מתי קרנות הנאמנות מעדכנות את מחיריהן?

א קרן נאמנותהמחיר שלו, או שלו ערך נכס נטו (NAV), נקבעת פעם ביום לאחר סגירת הבורסות בשעה 16:00. שעון תקן מזרחי (EST) בארה"ב אמנם אין תאריך יעד ספציפי מתי קרן נאמנות חייבת לעדכן ולהגיש את נתוני הרווח שלה לארגונים רגולטוריים ולתקשורת, בדרך כלל הם קובעים את נתוני הרווח שלהם בין השעות 16:00. ו- 18:00. EST.

קרנות נאמנות וסגורות

קרן נאמנות מייצגת מאגר כספים המושקעים בניירות ערך שונים הנסחרים בבורסות המניות. קרנות נאמנות בדרך כלל רשומות ב- רשות ניירות ערך ובורסה (SEC) כמו חברות השקעה פתוחות ועליהם לדווח על נתוני NAV שלהם בכל יום מסחר. קרנות נאמנות פתוחות יכולות להנפיק כל מספר מניות שניתן לרכוש על ידי כל מספר משקיעים.

בניגוד, כספים סגורים, שמניותיהם אינן ניתנות למימוש והן מונפקות בסכום קבוע, פטורות מהדרישה לדווח על נתוני רווח (NAV) מדי יום. עבור קרנות פתוחות, משתמשי רווח משתנים עם שינויים בערך התיק וגם עם מספר מניות שהונפקו. עבור קרנות סגורות, נתוני רווח משתנים רק עם תנודות בערך התיק.

חישובי ערך נכס נטו

בעוד שמחיר המניה משתנה באופן משמעותי לאורך כל היום, מחיר קרן נאמנות מבוסס על חישוב NAV המתעדכן בסוף יום העסקים.

החישוב עבור NAV הוא:

• NAV = (נכסים - התחייבויות) / סך המניות הנותרות

קרן נאמנות מחשבת את הרווח הנקי שלה על ידי קביעת סְגִירָה או אחרון מחיר מצוטט מכל ניירות הערך בתיק שלה יחד עם השווי הכולל של כל הנכסים הנוספים שהקרן מחזיקה. דוגמאות לנכסים נוספים שקרן עשויה להחזיק כוללים מזומנים ונכסים נזילים, חובות כגון תשלומי ריבית והכנסות שנצברו.

מנכסים אלה, קרן הנאמנות מנכה לאחר מכן את התחייבויותיה. דוגמאות להתחייבויות של קרן נאמנות כוללות תשלומים ושכר טרחה לבנקים, הוצאות תפעוליות והתחייבויות זרות. לאחר ניכוי התחייבויותיה מנכסיה, קרן הנאמנות מחלקת מספר זה במספר המניות המלאות שלה כדי להגיע ל- NAV שלה.

ה- NAV המדווח מייצג את המחיר שקונה משלם או שמוכר יקבל עבור חלקה של קרן ביום המסחר הבא לאחר ניכוי עמלות ודמי תיווך.

עדכון NAV, זמני חיתוך

למשקיעים, חשוב להבין את ההבדל בין זמן עדכון ה- NAV לבין זמן הפסקת המסחר. לרוב קרנות הנאמנות יש מועדים לעדכון NAV שהוטלו על עצמם, אשר קשורים קשר הדוק לזמני הניתוק של פרסומי NAV בעיתונים ופרסומים אחרים. זה בדרך כלל בסביבות השעה 18:00. EST.

עם זאת, זמן הפסקת המסחר הוא הזמן בו יש לעבד את כל הזמנות הקנייה והמכירה לקרן נאמנות. פקודות אלה מבוצעות באמצעות ה- NAV של ה- תאריך החלפה. לדוגמה, אם זמן הפסקת המסחר של קרן נאמנות הוא 14:00. EST, לאחר מכן יש לעבד הזמנות סחר לפני כן כדי למלא אותן ב- NAV של אותו יום עסקים. אם הזמנה תיכנס לאחר מועד הפסקת המסחר, היא תתמלא באמצעות ה- NAV של יום העסקים הבא.