Jakie trendy wpływają na rentowność w finansach?

Czym są usługi finansowe?

ten gospodarka składa się z wielu różnych sektory, takich jak sektor wytwórczy, sektor rolniczy i sektor użyteczności publicznej. Ale największym z nich jest prawdopodobnie sektor usług finansowych.

Sektor ten tworzą korporacje zajmujące się finansami, zarządzaniem pieniędzmi i inwestycjami. Od banków i firm obsługujących karty kredytowe po pożyczkodawców i firmy ubezpieczeniowe, w tym sektorze dominują duże konglomeraty, ale obejmuje on również zróżnicowaną gamę mniejszych firm. Ten segment gospodarki jest światowym liderem pod względem dochodów i kapitału własnego kapitalizacja rynkowa.

Większość rynku trendy mają pewien wpływ na sektor usług finansowych, ale bardzo niewiele trendów jest wystarczająco znaczących, aby mieć duży wpływ. Wyniki firm świadczących usługi finansowe są historycznie związane z: stopy procentowe i inne makroekonomiczny wskaźniki. Dotyczy to zwłaszcza banków, które stanowią największą część sektora.

Aby zobaczyć, co wpływa na zyski z usług finansowych, ważne jest, aby zrozumieć, które firmy świadczą usługi finansowe i kiedy są one najbardziej poszukiwane.

Podział sektora usług finansowych

Jak wspomniano powyżej, sektor finansowy świadczy różnorodne usługi dla korporacji i osób fizycznych. W związku z tym segment ten jest podzielony na komercyjne i osobiste usługi finansowe. Razem te segmenty świadczą usługi bankowe, zarządzania pieniędzmi, inwestowania, obsługi kart kredytowych i pożyczek, ubezpieczeń i nieruchomości.

Sektor usług finansowych składa się z ośmiu mniejszych podsektorów. Banki stanowią największą część tego segmentu, stanowiąc nieco ponad połowę wartości całego sektora. Branża uderzyła w szkopuł po kryzys finansowy lat 2007-2008 jak również bezpieczeństwo cybernetyczne problemów, ale nadal ma kluczowe znaczenie dla światowej gospodarki. Oznacza to, że każdy wzrost gospodarczy wiąże się z wyższymi zarobkami banków. Niektóre z największych banków na świecie to JPMorgan Chase, Bank of China, Goldman Sachs, Deutsche Bank i Barclays.

Kolejne trzy podsektory są podzielone w następujący sposób:

• Ubezpieczenie świadczeniodawcy, w tym ubezpieczenia zdrowotne, majątkowe i osobowe, oraz ubezpieczenie na życie
• Rynki kapitałowe
• Fundusze powiernicze ds. inwestycji w nieruchomości (REIT)

Cztery pozostałe podsektory stanowią łącznie niewiele ponad 10% branży usług finansowych. Są to zdywersyfikowane usługi finansowe, consumer finance, usługi związane z nieruchomościami oraz oszczędności i kredyty hipoteczne.

Kluczowe czynniki opłacalności w finansach

Większość największych firm świadczących usługi finansowe to kredytodawcy i inwestorzy. Ich wyniki portfela są napędzane przez zyski innych sektorów. Kiedy gospodarka jest zdrowa, a firmy rozwijają się, część tych zwiększonych dochodów wraca do banków jako zapłata kapitału. Bankowość zyski zwykle spadają, gdy gospodarka walczy.

Polityka banku centralnego odgrywa ogromną rolę w sektorze usług finansowych. Główne wymagania są ustalane przez banki centralne, a stopy procentowe pomagają zwiększać możliwości arbitrażu między stopami krótko- i długoterminowymi. Gdy spready stóp procentowych są wysokie, sektor radzi sobie dobrze. Polityka niskich stóp zachęca również firmy i indywidualnych konsumentów do pożyczania pieniędzy, co odbywa się za pośrednictwem systemu bankowego.

Zaufanie inwestorów wpływa na rentowność dostawców usług inwestycyjnych. Firmy zarządzające aktywami, firmy private equityi inne powiązane usługi polegają na inwestorach, którzy chcą dokonywać transakcji. Ważna jest szybkość transakcji. Ta sama koncepcja może być zastosowana do firm hipotecznych i kredytów mieszkaniowych.

Skutek przepisów

Lata po kryzysie finansowym doprowadziły do ​​nowych regulacji, niedopatrzeń i standardy rachunkowości dla branży usług finansowych. Jednym z najbardziej kompleksowych przepisów było Dodd-Frank Wall Street Reforma i ustawa o ochronie konsumentów. Ten ogromny akt prawny został uchwalony w 2010 roku, wprowadzając gruntowne zmiany w branży usług finansowych, w tym:

• monitorowanie stabilności finansowej, upewnienie się, że banki mają pod ręką wystarczającą ilość kapitału, a nie zbyt duże, by upaść
• konfigurowanie Biuro Ochrony Finansowej Konsumentów (CFP)
• ograniczenie działalności inwestycyjnej banków poprzez Zasada Volckera
• ustanowienie Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) biuro ratingowe
• rozszerzenie Informator program

Badanie przeprowadzone w 2013 r. wśród ponad 1000 dyrektorów zarządzających usługami finansowymi z całego świata wykazało, że prawie 90% firm w tym zakresie sektora zostały „zakwestionowane w zarządzaniu zmianami regulacyjnymi”. W związku ze zmianami regulacyjnymi firmy świadczące usługi finansowe przytoczyły niektóre z: Do największych wyzwań należało przeciążenie banków innymi częściami sektora oraz zwiększone koszty związane z zgodność. Krytycy argumentowali również, że wymóg posiadania więcej stolica stawiają instytucje amerykańskie w niekorzystnej sytuacji w stosunku do ich międzynarodowych odpowiedników na świecie rynek.

W maju 2018 r. administracja Trumpa wyeliminowała niektóre środki, które wiele firm finansowych nazwało zbyt uciążliwymi. Na przykład nowe prawo podniosło próg dla testy warunków skrajnych z 50 miliardów dolarów do 250 miliardów dolarów w aktywach, wyłączając pewne instytucje finansowe z wymogów regulacyjnych. Zmiany zapewniają również ochronę największych instytucji w przypadku ich upadku. Banki z aktywami poniżej 10 miliardów dolarów są również zwolnione z reguły Volckera, co utrudnia większe inwestycje banków w kapitał wysokiego ryzyka i inne fundusze.

COVID-19: nowe wyzwanie

Sektor usług finansowych podjął kroki, aby szybko dostosować się do pandemii koronawirusa, która ogarnęła świat. Podaż i popyt ucierpiały, podczas gdy ceny ropy naftowej i akcji, a także rentowność obligacji, znacznie spadły. Na początku i przez cały czas rozprzestrzeniania się wirusa instytucje finansowe musiały nauczyć się, jak prowadzić działalność, jednocześnie zapewniając ochronę płynność oraz Przepływy środków pieniężnych.

Niektóre z głównych obaw firm z branży finansowej w tym okresie obejmują:

• Wpływ finansowy
• Potencjał globalnego recesja
• Wydajność siły roboczej i/lub redukcja
• Zmniejszenie w zaufanie konsumentów
• Zakłócenia w dostarczać łańcuchy

Banki i inne instytucje odnotowały wzrost oszustwo, cyberataki i kwestie bezpieczeństwa. A ze względu na nakazy dotyczące pozostawania w domu i wymogi dotyczące dystansu społecznego, firmy z tego sektora również musiały radzić sobie z przechodzeniem do pracy zdalnej. Może to być szczególnie trudne, zwłaszcza dla sektora, który często opiera się na bezpośrednim kontakcie między pracownikami a ich klientami.

Eksperci sugerują, że globalny rynek usług finansowych ma rosnąć pomimo tych przeszkód. Wynika to z restrukturyzacji działalności i ożywienia w trakcie i po pandemii. Rozwój technologii cyfrowej po stronie kredytowej sektora i wzrost płatności elektroniczne są gotowi pomóc zwiększyć zyski tych firm.