Jak stworzyć oświadczenie dotyczące polityki inwestycyjnej klienta

Ostatnia zmienność rynku akcji ponownie wskazała na potrzebę, aby inwestorzy nie reagowali i nie podejmowali decyzji inwestycyjnych paniki, a raczej mieć plan i strategię inwestycyjną uwzględniającą korekty rynkowe. Korzyści płynące z tego typu podejścia wynikały z: kryzys finansowy z 2008-09. Niestety, wielu inwestorów sprzedało swoje pozycje kapitałowe na lub w pobliżu dna rynku, odnotowując straty, a następnie tracą część lub całość hossy która rozpoczęła się w marcu 2009 roku. Ich przewodnikiem był strach, a nie plan.

jakiś Oświadczenie o polityce inwestycyjnej (IPS) to zasadniczo biznesplan dla twojego portfela. To jest bardzo powszechne dla doradcy finansowi mieć jeden dla swoich klientów instytucjonalnych, takich jak emerytura sponsorzy planu i fundamenty oraz darowizny. Wielu doradców finansowych opracuje je również dla swoich klientów indywidualnych.

Co robi oświadczenie o polityce inwestycyjnej

Zasadniczo IPS zapewnia mapę drogową dotyczącą tego, jak klienci powinni inwestować swoje pieniądze. Jakie klasy aktywów należy wziąć pod uwagę? Jakie rodzaje wehikułów inwestycyjnych należy wziąć pod uwagę? Mogą to być fundusze giełdowe (ETF), fundusze inwestycyjne i inne pojazdy. Ponadto IPS ustali docelową alokację aktywów dla portfela. Uwzględni on horyzont czasowy inwestora dla pieniędzy i ich tolerancja ryzyka. Powinny istnieć kryteria doboru inwestycji do portfela, a także kryteria zastępowania inwestycji.

Oprócz sprecyzowania celów inwestora, priorytetów i preferencji inwestycyjnych, dobrze przemyślany IPS ustala systematyczne proces przeglądu, który umożliwia inwestorowi skupienie się na celach długoterminowych, nawet gdy rynek gwałtownie wiruje w krótkim termin. Powinien zawierać wszystkie informacje o rachunku bieżącym, aktualny przydział, ile zostało zgromadzonych i ile jest aktualnie inwestowanych na różnych rachunkach.

Klienci indywidualni

IPS dla klienta indywidualnego powinien być rozszerzeniem jego planu finansowego. Powód (-y) ich portfela powinien być odzwierciedlony w postaci oszczędzania na studia i emeryturę oraz powinien odzwierciedlać cele klienta w zakresie ich horyzont czasowy, a także poziom zwrotów, które należy ukierunkować, aby osiągnąć te cele, ich tolerancję na ryzyko oraz kwotę już zaoszczędzoną na te cele cele. Doprowadzi to do ustalenia docelowej alokacji aktywów i rodzajów stosowanych wehikułów inwestycyjnych.

Ogólnie przydział docelowy będzie obejmował zakres. Na przykład, Duża czapka stada mogą mieć przydział docelowy w wysokości 20% z dopuszczalnym zakresem od 15% do 25%. Innymi słowy, jeśli rzeczywisty odsetek akcji o dużej kapitalizacji mieści się w zakresie, nie ma potrzeby ponownego równoważenia tej części portfela. Należy określić kryteria wyboru, monitorowania i wymiany wehikułów inwestycyjnych. Mogą one obejmować wyniki w stosunku do ich grupy rówieśniczej, koszty, zmiany w zarządzaniu (w przypadku ETF i funduszy) oraz inne istotne kryteria. Kryteria te powinny stanowić podstawę okresowych przeglądów portfela z klientem. Powinien istnieć punkt odniesienia, który umożliwi klientowi i doradcy finansowemu śledzenie zwrotów portfela.

401(k) plany

W kontekście 401(k) plan, IPS służy podobnym, ale nieco innym celom. Doradcy finansowi pracujący ze sponsorami planu 401(k) powinni sporządzić IPS dla planu jako jedną z pierwszych rzeczy, które robią. Istniejący plan może zawierać IPS, a jeśli tak, doradca powinien przejrzeć ten dokument i wprowadzić poprawki (lub zacząć od zera) w razie potrzeby. Nadrzędnym powodem, dla którego sponsor planu 401(k) potrzebuje IPS, jest: powiernik ochrona. IPS powinien udokumentować proces inwestycyjny, który będzie realizowany przez sponsora wraz z doradcą finansowym w celu zarządzania planem. Okresowe spotkania komitetu inwestycyjnego powinny dokumentować, co się wydarzyło i jak podjęte decyzje odzwierciedlają proces IPS. W świetle ostatnich 401(k) spraw sądowych jest to jeszcze ważniejsze niż kiedykolwiek.

IPS powinien określać cel planu, który będzie polegał na zapewnieniu pracownikom organizacji oszczędności emerytalnych. Należy określić rodzaje instrumentów inwestycyjnych, które będą stosowane. Mogą to być fundusze inwestycyjne, trusty zbiorowe, fundusze o stabilnej wartości i zarządzane konta, Jak na przykład fundusze docelowe lub opcje oparte na ryzyku. Należy również określić klasy aktywów, które mają być oferowane.

IPS powinien omówić, jak często komitet inwestycyjny będzie się spotykał w celu przeglądu planu i kim są dostawcy usług planu. Powinien wskazywać, że ci usługodawcy będą okresowo weryfikowani. IPS powinien również określić kryteria, które będą stosowane do wyboru, monitorowania i zastępowania opcji inwestycyjnych wykorzystywanych w planie. Mogą to być względne wyniki funduszy inwestycyjnych w porównaniu z ich odpowiednikami, zmiana w funduszu zarządzanie, wyraźny wzrost lub spadek zarządzanych aktywów lub zmiana inwestycji funduszu styl. Również tutaj jako istotny czynnik należy zwrócić uwagę na wydatki inwestycyjne.

Chociaż może to brzmieć tak, jakby IPS 401(k) działa na korzyść sponsora planu i ogranicza jego odpowiedzialność powierniczą, plan 401(k), który zgodnie z dobrze przemyślanym systemem IPS niezmiennie zapewni uczestnikom planu lepsze narzędzie do oszczędzania na emeryturę niż takie, które nie ma IPS.

Emerytury, dotacje i fundacje

IPS dla emerytura, fundacja lub fundacja pod pewnymi względami będzie podobna do IPS dla klienta indywidualnego. W innych aspektach jest to jak IPS dla planu 401(k), w którym wszyscy dostawcy usług i informacje o planie powinny być wymienione. Na ogół istnieje jeden portfel i dla tego portfela będzie cel(e). W przypadku fundacji lub fundacji będzie to prawdopodobnie finansować całość lub część działań instytucji edukacyjnej lub organizacji non-profit. W przypadku emerytury celem będzie zapewnienie świadczeń beneficjentom programu emerytalnego oraz spełnienie wymogów w zakresie finansowania aktuarialnego.

Będą kryteria dla przekroju, monitoringu i wymiany inwestycji. Należy uwzględnić docelową alokację aktywów, podobnie jak docelową stopę zwrotu. W przypadku darowizn i fundacji powinien istnieć język dotyczący docelowego poziomu corocznych wypłat. W niektórych przypadkach mogą istnieć ograniczenia co do powierzchni dostępnych pod inwestycje. Na przykład organizacja katolicka może chcieć powstrzymać się od inwestowania w firmy sprzedające produkty antykoncepcyjne.

Muszą istnieć kryteria monitorowania inwestycji i zwrotów portfela w oparciu o uzgodniony poziom odniesienia. IPS i opisany proces inwestycyjny zapewniają poziom ochrony powierniczej dla sponsorów planów emerytalnych oraz komitetów inwestycyjnych fundacji, fundacji i innych organizacji non-profit.

Dolna linia

Oświadczenie o Polityce Inwestycyjnej to doskonałe narzędzie dla doradców finansowych do tworzenia planu działania, jeśli chcesz, planu gry, aby zarządzać portfelami klientów. Chociaż format może się nieco różnić, IPS jest równie odpowiedni dla klientów indywidualnych, sponsorów planu 401(k) i innych klientów instytucjonalnych, takich jak plany emerytalne, fundacje i darowizny.