Chińskie fundusze ETF odbijają się, gdy państwowe media starają się uspokoić nerwy
Chińskie akcje zanotowały w środę pierwsze wzrosty od czterech dni, zatrzymując gwałtowny wzrost wyprzedać napędzany obawami o zaostrzenie rządowych regulacji, w wyniku których podczas ostatnich sesji obniżono 1,5 biliona dolarów z akcji Hongkongu i kontynentu.
Wczorajsza zmiana nastąpiła po tym, jak chińskie media próbowały uspokoić nerwy inwestorów. Państwowe „Security Times” stwierdziło, że ryzyko systemowe „nie istnieje Udział rynku” i zapewnił inwestorów, że gospodarka znajduje się w fazie stałego ożywienia. Komentarz na pierwszej stronie dodał, że ekonomia podstawy pozostaną takie same, a rynki ustabilizują się.
Kluczowe dania na wynos
- Chińskie akcje odbiły się, gdy państwowe media próbowały uspokoić nerwy inwestorów po kilku dniach intensywnej wyprzedaży.
- Akcje iShares MSCI China ETF (MCHI) załamały się od szczytu głowy i ramion na początku tego miesiąca, ale mocno odbiły po znalezieniu wsparcia od szczytu ze stycznia 2020 r.
- Akcje Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) chwilowo spadły poniżej kluczowego wsparcia, ale szybko powróciły powyżej tego poziomu, zwiększając prawdopodobieństwo pułapki na niedźwiedzie.
Inwestorzy i handlowcy mogą uzyskać ekspozycję na chińskie akcje za pośrednictwem dwóch notowanych na giełdzie w USA Chin fundusze giełdowe (ETF) przedstawionych poniżej. Przyjrzyjmy się bliżej wskaźnikom każdego funduszu i przeanalizujmy kilka pomysłów handlowych, aby wykorzystać ostatni rynek zmienność.
iShares MSCI China ETF (MCHI)
Fundusz ETF iShares MSCI China (MCHI) ma na celu wygenerowanie podobnego zwrotu w stosunku do indeksu MSCI China – benchmarku zapewniającego ekspozycję na szeroką gamę chińskich akcji z możliwością inwestowania we wszystkich wielkościach kapitalizacji rynkowej. Indeks bazowy, składający się z ponad 500 pozycji, obejmuje akcje serii H, Akcje B, Red-chips, P-chips i aukcje zagraniczne. Giganci technologiczni Alibaba Group Holding Limited (BABA) i Tencent Holdings Limited (TCEHY) dysponują największymi alokacjami na pojedyncze zasoby z odpowiednimi wagami 13,3% i 13,12%. Jeśli chodzi o handel, wąski średni spread 0,01% w połączeniu z dziennym płynność wolumenu w dolarach 240 milionów dolarów sprawia, że fundusz jest ulubieńcem traderów w tym segmencie. MCHI może pochwalić się całkowitymi aktywami netto w wysokości 7,33 miliarda dolarów i oferuje 0,95% stopa dywidendy, ale ETF straciła 11,1% od początku roku od 29 lipca 2021 r.
Akcje MCHI upadły z góra głowy i ramion na początku tego miesiąca, ale odbił się mocno po znalezieniu Pomoc od szczytu sprzed pandemii w styczniu 2020 r. Akcje zakończyły również trzydniowy zwyżkowy wzór wykresu odwrócenia na tym poziomie, który analitycy techniczni określają jako bycze porzucone dziecko – formacja często sygnalizująca dno rynku. Ci, którzy kupują tutaj, powinni poszukać powrotu do strefa oporu od 77 do 81 dolarów. Chroń kapitał, ustawiając stop poniżej środowego minimum na 69,88 USD.
A bycze porzucone dziecko kształtuje się w trendzie spadkowym i składa się z trzech słupków cenowych. Pierwsza to duża świeca puchowa, po której następuje doji świeca, która luki poniżej pierwszej świecy. Następna świeca otwiera się wyżej niż doji i agresywnie przesuwa się w górę.
Xtrackers Harvest CSI 300 China ETF na akcje A (ASHR)
Z aktywami netto w wysokości 2,77 mld USD, Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) ma na celu śledzenie wyników indeksu CSI 300. Jak sama nazwa wskazuje, fundusz zapewnia ekspozycję na 300 największych i najbardziej płynnych chińskich akcji będących w obrocie na giełdach w Szanghaju i Shenzhen, znanych jako chińskie akcje A. W rezultacie ETF przechyla się w kierunku duże czapki z sektor finansowy stronniczość (prawie 30%). Ponad 2,5 miliona akcji wymienia ręce dziennie ze średnim spreadem 0,03%, aby zminimalizować koszty transakcji. Tymczasem 0,65% Współczynnik kosztów sprawia, że inwestycje typu „kup i trzymaj” są trochę bardziej kosztowne. Na dzień 29 lipca 2021 r. rentowność ASHR wynosi 0,80%, a handel jest niższy o 4,82% w ciągu roku. W ciągu ostatnich 12 miesięcy fundusz zyskał 16,5%.
Kurs akcji ASHR chwilowo spadł poniżej kluczowego Pomoc na poziomie 37,60 USD, ale szybko powrócił powyżej tego poziomu w środowej sesji, zwiększając prawdopodobieństwo fałszywy handel głową łapać niedźwiedzie. Co więcej, porzucony wzór wykresu dla dzieci w tym obszarze zwiększa szanse na odwrócenie się z powrotem do góry. Aktywni handlowcy, którzy kupują po obecnej cenie, powinni dążyć do księgowania zysków na test z szczytu z końca maja w okolicach 42 USD, jednocześnie zarządzając ryzykiem ze stopem znajdującym się poniżej wczorajszego minimum na 37,44 USD.
A fałszywy handel głową ma miejsce wtedy, gdy cena papieru wartościowego porusza się w jednym kierunku, ale potem zmienia kurs i porusza się w przeciwnym kierunku.
Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.