקה בתכנון הפיננסי שלך. לאסטרטגיה זו יש פחות השפעה, וכנראה פחות משיכה, למי שעשיר מאשר למי שהוא עני.

השורה התחתונה: האם גמלאים צריכים לקחת משכנתא לפנסיה?

זה אף פעם לא רעיון טוב לקבל עצה בעיוורון, גם אם היא מגיעה מפיו של מתכנן פיננסי. הבטיחות בנשיאת א משכנתא לפנסיה תלוי במגוון גורמים. לא מובטחת כי אסטרטגיה זו תצליח ויכולה לסבך את חייך הכלכליים באופן מהותי. והכי חשוב, מינוף הוא חרב פיפיות ויכולות להיות לו השלכות כלכליות קשות על גמלאי.