Jak ustalić, czy fundusze zamknięte są dla Ciebie odpowiednie?

Inwestorzy, którzy w ramach swoich portfeli wybiorą fundusze zamknięte, prawdopodobnie znajdą ich kilka korzyści z tego płynące, zwłaszcza jeśli rozumieją, co sprawia, że ​​te oferty są wyjątkowe od innych typów funduszy.

Dobrze zarządzany fundusz zamknięty (CEF) może zapewnić możliwość zrównoważenia ryzyka i zwiększenia dochodu, szczególnie w połączeniu z dobrze skonstruowaną strategią portfela. Poniżej przedstawiamy kilka kluczowych kwestii, które pomogą Ci określić, czy instrumenty CEF są dla Ciebie odpowiednie.

Szukasz dodatkowego źródła dochodu?

Jedną z głównych zalet CEF jest ich zdolność do generowania dochodu. W rzeczywistości fundusze CEF są zaprojektowane tak, aby zapewniać regularne wypłaty w odstępach miesięcznych lub kwartalnych. Ma to zastosowanie niezależnie od tego, czy fundusz inwestuje w tradycyjne papiery wartościowe (takie jak obligacje) czy inne rodzaje papierów wartościowych (takie jak akcje lub alternatywy).

Wykorzystanie dźwigni finansowej – pożyczonego kapitału, który pozwala na dodatkowe inwestycje – również przyczynia się do zdolności CEF do generowania wyższych dochodów. Jest to taktyka stosowana przez większość CEF, która może poszerzyć ekspozycję funduszu i przyczynić się do wyższych zwrotów.

Jaka jest Twoja tolerancja na ryzyko?

Tolerancja ryzyka jest ważnym czynnikiem przy myśleniu o CEF. Jak wszystkie produkty inwestycyjne, Instrumenty CEF niosą ze sobą pewne ryzyko, ale mogą być atrakcyjną opcją ze względu na ich dochody potencjał. Ryzyko to może być również wyższe lub niższe w zależności od sposobu inwestowania środków.

Korzystanie z dźwigni finansowej może również odgrywać pewną rolę, jeśli chodzi o ryzyko. Dzieje się tak, ponieważ dźwignia zwiększa zmienność i zwiększa zarówno dodatnie, jak i ujemne zwroty. Chociaż należy o tym pamiętać, warto zauważyć, że w dłuższych okresach wykazano, że dźwignia pozytywny efekt netto na wyniki funduszu.

Ważnymi czynnikami są również cena i płynność. Ponieważ instrumenty CEF są przedmiotem obrotu na giełdzie, podobnie jak akcje, wiążą się z pewnym ryzykiem cenowym. Oznacza to, że jeśli chcesz sprzedać swoje akcje, musisz to zrobić po aktualnej cenie rynkowej, która może być wyższa lub niższa od ceny, którą zapłaciłeś. Ryzyko płynności wymaga podobnych rozważań, ponieważ niektóre instrumenty CEF mogą być większe i bardziej płynne niż inne.

Jaki jest Twój horyzont inwestycyjny?

Twój horyzont inwestycyjny może odegrać znaczącą rolę w określeniu, które rodzaje inwestycji są dla Ciebie odpowiednie. Ponieważ instrumenty CEF są na ogół projektowane jako inwestycje długoterminowe, często lepiej nadają się dla osób o dłuższym horyzoncie inwestycyjnym.

Niektóre CEF są również funduszami terminowymi przeznaczonymi do likwidacji na koniec wyznaczonego okresu. Po zakończeniu tego okresu udziałowcy otrzymują bieżącą wartość aktywów netto (NAV) na akcję funduszu — wartość aktywów funduszu pomniejszoną o jego zobowiązania podzieloną przez liczbę pozostających w obrocie akcji. CEF NAV wydają się być bardziej stabilne i przewidywalne niż ceny ustalane na rynku. Dlatego jeśli masz jasne wyczucie horyzontu inwestycyjnego i wolisz wyższy poziom potencjalnej pewności ceny niż sprzedaż akcji na otwartym rynku, wybór funduszu terminowego, który pasuje do pożądanego terminu, może być dobry opcja.

Interesuje Cię dywersyfikacja?

Inną kluczową cechą instrumentów CEF jest to, że mogą one pomóc w ulepszeniu portfeli poprzez dywersyfikację. Dotyczy to nawet portfeli o stałym dochodzie, ponieważ CEF mogą oferować dywersyfikację na różnych poziomach, w tym na poziomie geograficznym, branżowym i bezpieczeństwa. W zależności od rodzaju wybranych instrumentów CEF, możesz również uzyskać ekspozycję na szeroki zakres klas aktywów, w tym papiery wartościowe z rynków międzynarodowych i rynków wschodzących.

W ramach kompleksowej strategii fundusze CEF mogą oferować nowe możliwości uzyskania dochodu. Jeśli chcesz dodać instrumenty CEF do swojego portfolio, wybór właściwych może mieć duże znaczenie. Dzięki ponad 30-letniemu doświadczeniu w zarządzaniu instrumentami CEF, Nuveen ma: szeroka gama funduszy zaprojektowane z myślą o realizacji różnych celów inwestorów. Dzięki głębokiej wiedzy eksperckiej zarówno w zakresie inwestycji tradycyjnych, jak i alternatywnych, Nuveen aktywnie zarządza funduszami w celu uzyskania trwałej wartości.

W ramach kompleksowej strategii portfelowej fundusze CEF mogą zapewnić efektywne połączenie dochodu i dywersyfikacji. Zapewniają również stałą dystrybucję i dostęp do szerszego spektrum inwestycyjnego. Niezależnie od tego, czy zastanawiasz się nad sposobami rozszerzenia swojego portfolio, czy szukasz dodatkowych źródeł dochodu, dodaj Instrumenty CEF do Twojego portfela mogą pomóc zwiększyć Twoje zwroty i umożliwić dostęp do nowych obszarów rynek.

Ważne jest, aby przed zainwestowaniem rozważyć cele, ryzyko, opłaty i wydatki każdego funduszu. Inwestowanie w fundusze zamknięte wiąże się z ryzykiem; możliwa jest główna strata. Nie ma gwarancji, że cel inwestycyjny funduszu zostanie osiągnięty. Tytuły uczestnictwa funduszy zamkniętych mogą być często sprzedawane z dyskontem lub premią w stosunku do ich wartości aktywów netto (NAV). Historyczne źródła dystrybucji funduszy zamkniętych obejmują dochód z inwestycji netto, zrealizowane zyski i zwrot z kapitału. Wszystkie inwestycje niosą ze sobą pewien stopień ryzyka i nie ma pewności, że inwestycja przyniesie pozytywne wyniki w dowolnym okresie. Dźwignia zwiększa zmienność zwrotu i zwiększa potencjalny zwrot funduszu, niezależnie od tego, czy jest on dodatni, czy ujemny. Nie ma gwarancji, że strategia lewarowania funduszu będzie skuteczna.

Nuveen Securities, LLC., członek FINRA i SIPC.
EWB-1700108PR-E0721X