Zarejestrowany Przedstawiciel (RR)

Co to jest zarejestrowany przedstawiciel (RR)

Zarejestrowany przedstawiciel (RR) to osoba, która pracuje dla firmy finansowej obsługującej klientów, takiej jak: firma brokerska i służy jako przedstawiciel dla klientów, którzy handlują produktami inwestycyjnymi i papierami wartościowymi. Zarejestrowani przedstawiciele mogą być zatrudniani jako brokerzy, doradcy finansowi lub zarządzający portfelem.

Zarejestrowani przedstawiciele muszą przejść testy licencyjne i podlegają Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA) i Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). RR muszą ponadto przestrzegać standard przydatności. Inwestycja musi spełniać wymagania dotyczące odpowiedniości określone w FINRA Rule 2111, zanim zostanie zarekomendowana przez firmę inwestorowi. Na pytanie należy odpowiedzieć twierdząco: „Czy ta inwestycja jest odpowiednia dla mojego klienta?”

Zrozumienie zarejestrowanych przedstawicieli (RR)

Zarejestrowani przedstawiciele mogą kupować i sprzedawać papiery wartościowe dla klientów. Znani są przede wszystkim jako dostawcy usług opartych na transakcjach. Aby przeprowadzić te transakcje, zarejestrowany przedstawiciel musi posiadać licencję na sprzedaż wyznaczonych papierów wartościowych. Muszą być również sponsorowane przez firmę zarejestrowaną w FINRA.

Aby uzyskać licencję zarejestrowanego przedstawiciela firmy sponsorującej, osoba musi zdać Seria 7 oraz Seria 63 egzaminy papierów wartościowych. Egzaminy te są administrowane przez FINRA. Licencja serii 7 pozwala zarejestrowanemu przedstawicielowi na kupno i sprzedaż akcji, fundusze inwestycyjne, opcje, komunalne papiery wartościowe („munis”) oraz niektóre umowy zmienne (np. produkty ubezpieczeniowe lub rentowe) dla swoich klientów. Od października 2018 kandydaci z serii 7 muszą zdać egzamin Egzamin SIE (Security Industry Essentials) przed zasiadaniem w Serii 7.

Licencja serii 63 pozwala przedstawicielowi na obrót rentami zmiennymi i funduszami powierniczymi. Znaczna część egzaminu z serii 63 koncentruje się na wymogach dotyczących papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych. Inne licencje mogą również dotyczyć różnych innych rodzajów transakcji. RR mogą również uzyskać Seria 65 i/lub Seria 66 licencje w celu rozszerzenia ich zestawu dozwolonych działań.

Standardy dla zarejestrowanych przedstawicieli

Inwestorzy poszukują zarejestrowanych przedstawicieli do przeprowadzania transakcji rynku finansowego w ich imieniu jako brokerzy (lub „agentów"). Zarejestrowani przedstawiciele zazwyczaj mają dostęp do pełnego zakresu możliwości obrotu rynkowego, które odpowiadają potrzebom ich inwestorów. Mogą również być w stanie realizować transakcje na cienkich papierach wartościowych lub mieć dostęp do nowych papierów wartościowych wprowadzonych na rynek.

RR vs. OSR

Zarejestrowani przedstawiciele różnią się od zarejestrowani doradcy inwestycyjni (RIA). Zarejestrowani przedstawiciele podlegają standardom odpowiedniości, natomiast zarejestrowani doradcy inwestycyjni podlegają standardom powierniczym. Zarejestrowani przedstawiciele to dostawcy usług opartych na transakcjach. Amerykańskie organy regulacyjne wymagają, aby zarejestrowani przedstawiciele zapewniali, że inwestycja jest odpowiednia dla inwestora, biorąc pod uwagę jego profil inwestycyjny. Zapewniają również sprawną realizację transakcji. Inwestorzy będą ponosić opłaty za sprzedaż określone przez emitentów papierów wartościowych, gdy mają do czynienia z zarejestrowanym przedstawicielem.

Zarejestrowani doradcy inwestycyjni starają się oferować bardziej holistyczne plany finansowe i usługi inwestycyjne. Oferują bardzo różne harmonogramy opłat i zazwyczaj są oparte na opłatach według zarządzanych aktywów. Zarejestrowani doradcy inwestycyjni podlegają standardom powierniczym, które wykraczają poza standardową adekwatność. OSR opracowują kompleksowe plany finansowe i muszą zapewniać najlepszy interes klienta.

Uważa się, że OSR działają w powiernik zdolności iw ten sposób utrzymywane na wyższym poziomie postępowania niż zarejestrowani przedstawiciele. Ten powierniczy standard nakazuje, aby RIA zawsze bezwarunkowo przedkładała interesy klienta ponad własne, niezależnie od wszystkich innych okoliczności.

Identyfikacja zarejestrowanego przedstawiciela

Inwestorzy poszukujący usług zarejestrowanego przedstawiciela znajdą szereg możliwości na rynku inwestycyjnym. Firmy takie jak Karol Schwab oferować zniżki i kompleksowe usługi maklerskie. Na przykład dzięki Charlesowi Schwabowi inwestor może dokonywać transakcji elektronicznych po obniżonej cenie. Usługa maklerska rabatowego oferuje zarejestrowane przedstawicielstwo telefoniczne, w którym klient może porozmawiać z brokerem w celu wykonania transakcji. Charles Schwab oferuje również pełną obsługę brokerzy którzy pracują jako menedżerowie kont dla klientów i wspierają szeroki zakres działań handlowych.

FINRA oferuje również usługę o nazwie Sprawdź brokera. Za pośrednictwem BrokerCheck inwestor może zbadać doświadczenie i historię dyscyplinarną brokerów i firm maklerskich.

Przeszłe działania, które mogą Cię zdyskwalifikować

Istnieje kilka zdarzeń, które mogą albo uniemożliwić danej osobie uzyskanie statusu zarejestrowanego przedstawiciela, albo spowodować utratę członkostwa lub rejestracji.

Według FINRA, ty mógł podlegać „ustawowej dyskwalifikacji” na mocy Ustawa o Giełdzie Papierów Wartościowych z 1934 r. Jeśli ty:

• zostali skazani, przyznali się do winy lub nie mieli żadnego sprzeciwu wobec żadnego przestępstwa.
• zostali oskarżeni lub skazani za wykroczenie związane z inwestycjami i związane z oszustwem, wymuszeniem, przekupstwem lub innymi nieetycznymi działaniami.
• brałeś udział w postępowaniu arbitrażowym lub cywilnym, w którym stwierdzono, że naruszasz praktyki sprzedaży.
• otrzymał ostateczne zamówienie od stanowej komisji papierów wartościowych, władz stanowych, federalnej agencji bankowej itp., które przedawniło się od stowarzyszenia do tego organu lub z angażowania się w papiery wartościowe, ubezpieczenia, bankowość i inne finansowe; usługi.
• uczestniczył w oszukańczym, manipulacyjnym lub zwodniczym postępowaniu, które narusza jakiekolwiek obowiązujące przepisy lub regulacje.
• cofnięto lub zawieszono rejestrację w roli księgowego, prawnika lub wykonawcy federalnego.
• złożony dla bankructwo w ciągu ostatnich 10 lat.
• złożył fałszywe oświadczenie lub pominął istotne informacje.

Zwróć uwagę, że powyższe pozycje są krótkim podsumowaniem pytań dotyczących ujawnienia zawartych w FINRA Forma U-4. FINRA zapewnia również szczegółowe podsumowanie ustawowego procesu dyskwalifikacji.