10 שנים לאחר המשבר הפיננסי: ההשפעה על עסקים קטנים

המשבר הפיננסי ב -2008 פגע קשות בעסקים קטנים - למעשה יותר קשה מחברות גדולות. עסקים קטנים רבים עברו או נאלצו לפטר עובדים, לצמצם את ההוצאות, לעצור תוכניות הרחבה ולמצוא דרכים חדשות לשרוד עד שהמשבר הפיננסי ייעלם.

עשור לאחר תחילת המשבר, כיצד התמודדו עסקים קטנים עם הסערה? נוף העסקים הקטנים בהחלט השתנה במהלך המשבר ובעשור שלאחר מכן.

להבין מה עשה המשבר הפיננסי לעסקים קטנים

חברות הזנק

מספר העסקים שנוצרו מדי שנה בעשור שלפני המשבר הפיננסי עמד בממוצע על 670,000 בשנה, והגיע לשיא של יותר מ -715,000 בשנת 2006. מספר ההפעלה ירד באופן דרמטי במהלך המשבר והגיע לשפל בשנת 2010 של 560 אלף.

סגירת עסקים

המשבר הפיננסי אילץ חברות קטנות רבות לצאת מהעסק. בין דצמבר 2008 לדצמבר 2010, כ -1.8 מיליון עסקים קטנים נסגרו.

פיטורי עובדים

עסקים קטנים נקראו באופן מסורתי "יוצרי התפקידים" במדינה. אולם במהלך המשבר הפיננסי הפיטורים בעסקים קטנים היו דרמטיים. בשנתיים (מדצמבר 2007 עד דצמבר 2009) אבדו כ -8.7 מיליון משרות. על פי שירות פדרלי, עובדים בתעשיות שהסתמכו על מימון חיצוני גבוה, כמו יצרנים מסוימים, היו בסיכון גבוה יותר להיות מובטלים במהלך המשבר הפיננסי.

יצירת עבודה

במהלך המיתון, עסקים קטנים לא יצרו מקומות עבודה; הם איבדו מקומות עבודה (ירידה של 60% מרמות לפני המיתון). למרבה המזל, הייתה התאוששות מוצקה בחזית זו. כעשור לאחר המשבר, עסקים קטנים חזרו ליצור כ -62% מכלל מקומות העבודה החדשים.

השפעת המשבר על הלוואות מסחריות

לפני המשבר הפיננסי, מספר ההלוואות המסחריות לעסקים קטנים-אופציית הלוואות המסורתית-המשיך לצמוח בשיעורים דו ספרתיים. זה נבלם וירטואלי במהלך המשבר הפיננסי.

למעשה, הלוואות של בנקים גדולים לעסקים קטנים משנת 2008 עד 2011 כמעט ולא היו קיימות, בעוד שהלוואות של בנקים קטנים ירדו באופן דרמטי. הסכום הכולל של הלוואות מסחריות לעסקים קטנים בין הרבעון השני של 2008 לרבעון השני של 2010 ירד ב -40 מיליארד דולר.

שינוי אחוז ממוצע בהיקף הדולר של הלוואות לעסקים קטנים על ידי בנקים קטנים וקטנים, 1995 עד 2015

הכלכלה החלה להתאושש בשנים 2011 ו -2012, אך לא נרשמה התאוששות במקביל בהלוואות הבנקים לעסקים קטנים. על פי מינהל עסקים קטנים בארה"ב, "כמות המקורות להלוואות לעסקים קטנים צנחה ביותר ממחצית במהלך המשבר וראה רק התאוששות מצומצמת מאוד לאחר המשבר, והותירה את מקורות ההלוואות לעסקים קטנים בירידה של 40 אחוזים מלפני המשבר רמות. ”

אחד המכשולים המרכזיים לעסקים קטנים להשיג מימון מסחרי לאחר המשבר הפיננסי היה אמינות האשראי. ברוב המצבים, על הבעלים להבטיח הלוואות לעסקים קטנים. במהלך המשבר הפיננסי, הכספים האישיים של הבעלים נמתחו עד למקסימום, וכתוצאה מכך רבים חוו ירידות בציוני ה- FICO האישיים שלהם.

המשמעות הייתה שלמרות שהעסק התאושש, לא היה כל כך פשוט להשיג את היכולת להשיג הלוואות מסחריות הנתמכות על ידי ערבויות אישיות של הבעלים. כאשר הבעלים יכלו לקבל הלוואות כאלה, הריביות היו גבוהות יותר מאשר לבעלי בעל ציוני FICO טובים.

התאוששות במימון

למרבה המזל, כעבור 10 שנים, נראה כי הדברים התאוששו יפה בכל הנוגע להלוואות לעסקים קטנים. תוכניות הלוואות SBA הורחבה, עם למעלה מ -16 מיליון דולר ב -7 (א) הלוואות (אופציית ההלוואה העיקרית של ה- SBA) שניתנו בשנת 2018. ולעסקים קטנים קיבלו הלוואה הבקשות אושרו בשיעורים מרשימים.

על פי מדד ההלוואות לעסקים קטנים של Biz2Credit, שהחל לעקוב אחר הלוואות בינואר 2014, בנקים קטנים קיבלו 49.7% מבקשות המימון שקיבלו ביולי 2018 (הנתון הגבוה ביותר עבור בנקים קטנים מאז דצמבר 2014).

עליית הלוואות חלופיות

לפני המשבר הפיננסי, המונח "הלוואות חלופיות" היה מוגבל בדרך כלל ל פקטורינג (הסדר מימון בו גורם בעצם קונה חשבוניות של עסק בהנחה). עם זאת, בכדי לענות על צרכיהם של עסקים קטנים חסרי גישה למימון מסורתי במהלך המשבר הפיננסי, חלק מהחברות החלו להציע אפשרויות מימון חדשות.

לדוגמה, מקדמות מזומנים של סוחרים (MCA) דומות לפקטורינג אך מבוססות על עסקאות בכרטיס אשראי של חברה. העלות האפקטיבית של שיטת מימון זו גבוהה מאוד, אך במהלך המשבר אולי הייתה האפשרות היחידה עבור חברות מסוימות.

מימון ציוד, למרות שהוא לא חדש, הפך פופולרי יותר במהלך המשבר הפיננסי. זו הייתה דרך עבור ספקים למכור את מרכולתם לעסקים קטנים בתנאי תשלום בזמן שחברות לא יכלו למצוא דרכים אחרות לשלם עבור מכונות נחוצות או פריטים אחרים.

ואיגודי האשראי החלו להגביר את הלוואות העסקים הקטנים שלהם במידה המותרת בחוק (משנת 1998 עד 2017 הם הורשו להלוות עד 12.25% מהנכסים שלהם לעסקים קטנים בלבד).

מימון המונים

שיטה מקוונת זו של גיוס סכומים קטנים מכמות גדולה של אנשים שגשג לאחר המשבר. מימון המונים יכול להיות בצורה של מתנות (למשל Indiegogo, Kickstarter), הלוואות (למשל, LendingClub) או הון עצמי. בשנת 2012 חתם הנשיא ברק אובמה על חוק Jumpstart שלנו לעסקים (JOBS) לאפשר לעסקים קטנים לגייס הון עצמי מבלי להירשם דרך ה- SEC.

אופציה זו למימון המונים לקח כמה שנים להיכנס להילוך בגלל צורך בתקנות SEC, אבל עכשיו הוא פועל. ניתן להשתמש במספר פורטלים למימון המונים להעלאה עד קביעת גבולות.

בעשור שאחרי המשבר הפיננסי, אופן הפעולה העסקי השתנה, כשהטכנולוגיה זכתה ליתרון. עסקים קטנים התאימו לאפשרויות מימון מקוונות, כאשר 21% חיפשו מלווים מקוונים בשנת 2016 ו -24% בשנת 2017.

ההשפעות המתמשכות של המשבר הפיננסי

ההשפעה הטובה ביותר של המשבר הפיננסי על עסקים קטנים עשויה להיות שהם למדו לקחים חשובים בנושא התבוננות בחובותיהם, שמירה על רסן הדוקה בהוצאות ושמירה על גישה להון. בנוסף, הפכו למקורות חדשים לסיוע כלכלי שלא יעלה על הדעת במהלך המשבר ההוא.