Definicja 30-letniego Skarbu

Czym jest 30-letni skarbiec?

30-letni Skarb Państwa to zobowiązanie dłużne Skarbu Państwa USA z terminem zapadalności 30 lat. 30-letni Skarb Państwa był kiedyś wodzirej Obligacje amerykańskie, ale obecnie większość uważa 10-letni Skarb Państwa za punkt odniesienia.

Zrozumienie 30-letniego skarbca

Rząd USA pożycza pieniądze od inwestorów, emitując dłużne papiery wartościowe za pośrednictwem swojego departamentu skarbu. Instrumenty dłużne, które można kupić od rządu obejmują Bony skarbowe (bony skarbowe), obligacje i skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS). bony skarbowe są

zbywalne papiery wartościowe wydane na okres krótszy niż rok, oraz Banknoty skarbowe wydawane są z terminami zapadalności od 2 do 10 lat.

PORADY są papierami wartościowymi zbywalnymi, których wartość nominalna jest korygowana o zmiany wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich (CPI). Kiedy jest inflacja, kapitał rośnie. Kiedy nadchodzi deflacja, kapitał spada. Amerykańskie papiery skarbowe o dłuższych terminach zapadalności można kupić jako obligacje oszczędnościowe USA lub obligacje skarbowe.

Uwagi specjalne

Obligacje skarbowe to długoterminowe papiery dłużne emitowane z terminem zapadalności 20 lub 30 lat od dnia emisji. Te zbywalne papiery wartościowe płacą odsetki co pół roku lub co sześć miesięcy, aż do terminu zapadalności. W terminie zapadalności inwestor otrzymuje nominał obligacji. 30-letni Skarb Państwa będzie na ogół płacić wyższą stopę procentową niż krótsze obligacje skarbowe, aby zrekompensować dodatkowe ryzyko związane z dłuższym terminem zapadalności. Jednak w porównaniu z innymi obligacjami obligacje skarbowe są stosunkowo bezpieczne, ponieważ są wspierane przez rząd USA.

Cena i oprocentowanie 30-letniej obligacji skarbowej ustalane jest na Aukcja gdzie jest ustawiony na wartość nominalną, premię lub zniżka do par. Jeśli plon do dojrzałości (YTM) jest większa niż stopa procentowa, cena obligacji zostanie wyemitowana z dyskontem. Jeśli YTM jest równy stopie procentowej, cena będzie równa par. Wreszcie, jeśli YTM będzie niższy niż stopa procentowa, cena obligacji skarbowych zostanie sprzedana z premią do par. W ramach jednej aukcji oferent może kupić obligacje o wartości do 5 mln USD w drodze licytacji niekonkurencyjnej lub do 35% kwoty oferty początkowej w drodze licytacji konkurencyjnej. Ponadto obligacje są sprzedawane w ratach po 100 USD, a minimalny zakup to 100 USD.

30-letnie Skarbiec vs. Obligacje oszczędnościowe

Amerykańskie obligacje oszczędnościowe, konkretnie, Obligacje oszczędnościowe serii EE, to niezbywalne papiery wartościowe, które są oprocentowane przez 30 lat. Odsetki nie są wypłacane okresowo. Zamiast tego kumulują się odsetki, a inwestor otrzymuje wszystko, gdy wykupi obligację oszczędnościową. Obligację można wykupić po roku, ale jeśli zostaną sprzedane przed upływem pięciu lat od daty zakupu, inwestor straci odsetki z ostatnich trzech miesięcy. Na przykład inwestor, który sprzeda obligację oszczędnościową po 24 miesiącach, otrzyma odsetki tylko przez 21 miesięcy.

Ponieważ Stany Zjednoczone są postrzegane jako pożyczkobiorca o bardzo niskim ryzyku, wielu inwestorów postrzega 30-letnie stopy procentowe obligacji skarbowych jako wskaźnik stanu szerszego rynku obligacji. Zwykle stopa procentowa spada przy większym popycie na 30-letnie papiery skarbowe i rośnie przy mniejszym popycie. Indeks S&P U.S. Treasury Bond Current 30-Year Index to indeks z jednym papierem wartościowym, obejmujący ostatnio wyemitowane 30-letnie obligacje skarbowe USA. Jest to indeks ważony wartością rynkową, który służy do pomiaru wyników rynku obligacji skarbowych.