Kiedy realizowane są zlecenia funduszy powierniczych?
Niezależnie od tego, czy kupujesz lub sprzedajesz udziały w fundusz powierniczy, większość funduszy inwestycyjnych realizuje transakcje raz dziennie o godzinie 16:00. Czas wschodni, po zamknięciu rynku. Zazwyczaj są one publikowane do godziny 18:00. Zlecenia handlowe można wprowadzać za pośrednictwem brokera, domu maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego.
Jednak w przeciwieństwie do innych instrumentów, takich jak akcje i fundusze handlu giełdowego (ETF), są realizowane przez towarzystwo funduszu, a nie notowane na rynku wtórnym.
Kluczowe dania na wynos
- Zlecenia funduszy inwestycyjnych realizowane są raz dziennie, po zamknięciu rynku o godz. Czas wschodni.
- Zlecenia kupna lub sprzedaży można składać za pośrednictwem domu maklerskiego, doradcy lub bezpośrednio za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego.
- Akcje funduszy inwestycyjnych są bardzo płynne, można je łatwo handlować i można je kupić lub sprzedać w dowolnym dniu, w którym rynek jest otwarty.
- Zlecenie zostanie zrealizowane z następną dostępną wartością aktywów netto (NAV), która jest określana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.
- Myśląc o cenie, inwestorzy muszą wziąć pod uwagę opłaty i obciążenia sprzedażowe związane z funduszami.
Zrozumienie, kiedy wykonywane są zlecenia funduszy powierniczych
Handel i rozliczenia
Akcje funduszy powierniczych charakteryzują się wysoką płynnością. Można je kupić lub sprzedać (umorzyć) w dowolnym dniu, kiedy rynki są otwarte. Niezależnie od tego, czy pracujesz za pośrednictwem przedstawiciela, takiego jak doradca, czy bezpośrednio przez towarzystwo funduszu, można złożyć zlecenie kupna lub umorzenia akcji, które zostanie zrealizowane w najbliższym dostępnym wartość aktywów netto (NAV), która jest obliczana po zamknięciu rynku każdego dnia handlowego.
Niektóre domy maklerskie i towarzystwa funduszy wymagają składania zleceń przed zamknięciem rynku, podczas gdy inne umożliwiają realizację tego samego dnia aż do zamknięcia rynku.
ten okres rozliczeniowy dla transakcji funduszy inwestycyjnych waha się od jednego do trzech dni, w zależności od rodzaju funduszu.
Opłaty, które inwestorzy funduszy wzajemnych muszą płacić, obejmują obciążenia, płacone brokerowi lub doradcy, gdy określone rodzaje funduszy są kupowane lub sprzedawane; opłaty transakcyjne, pobierane za każdym razem, gdy inwestor kupuje lub sprzedaje fundusz; oraz wskaźniki kosztów, wartości procentowe, które odzwierciedlają opłaty płacone towarzystwu funduszu za zarządzanie funduszem i jego obsługę.
Obliczanie ceny
Cena zapłacona za nabyte akcje (również kwota otrzymana za umorzone akcje) jest oparta na nowej NAV, w połączeniu z dowolnym zakupem lub umorzeniem Załaduj należne opłaty.
NAV jest obliczana codziennie, po zamknięciu rynku, w celu określenia końcowej wartości rynkowej wszystkich połączonych papierów wartościowych posiadanych przez fundusz, pomniejszonej o zobowiązania funduszu. Liczba ta jest następnie dzielona przez łączną sumę pozostających w obrocie akcji funduszu, co daje NAV na akcję na ten dzień. Zlecenia kupna i sprzedaży na ten dzień są następnie realizowane przy użyciu tego NAV.
Wskaźniki kosztów funduszu różnią się w zależności od celu inwestycyjnego i tego, czy fundusz jest zarządzany aktywnie czy pasywnie. Według Morningstar, aktywnie zarządzane fundusze akcji w USA zazwyczaj pobierają opłatę 0,68%, podczas gdy ich pasywni odpowiednicy pobierają opłatę w wysokości 0,09%. Aktywny fundusz obligacji pobiera średnio 0,51%, podczas gdy jego pasywny odpowiednik zazwyczaj pobiera 0,10%.
Oprócz NAV inwestorzy muszą wziąć pod uwagę różne opłaty lub obciążenia sprzedażowe związane z funduszami powierniczymi, takie jak obciążenia frontowe (prowizje), odroczone opłaty sprzedażowe należne przy wykupie, krótkoterminowe opłaty transakcyjne i od wykupu, opłaty giełdowe i rachunek opłaty.
Takie opłaty obniżają cenę NAV za akcję otrzymaną w celu umorzenia i są dodawane do ceny zakupu NAV przy zakupie akcji.