Definicja wpisu menedżerskiego (MBI)

Co to jest wpisowe kierownictwo (MBI)?

Wpisowe przez kierownictwo (MBI) to akcja korporacyjna w którym zewnętrzny menedżer lub zespół zarządzający nabywa kontrolny pakiet własnościowy w firmie zewnętrznej i zastępuje jej dotychczasowy zespół zarządzający. Ten rodzaj działania może wystąpić, gdy firma wydaje się być: niedoceniany, źle zarządzany lub wymaga dziedziczenie.

Zrozumienie wpisu menedżerskiego (MBI)

Wpis kierownictwa jest również używany w sensie niefinansowym w odniesieniu do sytuacji, w których poszukiwane jest wsparcie kierownictwa dla pomysłu lub projektu. Kiedy kierownictwo „wkupuje się”, poparło pomysł, co zwykle wskazuje na alokację środków finansowych, aby przedsięwzięcie mogło iść do przodu.

Wpisowe zarządzanie różni się od wykup menedżerski (MBO). W przypadku MBO istniejący zarząd firmy docelowej kupuje firmę. MBO zazwyczaj wymagają zasobów finansowych wykraczających poza zasoby zarządzania, takich jak dług bankowy lub obligacje. Jeśli wymagana jest znaczna kwota finansowania dłużnego, transakcja jest określana jako: wykup lewarowany (LBO).

Wpis menedżerski (MBI) to działalność korporacyjna. W przypadku wykupu przez kierownictwo firma jest kupowana przez menedżera lub zespół zarządzający spoza firmy. Spółkę docelową nabywają inwestorzy zewnętrzni, gdy decydenci spółki uznają ją za słabą, a produkty spółki mogą generować większe niż obecne plony z proponowaną zmianą obecnej strategii biznesowej i/lub zarządzania. Po nabytek, kupujący może wymienić prąd rada dyrektorów firmy wraz z ich przedstawicielami. W wielu przypadkach istnieje konkurencja między kupującymi, aby kupić odpowiedni biznes. Generalnie tymi zespołami zarządzającymi kierują doświadczeni menedżerowie na poziomie dyrektora zarządzającego. Różnica między wpisowym przez kierownictwo a wykup menedżerski jest pozycja kupującego. W przypadku wykupu przez kierownictwo nabywcy są spoza firmy docelowej. W przypadku wykupu menedżerskiego nabywcy pracujący dla spółki docelowej.

Wpisowe przez kierownictwo jest nabytek taktyka, która podąża za procesem.

Analiza firmy

Najpierw kupujący przeprowadza analizę rynku na celu, aby zebrać dane na temat swoich kupujących, sprzedających, konkurenci, dostawcy, substytuty, produkty i usługi, klienci, zakres działalności i finansowy. Kupujący musi również wiedzieć, jakie inne firmy chcą kupić cel, ponieważ wpłynie to na cenę.

Negocjacje

Na podstawie analizy kupujący przygotowuje ofertę dla właścicieli spółki docelowej. Obie strony będą negocjować cenę i mogą dojść do porozumienia.

Transakcja

W przypadku osiągnięcia porozumienia w sprawie ceny i warunków transakcja zostanie przeprowadzona zgodnie z lokalnymi przepisami i regulacjami. Po zakończeniu transakcji kupujący oficjalnie staje się właścicielem kierownictwa firmy i może mianować swoich przedstawicieli do zarządu.

Możliwe zalety wpisów menedżerskich (MBI)

W wielu przypadkach firmy, które wycofają MBI, są niedowartościowane, a nabywca może w przyszłości sprzedać firmę po wyższej cenie. Ponadto, jeśli obecni właściciele firmy nie są w stanie zarządzać firmą, MBI jest sytuacją korzystną zarówno dla kupującego, jak i sprzedającego. Nowy zespół zarządzający może mieć lepszą wiedzę, kontakty i doświadczenie, co często może stymulować rozwój firmy maksymalizując bogactwo akcjonariuszy. Wreszcie, obecni pracownicy mogą zostać zmotywowani z powodu zmian w kierownictwie.

Możliwe wady MBI

Zawsze istnieje możliwość, że MBI nie przyniesie pożądanego efektu i nowy zespół zarządzający może nie przynieść firmie wymaganego wzrostu. Obecni pracownicy mogą czuć się zniechęceni przez zmiany. Ponadto kupujący może w końcu zapłacić znacznie więcej niż jest to wymagane, jeśli niewłaściwie oszacuje wartość firmy.