הגדרת חשבון שוק הכסף והיתרונות והחסרונות

מהו חשבון שוק כסף?

חשבון שוק כסף הוא חשבון הנושא ריבית בבנק או באיגוד אשראי-אין להתבלבל עם א קרן נאמנות בשוק הכסף. לפעמים המכונים חשבונות הפקדה בשוק הכסף (MMDA), לחשבונות שוק הכסף (MMA) יש כמה תכונות שאינן נמצאות בסוגים אחרים של חשבונות. רוב חשבונות שוק הכספים משלמים ריבית גבוהה יותר מחשבונות חיסכון רגילים של פנקסים ולרוב כוללים הרשאות כתיבה וצ'ק חיוב. יש להם גם הגבלות שהופכות אותם פחות גמישים מחשבון צ'ק רגיל. הם חשובים לחישוב שווי נטו מוחשי.

הבנת חשבון שוק הכסף

חשבונות שוק הכסף מוצעים בבנקים מסורתיים ובאינטרנט וב- איגודי אשראי. יש להם יתרונות וחסרונות בהשוואה לסוגים אחרים של חשבונות. היתרונות שלהם כוללים ריביות גבוהות יותר, הגנה ביטוחית והרשאות כתיבה וכרטיס חיוב. בנקים ואיגודי אשראי דורשים בדרך כלל מהלקוחות להפקיד סכום כסף מסוים

פתח חשבון וכדי לשמור על יתרת החשבון שלהם מעל רמה מסוימת. רבים יטילו עמלות חודשיות אם היתרה תרד מתחת למינימום.

חשבונות הפקדה בשוק הכסף מספקים גם הגנה על הביטוח הפדרלי. קרנות נאמנות בשוק הכסף בדרך כלל לא. חשבונות שוק הכסף בבנק מבוטחים על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC), סוכנות עצמאית של הממשלה הפדרלית. ה- FDIC מכסה סוגים מסוימים של חשבונות, כולל MMA, עד 250,000 $ לכל מפקיד לבנק. אם למפקיד יש חשבונות ביטוחיים אחרים באותו בנק (צ'קים, חיסכון, תעודת הפקדה), כולם נספרים לעמדת הביטוח של 250,000 $.

חשבונות משותפים מבוטחים תמורת 500,000 $. עבור חשבונות איגודי אשראי, מינהל איגוד האשראי הלאומי (NCUA) מספק כיסוי ביטוחי דומה (250,000 $ לחבר לכל איגוד אשראי ו -500,000 $ לחשבונות משותפים). למפקידים שרוצים לבטח יותר מ -250 אלף דולר, הדרך הקלה ביותר להשיג זאת היא לפתוח חשבונות ביותר מבנק אחד או מאיגוד אשראי.

החסרונות האפשריים כוללים עסקאות מוגבלות, עמלות ודרישות איזון מינימלי. להלן סקירה כללית:

חשבונות שוק הכסף לעומת חשבונות חיסכון

אחת האטרקציות של חשבונות שוק הכסף היא שהם מציעים ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון. לדוגמה, ביולי 2020, הריבית הממוצעת שלהם הייתה 0.08%, ואילו חשבון החיסכון הממוצע שילם 0.06%. שיעור החשבון בשוק הכסף הגבוה ביותר היה 1.50%, ואילו שיעור חשבון החיסכון הגבוה ביותר היה 1.15%.

כאשר הריביות הכוללות גבוהות יותר, כפי שהיו במהלך שנות השמונים, התשעים, וחלק גדול משנות האלפיים, הפער בין שני סוגי החשבונות יהיה גדול יותר. חשבונות שוק הכסף יכולים להציע ריביות גבוהות יותר מכיוון שהם רשאים להשקיע בהם תעודות הפקדה (CD), ניירות ערך ממשלתיים וניירות מסחר, שחשבונות חיסכון לא יכולים לַעֲשׂוֹת.

שיעורי הריבית בחשבונות שוק הכסף משתנים, כך שהם עולים או יורדים עם אִינפלַצִיָה. איך האינטרס הזה מורכב- מדי שנה, מדי חודש או מדי יום - יכולה להיות בעלת השפעה ניכרת על תשואת המפקיד, במיוחד אם הוא שומר על יתרה גבוהה בחשבונו.

שלא כמו חשבונות חיסכון, חשבונות שוק כסף רבים מציעים כמה הרשאות כתיבה של צ'קים וגם מספקים כרטיס חיוב עם החשבון, בדומה לחשבון צ'ק רגיל.

שוק הכסף לעומת בודק חשבונות

חיסרון פוטנציאלי אחד בחשבונות שוק הכסף, בהשוואה לבדיקת חשבונות, הוא זה תקנת הפדרל ריזרב ד מגבילה את המפקידים לסך שש העברות ותשלומים אלקטרוניים לחודש. סוגי ההעברות המושפעות הן: העברות מאושרות מראש (כולל הגנה על משיכת יתר), טלפון העברות, העברות אלקטרוניות, צ'קים או תשלומים בכרטיס חיוב לצדדים שלישיים, עסקאות ACH וחוטים העברות. מפקידים החורגים מהמגבלות עשויים להעריך קנס. אם הם ממשיכים, הבנק נדרש לבטל את הרשאות ההעברה שלו, להעביר אותם לבדיקה רגילה או לסגור את החשבון.

עם זאת, מפקידים יכולים לבצע מספר בלתי מוגבל של העברות באופן אישי (בבנק), בדואר, באמצעות שליח או בכספומט. הם יכולים גם לבצע הפקדות רבות ככל שהם רוצים.

חשבונות שוק הכסף לעומת חברים משותפים

בניגוד לחשבונות הבנקים והאיגודי האשראי השונים שתוארו לעיל, קרנות נאמנות בשוק הכספים, המוצעות על ידי חברות תיווך וחברות קרנות נאמנות, אינן מבוטחות ב- FDIC או ב- NCUA. (הבנקים עשויים גם להציע קרנות נאמנות, אך גם הם אינם מבוטחים.) עם זאת, מכיוון שהם משקיעים בכספים כלי רכב לטווח קצר כגון תקליטורים, ניירות ערך ממשלתיים ונייר מסחרי, הם נחשבים לנמוכים מאוד לְהִסְתָכֵּן.

הן חשבונות שוק הכספים והן קרנות נאמנות בשוק הכסף מציעים גישה מהירה לכספי המפקיד. בחשבונות שוק הכסף יש מגבלה של שש עסקאות לחודש שהוזכרה על ידי הממשלה, אשר קרנות נאמנות בשוק הכספים אינן עושות זאת. החברות המציעות להן, לעומת זאת, יכולות להציב מגבלות על התדירות שבה המפקידים יכולים לממש מניות או לדרוש שכל צ'קים שהם כותבים יהיו בסכום גבוה מסכום מסוים. התשואה על קרנות נאמנות בשוק הכספים נוטה להיות גבוהה יותר מהתשואות בחשבונות שוק הכסף.

הטבלה שלהלן משווה כמה מהתכונות הנפוצות הנמצאות בחשבונות שוק הכסף וסוגים אחרים של חשבונות הפקדה. מכיוון שריביות והפרשות אחרות יכולות להשתנות ממוסד פיננסי אחד למשנהו, כדאי להסתובב.

חשבונות שוק הכסף לעומת ארבע חלופות
חשבון שוק הכסף	חיסכון	בודק	CD	קרן נאמנות של שוק הכסף
סוג ריבית	מִשְׁתַנֶה	מִשְׁתַנֶה	משתנה (או אין)	תוקן	מִשְׁתַנֶה
מבוטח פדרלית	כן	כן	כן	כן	לא
צ'קים	מוגבל	לא	ללא הגבלה	לא	מוגבל
כרטיס חיוב	כן	לא	כן	לא	לִפְעָמִים
עסקאות לחודש	שֵׁשׁ	שֵׁשׁ	ללא הגבלה	אֶפֶס	ללא הגבלה

מקור: Investopedia

היסטוריה קצרה של חשבונות שוק הכסף

עד תחילת שנות השמונים, הממשלה הפדרלית הציבה גבול או מגבלה על גובה הריבית שהבנקים ואיגודי האשראי יכולים להציע ללקוחות בחשבונות החיסכון שלהם.מוסדות רבים חילקו מכשירים קטנים (כגון טוסטרים ומגהצי וופל), יחד עם תמריצים אחרים, למשוך פיקדונות, מכיוון שהם לא יכלו להתחרות בקרנות נאמנות בשוק הכסף בכל הנוגע לריבית תעריפים.

קרנות הנאמנות בשוק הכספים שהוצגו בשנות ה -70 נמכרות על ידי ברוקרים וחברות קרנות נאמנות.בלחץ התעשייה הבנקאית, הקונגרס קיבל את Garn-St. חוק מוסדות הפקדה של ז'רמן בשנת 1982, מה שאיפשר לבנקים ואיגודי אשראי להציע חשבונות שוק כספים ששילמו שיעור "שוק כסף", שהיה גבוה מהשיעור הקודם.

חלופות לחשבונות שוק הכסף

בנקים ואיגודי אשראי מציעים סוגים רבים של חשבונות, חלקם בעלי תכונות שיכולות להפוך אותם לתחרותיים עם - או עדיפים על - חשבונות שוק הכסף.

חשבונות חיסכון בפייסבוק

בניגוד לחשבונות שוק הכסף, בדרך כלל אין בחשבונות חיסכון רגילים הפקדה ראשונית או דרישות יתרה מינימליות. הם גם משלמים ריבית, אם כי בדרך כלל לא מדובר בחשבון שוק כסף. בדומה לחשבונות שוק הכסף, גם חשבונות החיסכון בפייסבוק מבוטחים ב- FDIC או ב- NCUA.שניהם מגבילים גם את המפקידים לשישה העברות בחודש, למעט יוצאים מן הכלל.

חשבונות חיסכון בעלי תשואה גבוהה

בנקים רבים ואיגודי אשראי מציעים גם חשבונות חיסכון בתשואה גבוהה, ובהתאם למוסד, הריבית עשויה להיות טובה יותר מאשר בחשבונות שוק הכסף שלהם. חשבונות חיסכון בתשואה גבוהה מבוטחים גם הם ב- FDIC או ב- NCUA. חיסרון פוטנציאלי בהשוואה לחשבונות שוק הכסף הוא שיכול להיות שיש להם כללים נוספים, כגון דרישת הפקדות ישירות.

בדיקת חשבונות רגילים

לבדיקת חשבונות יש יתרון אחד גדול על בני הדודים שלהם בשוק הכסף - עסקאות ללא הגבלה, כולל צ'קים, משיכות כספומט, העברות בנקאיות וכן הלאה. הם גם מבוטחים ב- FDIC או ב- NCUA. החיסרון העיקרי שלהם הוא שהם משלמים ריבית נמוכה מאוד (לעתים קרובות אפס).

חשבונות בדיקת ריבית גבוהה/ריבית גבוהה

בדומה לחשבונות חיסכון בתשואה גבוהה, חשבונות אלה מציעים ריביות המתחרות ולעיתים אף עולות על אלה של חשבונות שוק הכסף. הם חולקים גם את חולשתם העיקרית של חשבונות החיסכון בתשואות גבוהות, כלומר שהם עשויים לעמוד בדרישות מסובכות יותר, כגון מספר עסקאות חיוב מינימלי בכל חודש. לעתים קרובות הם גם מטילים מכסה - למשל 5,000 $ - שמעליה הריבית הגבוהה אינה חלה. במובנים אחרים, בדיקת תשואה גבוהה היא כמו בדיקה רגילה, עם צ'קים ללא הגבלה, כרטיס חיוב, גישה לכספומט וביטוח FDIC או NCUA. 

חשבון בודק פרסים

סוג זה של חשבון צ'ק עשוי להציע בונוס הרשמה ותגמולים אחרים, כגון תשואות גבוהות, החזרי דמי כספומט, מייל של חברת התעופה או החזר כספי. החיסרון העיקרי דומה לבדיקת תשואה גבוהה: עמלות גבוהות אלא אם כן המפקיד עומד בכל הכללים, המשתנים בהתאם למוסד. אחרת, תגמולים של בדיקת פונקציות כמו חשבון צ'ק רגיל, כולל ביטוח FDIC או NCUA. 

אישור הפקדה

תעודת הפקדה (CD) היא כמו חשבון חיסכון בעל משך זמן קבוע, כגון שלושה, שישה, תשעה או 12 חודשים, או מספר שנים עד 10. בתמורה לנעילת כספם במשך פרק זמן זה, בדרך כלל המפקידים מקבלים ריבית גבוהה יותר ממה שהם היו מקבלים עם חשבון חיסכון רגיל. עם זאת, אם ימשכו את כספם (או חלק ממנו) מוקדם, הם ישלמו קנס, בדרך כלל בצורה של ריבית אבודה. חלק מהתקליטורים (המכונים תקליטורים נזילים) אינם מענישים מפקידים בגין משיכות מוקדמות אלא משלמים ריבית נמוכה יותר. תקליטורים מבוטחים ב- FDIC או ב- NCUA אך בדרך כלל אינם מציעים הפרשה לכתיבת צ'קים, למשוך כספים באמצעות כרטיס חיוב או להוסיף ליתרה לאחר הרכישה הראשונית. 

שאלות נפוצות

האם חשבונות שוק הכסף (MMA) בטוחים?

חשבונות שוק הכסף בבנק מבוטחים על ידי התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC), סוכנות עצמאית של הממשלה הפדרלית. ה- FDIC מכסה סוגים מסוימים של חשבונות, כולל MMA, עד 250,000 $ לכל מפקיד לבנק. אם למפקיד יש חשבונות ביטוחיים אחרים באותו בנק (צ'קים, חיסכון, תעודת הפקדה), כולם נספרים לעמדת הביטוח של 250,000 $. למפקידים שרוצים לבטח יותר מ -250 אלף דולר, הדרך הקלה ביותר להשיג זאת היא לפתוח חשבונות ביותר מבנק אחד. או איגוד אשראי. חשבונות משותפים מבוטחים בסכום של 500,000 $.

מהם היתרונות של חשבונות שוק הכסף?

מכשירי MMA מציעים יתרונות רבים, כולל שיעורי ריבית גבוהים יותר, הגנה ביטוחית והרשאות כתיבה וכרטיס חיוב. הפיתוי של ריביות גבוהות יותר מחשבונות חיסכון הוא אחת האטרקציות העיקריות של חברות ה- MMA. הם מסוגלים להציע ריביות גבוהות יותר כי הם רשאים להשקיע בתעודות הפקדה (CDs), ניירות ערך ממשלתיים וניירות מסחר, שחשבונות חיסכון לא יכולים לַעֲשׂוֹת. MMA מציעים גם גישה נוחה לכספים, כמו גם את הגמישות בהעברת כספים בין חשבונות מרובים באותו מוסד בנוסף, בניגוד חשבונות חיסכון, חשבונות שוק כסף רבים מציעים כמה הרשאות כתיבה של צ'קים וגם מספקים כרטיס חיוב עם החשבון, בדומה לבדיקה רגילה חֶשְׁבּוֹן.

מהם החסרונות של MMA?

החסרונות האפשריים כוללים עסקאות מוגבלות, עמלות, מגבלות משיכה ודרישות איזון מינימלי. התקנות הפדרליות מגבילות את מפקידי ה- MMA לסך של שש העברות ותשלומים אלקטרוניים לחודש. בנקים ואיגודי אשראי דורשים בדרך כלל מהלקוחות להפקיד סכום כסף מסוים כדי לפתוח חשבון ולשמור על יתרת החשבון שלהם מעל לרמה מסוימת. רבים יטילו עמלות חודשיות אם היתרה תרד מתחת למינימום. בעוד שחלק מה- MMA מציעים תעריפים אטרקטיביים, רובם לא יוכלו להתחרות עם חלופות אחרות מניבות יותר. בנקים ואיגודי אשראי מציעים סוגים רבים של חשבונות, חלקם בעלי תכונות שיכולות להפוך אותם לתחרותיים עם - או עדיפים על - חשבונות שוק הכסף.