הגדרת קרן האג"ח העירונית

מהי קרן איגרות חוב עירונית?

קרן אג"ח עירונית היא קרן שמשקיעה באג"ח עירוניות. ניתן לנהל את כספי האג"ח העירוניים עם יעדים משתנים שלרוב מבוססים על מיקום, איכות אשראי ומשך זמן. איגרות חוב עירוניות הם ניירות ערך חובות מונפק על ידי מדינה, עירייה, מחוז או מחוז למטרות מיוחדות (כגון בית ספר ציבורי או שדה תעופה) למימון הוצאות הון. כספי האג"ח העירוניים פטורים ממס פדרלי ועשויים להיות פטורים גם ממסי מדינה.

כיצד פועלת קרן אגרות חוב עירוניות

קרנות האג"ח העירוניות הן אחת מההשקעות הבודדות בשוק המציעות פטור ממס. למשקיעים הם מציעים תְשׁוּאָה ויכולה להיות אופציה טובה להכנסה קבועה להקצאות תיקים שמרניות.

אחזקות קרנות האג"ח העירוניות משתנות בהתאם למטרת הקרן. הם מורכבים מאגרות חוב עירוניות המציעות למשקיעים את היתרונות של ניירות ערך אג"ח עירוניים יחד עם גיוון כנגד סיכון מנפיק בודד. איגרות חוב עירוניות בנויות כמו השקעות אג"ח סטנדרטיות עם תשלומי קופונים ותשלום חד פעמי עם הפדיון. קרנות האג"ח העירוניות משלמות הפצות הרגולטור למשקיעים מתשלומי קופונים ו

רווחי הון. החלוקה נקבעת על פי שיקול דעתה של הקרן.

אסטרטגיות יכולות להשתנות לפי מיקום, איכות אשראי, ובגרות. חברות הקרנות מציעות קרנות איגרות חוב עירוניות בכל קשת האשראי. מטרות ההשקעה הינן בדרך כלל תשואות שמרניות, בינוניות או גבוהות תוך התחשבות בתאריך הפדיון.

מיסי קרן אגרות חוב עירוניות

קרנות האג"ח העירוניות מהוות אופציה אטרקטיבית להקצאה שמרנית של משקיע בשל ההכנסה והפטור ממס. לעתים קרובות הם מחפשים על ידי משקיעים בעלי ערך נקי גבוה במדרגות מס גבוהות יותר במיוחד בגלל יתרונות הפטור ממס שלהם.

כספים שמשקיעים בעיקר באגרות חוב עירוניות פטורים ממס פדרלי ועשויים להיות פטורים גם ממס מדינה. קרן אגרות חוב עירונית פטורה ממס מדינה אם היא מורכבת מאגרות חוב שהונפקו בעיקר במצב מגורי המשקיע.

תשואת קרן האג"ח העירונית

בנוסף לפטור ממס, העיריות מציעות גם הפצות שהופכות אותן לבחירות השקעה מובילות עבור משקיעי הכנסה. הכספים משלמים הפצות חודשיות, רבעוניות, חצי שנתיות או שנתיות. ניתן לראות את חלוקות הקרן על פי התשואה הנמשכת והקדמית שלה. התשואה הנגררת מספקת תובנה לגבי ההפצות כאחוז ממחיר הקרן במהלך 12 החודשים האחרונים. התשואה קדימה מבוססת על ההתפלגות העדכנית ביותר.

השקעה של קרן אג"ח עירונית

ה תעודות האג"ח העירוניות הטובות ביותר לשאר 2020 כוללים את תעודת הסל המבוטחת העירונית IQ MacKay Shields, שמשקיעה איגרות חוב עירוניות בדרגת השקעה המכוסות בפוליסת ביטוח המבטיחה קרן תשלומי ריבית; תעודת סל איגרות החוב העירוניות של Invesco Taxable Municipal, המשקיעה באגרות חוב הבנייה האמריקאיות (החייבות במס) בארה"ב שהונפקו על ידי מדינות וטריטוריות בארה"ב על פי חוק השחזור והשקעה מחדש משנת 2009; ואת תעודת הסל העירונית הבינונית IQ MacKay Shields, אשר מושקעת בעיקר באגרות חוב עירוניות בדרגת השקעה באמצעות אסטרטגיה המנוהלת באופן פעיל.