Czy lepiej wykorzystać analizę fundamentalną, analizę techniczną czy analizę ilościową do oceny inwestycji długoterminowych?
Najczęstsze metody stosowane przez inwestorów do analizy korzyści i ryzyka z nimi związane Inwestycje długoterminowe na giełdzie obejmują analizę fundamentalną, analizę techniczną i analizę ilościową. Inwestorzy długoterminowi poszukują inwestycji, które oferują większe prawdopodobieństwo maksymalizacji zwrotu w dłuższym okresie czasu. Ogólnie oznacza to co najmniej jeden rok, chociaż wielu ekspertów finansowych sugeruje ramy czasowe od pięciu do dziesięciu lat lub dłużej. Jeden z korzyści z bycia długoterminowym inwestorem to możliwość oszczędzania i inwestowania na wielkie cele, które wymagają znacznego czasu na osiągnięcie najwyższych nagród, takich jak emerytura.
Dzięki zrozumieniu różnic między analizą fundamentalną, techniczną i ilościową inwestorzy długoterminowi dają sobie dostęp do trzech cennych strategie doboru akcji mogą wykorzystać do podejmowania opłacalnych decyzji inwestycyjnych.
Kluczowe dania na wynos
- Celem analizy fundamentalnej jest ustalenie wartości godziwej firmy poprzez ocenę wszystkich aspektów biznesu, wraz z branżą, rynkiem jako całością, krajowym i globalnym środowisko.
- Celem analizy technicznej jest ocena danych, takich jak historyczne zwroty i zmiany cen, aby formacje wykresów, które można wykorzystać do oszacowania przyszłego ruchu cen papierów wartościowych i rynku jako cały.
- Analiza ilościowa skupia się na wykorzystaniu prostych obliczeń wskaźników finansowych, aby uzyskać wgląd w wycenę konkretnej firmy lub szerokiego rynku.
- Inwestorzy i analitycy często stosują kombinację analiz fundamentalnych, technicznych i ilościowych podczas oceny potencjału wzrostu i rentowności firmy.
Analiza fundamentalna
Większość inwestorów, którzy chcą ocenić długoterminowe decyzje inwestycyjne, zaczyna od: analiza fundamentalna spółki, jednej akcji lub całego rynku. Analiza fundamentalna to proces pomiaru wewnętrznej wartości zabezpieczenia poprzez ocenę wszystkich aspektów działalności lub rynku. Aktywa materialne, w tym grunty, sprzęt lub budynki będące własnością firmy, są poddawane przeglądowi w połączeniu z aktywami niematerialnymi, takimi jak znaki towarowe, patenty, branding lub własność intelektualna.
Aby przeprowadzić analizę fundamentalną, będziesz chciał przejrzeć sprawozdania finansowe firmy, dane historyczne, telekonferencje dla inwestorów, komunikaty prasowe, raporty analityków i szacunki analityków.
Oceniając szerszy zakres rynku akcji, inwestorzy wykorzystują analizę fundamentalną do przeglądu czynniki ekonomiczne, w tym ogólna siła gospodarki i konkretny sektor przemysłu warunki.
Analiza fundamentalna daje w wyniku wartość przypisaną do sprawdzanego papieru wartościowego, która jest porównywana z aktualną ceną papieru wartościowego. Inwestorzy wykorzystują porównanie, aby określić, czy warto kupić długoterminową inwestycję, ponieważ jest niedoceniany czy warto sprzedać, bo tak jest przewartościowany.
Analiza techniczna
Proces oceny papierów wartościowych za pomocą statystyki jest znany jako analiza techniczna. Analitycy i inwestorzy wykorzystują dane dotyczące aktywności rynkowej, takie jak historyczne zwroty, ceny akcji i wielkość transakcji do wzorców wykresów w ruchu papierów wartościowych. Podczas gdy analiza fundamentalna próbuje pokazać wewnętrzną wartość papieru wartościowego lub określonego rynku, dane techniczne mają na celu zapewnienie wglądu w przyszłą działalność papierów wartościowych lub rynku jako cały. Inwestorzy i analitycy, którzy korzystają z analizy technicznej, są przekonani, że przyszłe wyniki można określić, przeglądając wzorce oparte na danych dotyczących wyników z przeszłości.
Analiza techniczna wykorzystuje dane z krótkich okresów czasu do opracowania wzorców wykorzystywanych do przewidywania ruchu papierów wartościowych lub rynku, podczas gdy analiza fundamentalna opiera się na informacjach obejmujących lata. Ze względu na krótki czas zbierania danych w analizie technicznej inwestorzy częściej używają tej metody w handlu krótkoterminowym. Jednak analiza techniczna może być korzystnym narzędziem do oceny inwestycji długoterminowych w połączeniu z analizą fundamentalną.
Analiza ilościowa
Ocena historycznych wyników firmy lub szerokiego rynku często odbywa się poprzez: analiza ilościowa. Inwestorzy dokonują analizy ilościowej za pomocą prostych obliczeń wskaźników finansowych, takich jak: zysk na akcję (EPS) lub bardziej złożone obliczenia, takie jak zdyskontowany przepływ pieniężny (DCF).
Wyniki analizy ilościowej zapewniają wgląd w wycena lub historyczne wyniki określonego papieru wartościowego lub rynku. Jednak analiza ilościowa nie jest często stosowana jako samodzielna metoda oceny inwestycji długoterminowych. Zamiast tego stosuje się analizę ilościową w połączeniu z analizą fundamentalną i techniczną w celu określenia potencjalnych korzyści i ryzyka decyzji inwestycyjnych.
Dolna linia
Analiza fundamentalna jest najczęściej wykorzystywana przy określaniu jakości inwestycji długoterminowych w szerokim zakresie papiery wartościowe i rynki, podczas gdy analiza techniczna jest częściej wykorzystywana w przeglądzie krótkoterminowych decyzji inwestycyjnych, takich jak: ten aktywny handel zapasów. Inwestorzy wykorzystują analizę ilościową do oceny stabilności finansowej firmy.
Podczas gdy niektórzy inwestorzy preferują stosowanie jednej metody analizy do oceny inwestycji długoterminowych, najkorzystniejsze jest połączenie analizy fundamentalnej, technicznej i ilościowej.