Ile kosztuje kontrakt futures?
Wartość kontraktu futures wywodzi się z wartości pieniężnej aktywa bazowe. Podczas gdy kontrakt futures może mieć bardzo wysoką wartość, inwestor może kupić lub sprzedać kontrakt za znacznie mniejszą kwotę, która jest znana jako początkowy depozyt zabezpieczający.
Marża wstępna jest zasadniczo zaliczką od wartości kontraktu futures i zobowiązań z nim związanych. Handel kontraktami futures różni się od handlu akcjami ze względu na wysoki stopień wpływ zaangażowany. Ta dźwignia może zwiększyć zyski i straty.
Początkowy margines
ten depozyt początkowy to początkowa kwota pieniędzy, którą trader musi umieścić na koncie, aby otworzyć pozycję futures. Kwota jest ustalana przez giełdę i stanowi procent wartości kontraktu futures.
Na przykład ropa naftowa kontrakt futures to 1000 baryłek ropy. Przy 75 USD za baryłkę wartość teoretyczna kontraktu wynosi 75 000 USD. Trader nie musi umieszczać tej kwoty na koncie. Zamiast tego początkowa marża dla kontraktu na ropę naftową może wynosić około 5000 USD za kontrakt, zgodnie z ustaleniami giełdy. Jest to początkowa kwota, którą trader musi umieścić na koncie, aby otworzyć pozycję.
Margines na utrzymanie
Kwota depozytu zabezpieczającego jest niższa niż depozyt początkowy. Jest to kwota, którą przedsiębiorca musi zachować na koncie ze względu na zmiany ceny kontraktu.
W przykładzie z ropą załóżmy, że marża na utrzymanie wynosi 4000 USD. Jeśli trader kupi kontrakt na ropę, a następnie cena spadnie o 2 USD, wartość kontraktu spadła o 2000 USD. Jeśli saldo na rachunku jest mniejsze niż depozyt zabezpieczający, trader musi wpłacić dodatkowe środki na pokrycie depozytu zabezpieczającego. Jeśli przedsiębiorca nie spełnia wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, broker lub giełda może jednostronnie zlikwidować pozycja.
