Definicja rocznej stopy procentowej (RRSO)

Co to jest roczna rentowność procentowa (RRSO)?

Roczna stopa zwrotu (RRSO) to realna stopa zwrotu z lokaty oszczędnościowej lub inwestycji z uwzględnieniem efektu mieszanie zainteresowanie.

Zrozumienie rocznej stopy zwrotu (RRSO)

Każda inwestycja jest ostatecznie oceniana na podstawie stopy zwrotu, niezależnie od tego, czy jest to certyfikat depozytowy, udział w akcjach, czy obligacja rządowa. Stopa zwrotu to po prostu procent wzrostu inwestycji w określonym okresie czasu, zwykle jednego roku. Jednak porównanie stóp zwrotu w różnych inwestycjach może być trudne, jeśli mają one różne okresy składowe. Jeden może składać się codziennie, podczas gdy inny składa się kwartalnie lub co dwa lata.

Porównywanie stóp zwrotu poprzez proste podanie wartości procentowej każdego w ciągu roku daje niedokładny wynik, ponieważ ignoruje skutki naliczanie odsetek. Niezwykle ważne jest, aby wiedzieć, jak często następuje łączenie, ponieważ im częściej składa się depozyt, tym szybciej rośnie inwestycja. Wynika to z faktu, że za każdym razem, gdy sumuje się odsetki uzyskane w tym okresie, dodaje się do salda kapitału, a przyszłe płatności odsetek są obliczane na podstawie tej większej kwoty kapitału.

Banki w USA są zobowiązane do podawania RRSO, gdy reklamują swoje oprocentowane konta. To mówi potencjalnym klientom dokładnie, ile pieniędzy zarobi depozyt, jeśli zostanie zdeponowany na 12 miesięcy.

W przeciwieństwie do zwykłych odsetek, odsetki składane są naliczane okresowo, a kwota jest natychmiast dodawana do salda. Z każdym kolejnym okresem saldo konta staje się nieco większe, więc odsetki płacone od salda również rosną.

RRSO standaryzuje stopę zwrotu. Czyni to, podając rzeczywisty procent wzrostu, który zostanie uzyskany w postaci odsetek składanych, przy założeniu, że pieniądze są zdeponowane na okres jednego roku. Wzór na obliczenie RRSO to:

Gdzie:

• r = stawka okresowa 
• n = liczba okresów kapitalizacji

Na przykład, jeśli wpłaciłeś 100 USD na rok z 5% oprocentowaniem, a Twój depozyt był kapitalizowany kwartalnie, na koniec roku miałbyś 105,09 USD. Gdybyś otrzymywał zwykłe odsetki, miałbyś 105 USD.

RRSO wynosiłaby (1 + 0,05/4)4 - 1 = 0,05095 = 5,095%.

Płaci 5% rocznie odsetek naliczanych kwartalnie, co daje 5,095%. To nie jest zbyt dramatyczne. Jeśli jednak zostawiłeś te 100 USD na cztery lata i było ono naliczane kwartalnie, kwota początkowego depozytu wzrosłaby do 121,99 USD. Bez sumowania byłoby to 120 dolarów.

X = D(1 + r/n)^n*y

= $100(1 + .05/4)^4*4

= $100(1.21989)

= $121.99.

gdzie:

• X = Kwota końcowa
• D = Wpłata początkowa
• r = stawka okresowa 
• n = liczba okresów kapitalizacji w roku
• y = liczba lat

Porównanie RRSO dwóch inwestycji

Załóżmy, że zastanawiasz się, czy zainwestować w rok obligacja zerokuponowa który płaci 6% w terminie zapadalności lub wysokowydajny Konto rynku pieniężnego który płaci 0,5% miesięcznie z miesięcznym składowaniem.

Na pierwszy rzut oka plony wydają się równe, ponieważ 12 miesięcy pomnożone przez 0,5% daje 6%. Jednakże, gdy efekty kapitalizacji uwzględni się przy obliczaniu RRSO, inwestycja na rynku pieniężnym faktycznie przyniesie zysk (1 + 0,005)^12 - 1 = 0,06168 = 6,17%.

RRSO a KWIETNIA

RRSO jest zbliżona do rocznej stopy procentowej (APR) stosowanej w przypadku pożyczek. RRSO odzwierciedla efektywny procent, jaki pożyczkobiorca zapłaci w ciągu roku z tytułu odsetek i opłat za pożyczkę. APY i APR to wystandaryzowane miary stóp procentowych wyrażonych jako roczna stopa procentowa.

Jednak RRSO uwzględnia odsetki składane, podczas gdy APR nie. Ponadto równanie dla RRSO nie obejmuje opłat za prowadzenie rachunku, a jedynie okresy mieszane. To ważna kwestia dla inwestora, który musi wziąć pod uwagę wszelkie opłaty, które zostaną odjęte od całkowitego zwrotu z inwestycji.

Często Zadawane Pytania

Jak oblicza się RRSO?

RRSO standaryzuje stopę zwrotu. Czyni to, podając rzeczywisty procent wzrostu, który zostanie uzyskany w postaci odsetek składanych, przy założeniu, że pieniądze są zdeponowane na okres jednego roku. Wzór na obliczenie RRSO to:

• RRSO = (1+r/n)ⁿ - 1 {r = stawka okresowa; n = liczba okresów kapitalizacji}

Na przykład, jeśli wpłaciłeś 100 USD na rok z 5% oprocentowaniem, a Twój depozyt był kapitalizowany kwartalnie, RRSO wyniesie (1 + 0,05/4)4 - 1 = 0,05095 = 5,095%.

Jak RRSO może pomóc inwestorowi?

Każda inwestycja jest ostatecznie oceniana na podstawie stopy zwrotu, niezależnie od tego, czy jest to certyfikat depozytowy, udział w akcjach, czy obligacja rządowa. Załóżmy, że zastanawiasz się, czy zainwestować w jednoroczną obligację zerokuponową, która płaci 6% w terminie zapadalności, czy w wysokodochodowe konto rynku pieniężnego, które płaci 0,5% miesięcznie z miesięczną kapitalizacją.

Na pierwszy rzut oka plony wydają się równe, ponieważ 12 miesięcy pomnożone przez 0,5% daje 6%. Jednakże, gdy efekty kapitalizacji uwzględni się przy obliczaniu RRSO, inwestycja na rynku pieniężnym faktycznie przyniesie zysk (1 + 0,005)^12 - 1 = 0,06168 = 6,17%. Obliczenie RRSO pomaga w podjęciu bardziej świadomej decyzji.

Jaka jest różnica między RRSO a RRSO?

RRSO oblicza tę stopę zarobioną w ciągu jednego roku, jeśli odsetki są naliczane, i jest dokładniejszym przedstawieniem rzeczywistej stopy zwrotu. Na przykład konta, które są okresowo odnawiane, takie jak certyfikat depozytów (CD), będą miały naliczone odsetki dodawane w każdym okresie. Z każdym kolejnym okresem saldo konta staje się nieco większe, więc odsetki płacone od salda również rosną.

RRSO uwzględnia wszelkie opłaty lub dodatkowe koszty związane z transakcją, ale nie uwzględnia kapitalizacji odsetek w określonym roku. Jest to raczej zwykła stopa procentowa, która jest obliczana poprzez pomnożenie okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w roku, w którym stosowana jest stopa okresowa. Nie wskazuje, ile razy stawka jest stosowana do salda i może być nieco myląca.