Czy zmiany stóp procentowych wpływają na wydatki konsumentów?
Zmiany w zainteresowanie stawki mogą mieć różny wpływ na nawyki konsumentów w zakresie wydatków w zależności od wielu czynników, w tym obecnych poziomów stawek, oczekiwanych przyszłych zmian stawek, zaufanie konsumentóworaz ogólny stan gospodarki.
Kluczowe dania na wynos
- Banki centralne dostosowują docelowe stopy procentowe w kraju, podnosząc je, aby zwiększyć koszty pożyczanie, gdy gospodarka jest gorąca, i obniżanie ich, aby pożyczki były tańsze, gdy gospodarka jest powolny.
- Kiedy stopy procentowe idą w górę, konsumenci mogą być bardziej zainteresowani oszczędzaniem dolarów, które mogą zarobić wyższe stopy procentowe niż wydawać.
- Kiedy stopy spadają, ludzie mogą już nie chcieć oszczędzać, ale zamiast tego wydawać i inwestować, a nawet zaciągać pożyczki na konsumpcję po niskich stopach procentowych.
Zmiany stóp procentowych
Banki centralne dostosowują stopy procentowe, w górę lub w dół, aby zwalczyć inflację lub pobudzić działalność gospodarczą w przypadku spowolnienia gospodarczego. Stopy procentowe wpływają z biegiem czasu na koszt pożyczania pieniędzy, a więc niższe stopy procentowe sprawiają, że pożyczanie jest tańsze, co pozwala ludziom swobodniej wydawać i inwestować. Z drugiej strony wzrost stóp powoduje, że pożyczki są bardziej kosztowne i mogą dominować w wydatkach na rzecz oszczędzania.
Ostateczny efekt zmian stóp procentowych zależy przede wszystkim od zgodnego nastawienia konsumentów co do tego, czy w świetle zmiany lepiej im się wydaje, czy też oszczędza.
Podstawą zmian stóp procentowych jako narzędzia oddziaływania na gospodarkę jest: Keynesowska teoria ekonomii odnosi się do dwóch konkurujących ze sobą sił ekonomicznych, które działają na konsumentów i na które mogą wpływać poziomy stóp procentowych: krańcowa skłonność do konsumpcji (MPC) i krańcowa skłonność do oszczędzania (MPS). Koncepcje te odnoszą się do zmian w tym, ile dochód rozporządzalny konsumenci wydają lub oszczędzają.
Wydać czy zaoszczędzić?
Wzrost stóp procentowych może skłonić konsumentów do zwiększenia oszczędności, ponieważ mogą otrzymać wyższe stopy zwrotu. Widać to w marginalnej skłonności do oszczędzania. Załóżmy, że otrzymasz 500 USD premia z twoją wypłatą. Nagle masz o 500 dolarów więcej dochodu niż miałeś wcześniej. Jeśli zdecydujesz się wydać 400 USD z tego marginalnego wzrostu na nowy garnitur i zaoszczędzić resztę 100 USD, Twoja krańcowa skłonność do oszczędzania wynosi 0,2 (100 USD zmiany oszczędności podzielone przez 500 USD zmiany w dochód).
Obecny poziom stawek i oczekiwania dotyczące przyszłych trendów cenowych są czynnikami decydującymi o tym, w jaki sposób konsumenci odchudzają się. Jeśli na przykład stawki spadną z 6% do 5% i spodziewane są dalsze spadki, konsumenci mogą wstrzymać się z finansowaniem większych zakupów, dopóki nie będą dostępne niższe stawki. Jeśli jednak stawki są już na bardzo niskim poziomie, konsumenci będą zwykle skłaniali się do tego, aby wydać więcej, aby skorzystać z dobrych warunków finansowania.
Drugą stroną krańcowej skłonności do oszczędzania jest krańcowa skłonność do konsumpcji, która pokazuje, jak bardzo zmiana dochodu wpływa na poziom zakupów. Jeśli stopy procentowe są niskie, ludzie mogą wziąć 500 dolarów premii i zdecydować, że nie warto zarabiać prawie nic w banku. Co więcej, mogą zdecydować się wykorzystać to jako zaliczkę na zakup czegoś o wartości 1000 USD, sfinansując dodatkowe 500 USD nisko oprocentowaną pożyczką na karcie kredytowej lub w banku.
Dolna linia
Ogólny stan gospodarki wpływa na reakcję konsumentów na zmiany stóp procentowych. Nawet przy atrakcyjnie niskich stawkach, konsumenci mogą nie być w stanie skorzystać z finansowania w warunkach depresji. Zaufanie konsumentów do gospodarki i przyszłe perspektywy dochodów również wpływają na to, na ile konsumenci są skłonni poszerzać w wydatkach i zobowiązaniach finansowych.