Co to jest obligacja podlegająca opodatkowaniu?

Co to jest obligacja podlegająca opodatkowaniu?

Obligacja podlegająca opodatkowaniu to papier dłużny (tj. obligacja), której zwrot dla inwestora podlega opodatkowaniu na poziomie lokalnym, stanowym lub federalnym lub ich kombinacji. Inwestor próbujący zdecydować, czy zainwestować w obligację opodatkowaną, czy obligacja zwolniona z podatku powinni zastanowić się, ile pozostaną w dochodach po pobraniu podatków.

Jak działają obligacje podlegające opodatkowaniu

Wszystkie obligacje przedsiębiorstw a niektóre obligacje rządowe są obligacjami opodatkowanymi. Na przykład skarbowe papiery wartościowe są opodatkowane na poziomie federalnym, ale mogą być zwolnione z podatków lokalnych i stanowych.

Jak wspomniano powyżej, większość wyemitowanych obligacji to obligacje podlegające opodatkowaniu, co oznacza, że ​​ich wypłaty odsetek na rzecz inwestorów podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym i/lub stanowym. Stałe lub zmienne oprocentowanie obligacji to dochód wypłacany obligatariuszom jako rekompensata za pożyczenie emitentowi środków na określony czas. Płatności te nazywane są „płatnościami kuponowymi” i zazwyczaj są dokonywane corocznie, półrocznie lub kwartalnie, w zależności od warunków wskazanych w umowa zakupu obligacji.

Na koniec roku osoby, które zainwestowały w obligacje podlegające opodatkowaniu i uzyskały dochód z odsetek, muszą uwzględnić kwota odsetek otrzymanych od obligacji w ich zeznaniach podatkowych do ich władz lokalnych i stanowych oraz do federalnego rząd. Gdyby obligacje zostały wyemitowane ze zniżką i utrzymywane do dojrzałości, a potem zostały wykupione za nominał, posiadacz obligacji byłby odpowiedzialny za podatki od spreadu.

Obligacje Komunalne i Zwolnienia Podatkowe

Obligacje komunalne, z drugiej strony, nie są opodatkowane na poziomie federalnym i mogą być również zwolnione z podatków stanowych, jeśli posiadacz obligacji zamieszkuje w stanie, w którym emitowane są obligacje.

Niektóre samorządy miejskie emitują obligacje podlegające opodatkowaniu, aby sfinansować projekty, które nie przynoszą korzyści ogółowi społeczeństwa. Odsetki od obligacji komunalnych wyemitowanych w celu finansowania projektów bez oczywistej korzyści publicznej podlegają opodatkowaniu, ponieważ rząd federalny nie będzie dotować finansowania tych projektów. Ponieważ dochód z takich obligacji podlega opodatkowaniu w rękach inwestora, obligacje komunalne podlegające opodatkowaniu oferta rentowność skorygowana o ryzyko które są porównywalne z tymi dostępnymi od innych podmiotów podlegających opodatkowaniu, takich jak obligacje korporacyjne i inne obligacje agencji rządowych.

Na przykład niektóre uniwersytety, za pośrednictwem władz miejskich, mogą emitować obligacje podlegające opodatkowaniu, aby sfinansować budowę nowych obiektów lub rozbudowę niektórych skrzydeł wydziałowych. Obligacje te jednak zwracają stopę rynkową w przeciwieństwie do niższej stopy zwrotu oferowanej przez obligacje wolne od podatku.

Przykłady obligacji podlegających opodatkowaniu

Rozważ obligacja zerokuponowa oraz Bon skarbowy, które nie przynoszą odsetek za okres obowiązywania obligacji. Zamiast tego są oferowane z dyskontem i umarzane według wartości nominalnej w dniu zapadalności. Na przykład inwestor może kupić obligację za 950 USD i otrzymać wartość nominalną 1000 USD w terminie wykupu. Różnica 50 USD reprezentuje zwrot z inwestycji i jest opodatkowana jako dochód z odsetek.

Nawet jeśli obligatariusz nie otrzymuje dochodu z odsetek jako taki, zniżka jest brana pod uwagę odsetki przypisane przez Urząd Skarbowy (IRS) i należy go zgłosić na koniec roku podatkowego. Jeśli jednak obligacja dyskontowa zostanie sprzedana przed terminem zapadalności, a zysk kapitałowy lub powstanie strata, którą należy zgłosić w celu odpowiedniego opodatkowania.