Definicja Chartered Financial Analyst (CFA)

Co to jest dyplomowany analityk finansowy (CFA)?

Dyplomowany analityk finansowy (CFA) to uznane na całym świecie profesjonalne oznaczenie nadawane przez Instytut CFA, (dawniej AIMR (Association for Investment Management and Research)), które mierzy i poświadcza kompetencje i uczciwość analityków finansowych. Kandydaci muszą zdać trzy poziomy egzaminów obejmujących takie obszary jak księgowość, ekonomia, etyka, zarządzanie pieniędzmi oraz analiza bezpieczeństwa.

Od 1963 r. do pierwszej połowy 2016 r. 1 348 103 kandydatów zasiadało w Egzamin I stopnia, przy czym 209 561 kandydatów ostatecznie zda egzamin na poziom III, co stanowi średni ważony wskaźnik ukończenia 15,5%. W ciągu ostatnich 10 lat odsetek ukończonych studiów był nieco niższy i wyniósł 12,9%.



Podstawy zostania certyfikowanym analitykiem finansowym

Karta CFA jest jedną z najbardziej szanowane oznaczenia w finansach i jest powszechnie uważany za złoty standard w zakresie analizy inwestycji. Tytuł przyznawany jest przez Instytut CFA, który jest ogólnoświatową profesjonalną organizacją non-profit zrzeszającą ponad 164 000 posiadaczy czarterów, zarządzających portfelami i innych specjalistów finansowych w ponad 151 Państwa.Jej misją jest promowanie i rozwijanie wysokiego poziomu standardów edukacyjnych, etycznych i zawodowych w branży inwestycyjnej.

Zanim zostanie posiadaczem karty CFA, kandydat musi spełnić jeden z następujących wymagań edukacyjnych. Kandydat musi mieć czteroletnie doświadczenie zawodowe, tytuł licencjata lub być na ostatnim roku studiów licencjackich lub połączenie doświadczenia zawodowego i wykształcenia w sumie cztery lat. Aby uzyskać kwalifikacje licencjackie, program licencjacki musi zostać ukończony przed zarejestrowaniem się na egzamin na poziom II. Oprócz wymogu wykształcenia kandydat musi posiadać paszport międzynarodowy, wypełnić oceny w języku angielskim, spełniają kryteria przyjęcia do zawodu i mieszkają w uczestniczącym kraj.

Po spełnieniu wymagań rekrutacyjnych kandydat musi przejść kolejno wszystkie trzy poziomy programu CFA. Kandydat musi następnie zostać członkiem CFA Institute i opłacać roczne składki. Na koniec muszą co roku podpisywać, że śledzą CFA Institute Kodeks etyczny i standardy postępowania zawodowego. Nieprzestrzeganie zasad etyki i standardów jest podstawą do dożywotniego unieważnienia karty CFA.

Zdanie egzaminów z programu CFA wymaga silnej dyscypliny i dużej ilości nauki. Do trzech egzaminów można zdawać raz w roku w czerwcu, z wyjątkiem Poziom I, który można wykonać również w grudniu.Egzaminy I, II i III stopnia w 2020 r. odbędą się 20 października. Poziom I jest również oferowany w grudniu. 5.

Chociaż egzaminy można zdawać tyle razy, ile potrzeba, każdy egzamin zazwyczaj wymaga od kandydatów nauki przekraczającej 300 godzin.Biorąc pod uwagę znaczną ilość czasu, jaki trzeba poświęcić na naukę, wielu kandydatów jest powstrzymywanych od kontynuowania programu CFA po niezaliczeniu jednego z poziomów. Aby otrzymać kartę, każdy kandydat musi zdać wszystkie trzy egzaminy i posiadać czteroletnie kwalifikowane doświadczenie zawodowe w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Egzaminy są trudne. Tylko 43% zdało egzamin poziomowy w czerwcu 2018 roku, podobnie jak w latach poprzednich.Posiadanie odpowiedniego planu i dyscyplina, aby postępować zgodnie z planem, to niezbędne umiejętności do zdania wszystkich trzech egzaminów. Warto zauważyć, że w 2018 r. odnotowano rekordową liczbę zdających, według Instytut CFA. Instytut podał, że ponad 79 000 osób przystąpiło do testu poziomu I w czerwcu, co stanowi wzrost o 25% od 2017 roku.Wzrost liczby chętnych pochodził przede wszystkim z Azji. Instytut posiada obecnie ośrodki egzaminacyjne w 43 krajach na całym świecie.

Egzamin I stopnia

Egzamin CFA Level I przeprowadzany jest dwa razy w roku w czerwcu i grudniu. Koncentruje się na analizie z wykorzystaniem narzędzi 10 obszarów tematycznych Kandydata Ciało wiedzy. Obszary te to standardy etyczne i zawodowe, metody ilościowe, ekonomia, sprawozdawczość i analizy finansowe, corporate finance, inwestycje kapitałowe, stały dochód, instrumenty pochodne, inwestycje alternatywne oraz zarządzanie portfelem i majątkiem planowanie. Forma egzaminu to 240 pytań wielokrotnego wyboru, które należy wypełnić w ciągu sześciu godzin.Wskaźnik zdawalności egzaminu I stopnia w czerwcu 2018 r. wyniósł 43%.

Egzamin II stopnia

Egzamin Level II jest oferowany tylko raz w roku w czerwcu. Koncentruje się na wycenie różnych aktywów i kładzie nacisk na zastosowanie narzędzi i koncepcji inwestycyjnych w sytuacjach kontekstowych. Pytania egzaminacyjne odnoszące się do Sprawozdawczości Finansowej i Analizy są zazwyczaj oparte na: Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Forma egzaminu to 21 zestawów przedmiotów (mini case studies) z sześcioma pytaniami wielokrotnego wyboru dla każdego zestawu (łącznie 120 pytań).Wskaźnik zdawalności egzaminu II stopnia w czerwcu 2018 r. wyniósł 45%.

Egzamin III stopnia

Egzamin poziomu 3 jest oferowany tylko raz w roku w czerwcu. Koncentruje się na efektywnym planowaniu bogactwa i zarządzaniu portfelem, wymagając od kandydata syntezy wszystkich pojęć i metod analitycznych w całym programie nauczania. Egzamin obejmuje od 8 do 12 pytań opisowych składających się z wielu części oraz 10 pytań wielokrotnego wyboru, które należy wypełnić w ciągu sześciu godzin. Odpowiedzi napisane odręcznie są oceniane ręcznie.Wskaźnik zdawalności egzaminu III stopnia w czerwcu 2018 r. wyniósł 56%.

Wybrani kandydaci potrzebują średnio czterech lat, aby uzyskać nominację.

Ograniczenia Karty CFA

Karta CFA jest powszechnie szanowana, rozpoznawalna na całym świecie i jest przedsięwzięciem trudnym do zrealizowania. Nie jest to jednak gwarantowana droga do bogactwa i chwały. Przed podjęciem decyzji o zarobieniu jednego z nich należy dokładnie rozważyć kilka wad. CFA nie jest szybkim rozwiązaniem dla schorowanego kariera zawodowa. Jeśli zapisujesz się do programu, aby szybko rozpocząć karierę na przeciąganie, możesz najpierw przyjrzeć się innym przyczynom, dla których Twoja kariera nie idzie naprzód. Być może zanim zainwestujesz nadmierną ilość czasu i znaczną ilość pieniędzy w budowanie swojego rodowodu, możesz zdecydować się na poprawę swojego umiejętności miękkie, takich jak etyka pracy i uprzejmość polityczna.

Stanie się posiadaczem karty CFA to ogromna inwestycja w czas — zalecane minimum 300 godzin rocznie przez trzy lata — lub więcej, jeśli zawiedziesz i zdecydujesz się ponownie przystąpić do egzaminu.Prawdopodobnie poświęcisz czas spędzony z rodziną i przyjaciółmi oraz pogoń za hobby, które lubisz. A po poświęceniu całego tego czasu nie ma gwarancji, że zdobędziesz czarter.

Chociaż czynnik kosztowy może nie być głównym czynnikiem, warto się nad nim zastanowić. Kandydat na poziom I uiści jednorazową opłatę wpisową do programu plus opłatę rejestracyjną na egzamin. Kandydaci na poziom II i III również wnoszą opłatę rejestracyjną. Istnieje również koszt książek i programów studiów, które będziesz musiał kupić. W sumie za każdym razem, gdy przystępujesz do egzaminów, powinieneś wydać kilka tysięcy dolarów.