Co to jest opłata za opakowanie?

Co to jest opłata za opakowanie?

Termin „opłata za opakowanie” odnosi się do pełnej opłaty pobieranej przez menedżer inwestycyjny lub doradca inwestycyjny klientowi za dostarczenie pakietu usług. Usługi te mogą obejmować doradztwo inwestycyjne, badania inwestycyjne oraz usługi maklerskie. Opłaty zbiorcze umożliwiają profesjonalistom inwestycyjnym naliczanie jednej prostej opłaty, zamiast nakładania wielu opłat na swoich klientów. W ten sposób mogą uprościć proces zarówno sobie, jak i swoim klientom. Opłaty wrap dotyczą kont all-inclusive zwanych kontami wrap.

Zrozumienie opłat za opakowanie

A zawiń konto to kompleksowa opcja inwestycyjna, która łączy różne papiery wartościowe i fundusze razem w jedną teczka. Obejmuje aktywa emerytalne i inne niż emerytalne i jest zarządzany przez menedżera inwestycyjnego lub doradcę inwestycyjnego. Konta Wrap są idealne dla inwestorów, którzy chcą elastyczności w wyborze swoich inwestycji, jednocześnie umożliwiając profesjonalistom zarządzanie ich portfelem. Konta te pomagają uprościć proces inwestycyjny, dlatego są objęte jedną, kompleksową opłatą zwaną opłatą za opakowanie.

Uiszczenie opłaty zbiorczej może być świetną opcją dla inwestorów, którzy zamierzają korzystać z pełnej gamy usług swojego brokera, ponieważ płaci ona za wszystkie bezpośrednie usługi, które otrzymuje klient. Opłata za opakowanie obejmuje opłaty takie jak prowizje, opłaty transakcyjne, opłaty doradcze i inne wydatki inwestycyjne. Opłata obejmuje również koszty administracyjne ponoszone przez firmy inwestycyjne, które zazwyczaj są firmą maklerską typu full service lub stowarzyszoną lub niezrzeszoną broker-dealer firmy.

Opłaty za opakowanie są ustawione jako procent aktywa pod zarządzaniem, (AUM). Kwota ta waha się od 1% do 3%. Ze względu na wysokie koszty inwestorzy powinni zdecydować, jak opłacalne jest konto wrap w ich sytuacji finansowej. Inwestorzy z prostymi potrzebami lub ci, których nie stać na konto typu wrap, mogą uznać, że taniej będzie zapłacić profesjonaliście inwestycyjnym za indywidualne usługi w ramach umowy niezależnej.

Uwagi specjalne

Programy opłat za opakowanie mogą mieć różne nazwy, takie jak alokacja aktywów programy, programy zarządzania inwestycjami, zarządzanie aktywami programów, oddzielnie zarządzanych kont i minikont. Niezależnie od nazwy, ten rodzaj konta może podlegać dodatkowemu ujawnieniu zgodnie z Przepisem 204-3(f) Ustawa o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Ta zasada definiuje opłatę zbiorczą jako „program, w ramach którego każdy klient jest obciążany określoną opłatą lub opłatami, które nie są oparte bezpośrednio na transakcjach na rachunku klienta na usługi doradztwa inwestycyjnego (które mogą obejmować zarządzanie portfelem lub doradztwo w zakresie wyboru innych doradców) oraz realizację klienta transakcje.”

W grudniu 2017 r Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała biuletyn dla inwestorów, który zawiera podstawowe informacje na temat programów opłat zbiorczych i niektórych pytania do rozważenia zwracając się do doradcy inwestycyjnego przed podjęciem decyzji o otwarciu rachunku z opłatą zbiorczą program.

Zalety i wady opłat za opakowanie

Opłaty za opakowanie zapewniają pewne poczucie przewidywalności, ponieważ są naliczane w regularnych odstępach czasu, kwartalnych lub rocznych. A ponieważ opłaty za opakowanie są kompleksowe, brokerzy nie musisz robić przesadnie transakcje aby zarobić prowizję. Pomaga utrzymać na dystans pozbawionych skrupułów brokerów, którzy nieustannie dokonują zmian w portfelach swoich klientów tylko po to, by zarobić.

To powiedziawszy, konta wrap nie są dla wszystkich. Dzieje się tak, ponieważ związane z tym opłaty mogą być dość drogie i mogą szybko ulec erozji zwroty. Jak wspomniano powyżej, konta typu wrap mogą pobierać od 1% do 3% całkowitych zarządzanych aktywów – dość wysoka cena, szczególnie dla inwestorów z niewielkim gniazdo jaj. Osoby, które nie mogą sobie pozwolić na opłatę za opakowanie oraz osoby, które wolą pasywność Kup i trzymaj strategia może być lepsza przy indywidualnych inwestycjach. Ponadto inwestorzy z rachunkami zabezpieczającymi mogą być narażeni na dodatkowe opłaty, takie jak fundusz powierniczy z Współczynnik kosztów.