Definicja indeksu rynków wschodzących MSCI

Czym jest indeks rynków wschodzących MSCI?

Indeks rynków wschodzących MSCI to wybór akcji, które mają na celu śledzenie wyników finansowych kluczowych spółek w szybko rozwijających się krajach. Jest to jeden z wielu indeksów stworzonych przez MSCI Inc., dawniej Morgan Stanley Capital International.

Amerykańscy inwestorzy, którzy chcą kupować globalne akcje, mogą kupować akcje funduszu giełdowego (ETF), który odzwierciedla indeks. Istnieje również wiele ETF-ów i funduszy inwestycyjnych, które wykorzystują indeks MSCI Emerging Markets Index jako punkt odniesienia dla własnych wyników.

Indeks rynków wschodzących MSCI służy do pomiaru wyników finansowych firm w szybko rozwijających się gospodarkach na całym świecie.
Indeks obejmuje akcje spółek o średniej i dużej kapitalizacji w 27 krajach, zdominowanych przez spółki chińskie, tajwańskie i południowokoreańskie.
Do jej największych holdingów należą obecnie Taiwan Semiconductor, Tencent Holdings i Alibaba Group.
Inwestorzy mogą inwestować w indeks za pośrednictwem funduszu ETF, który go odzwierciedla, lub funduszu, który wykorzystuje go jako punkt odniesienia.
instagram viewer
Wszystkie fundusze rynków wschodzących są uważane za inwestycje ryzykowne, z ogromnym potencjałem zysków i strat.

Zrozumienie indeksu rynków wschodzących MSCI

Indeks rynków wschodzących MSCI odzwierciedla wyniki duża i średnia kapitalizacja firmy w 27 krajach. Wszystkie są zdefiniowane jako rynki wschodzące. Oznacza to, że ich gospodarki lub niektóre sektory ich gospodarek są postrzegane jako szybko rozwijające się i agresywnie angażujące się na rynkach światowych.

Indeks rynków wschodzących MSCI obejmuje obecnie akcje spółek z siedzibą w Argentynie, Brazylii, Chile, Chinach, Kolumbii, Czechach, Egipcie, Grecji, na Węgrzech, w Indiach, Indonezja, Korea, Kuwejt, Malezja, Meksyk, Pakistan, Peru, Filipiny, Polska, Katar, Rosja, Arabia Saudyjska, RPA, Tajwan, Tajlandia, Turcja i Zjednoczone Emiraty Emiraty.

Indeks powstał w 1988 roku. W tym czasie reprezentowane były w nim firmy tylko z 10 krajów. Dziś indeks jest powszechnie używany do pomiaru wyników gospodarczych spółek z rynków wschodzących. Jest również używany przez ETF-y i fundusze inwestycyjne na rynkach wschodzących jako punkt odniesienia do pomiaru własnych wyników.

MSCI posiada szereg indeksów, które śledzą globalne akcje, w tym MSCI World Index, który śledzi akcje rozwiniętych krajów oraz indeks MSCI All-Country World Index, który śledzi szeroki wybór akcji zarówno w krajach rozwiniętych, jak i wschodzących narody.

Wyniki indeksu rynków wschodzących MSCI

Na koniec pierwszego kwartału 2021 r. indeks rynków wschodzących MSC odnotował 5-letni zwrot w ujęciu rocznym na poziomie 12,07%. Jego 10-letnia roczna stopa zwrotu wyniosła 3,65%. Jej roczny zwrot wyniósł 58,39%.

Z kolei indeks MSCI World Index zwrócił 13,36% za okres pięcioletni i 9,88% za okres dziesięcioletni. Jej roczny zwrot wyniósł 54,03%.

Indeks MSCI ACWI zwrócił 13,21% w okresie pięciu lat i 9,14% w okresie 10 lat. Jego roczny zwrot wyniósł 54,60%.

Indeks rynków wschodzących MSCI nie jest sam w sobie funduszem. Podobnie jak Dow Jones Industrial Average, jest to wybór akcji, których ceny są śledzone z dnia na dzień, aby wskazać kierunek całego rynku.

Inwestowanie w indeks MSCI Emerging Markets Index

Inwestorzy mogą kupować akcje w funduszach giełdowych lub funduszach inwestycyjnych, które kupują akcje notowane w indeksie. Fundusz ETF iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) inwestuje około 90% swoich aktywów w akcje i Amerykańskie kwity depozytowe zawarte w indeksie.

Istnieje kilka innych funduszy ETF, które odzwierciedlają indeks MSCI Emerging Market Index, ale fundusz iShares jest zdecydowanie największy.

Istnieją również fundusze, które nie odzwierciedlają indeksu MSCI Emerging Markets Index, ale wykorzystują go jako punkt odniesienia do pomiaru własnych wyników. Należą do nich Avantis Emerging Markets Equity ETF (AVEM), Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF January Series (EJAN) i Innovator MSCI Emerging Markets Power Buffer ETF July Series (EJUL).

Istnieje wiele innych możliwości ETF-y rynków wschodzących oraz fundusze inwestycyjne rynków wschodzących które śledzą inne indeksy, takie jak FTSI Emerging Markets Index. Obejmują one zarządzane fundusze inwestycyjne, które nie odzwierciedlają indeksu, ale samodzielnie dobierają akcje.

Rynki wschodzące są uważane za ryzykowną inwestycję ze względu na ryzyko polityczne i wahania kursów walut. Inwestorzy, którzy zwracają się do rynków wschodzących, powinni spodziewać się zmiennych stóp zwrotu. Potencjalne zyski są znaczne, podobnie jak potencjalne straty.

Można je wykorzystać do urozmaicenia portfela, który jest obciążony amerykańskimi aktywami.

Skład indeksu rynków wschodzących MSCI

Na dzień 31 marca 2021 r. indeks odzwierciedla wyniki 1392 spółek. W pierwszej dziesiątce znalazły się:

Tajwan Semiconductor Mfg (Tajwan)
Udziały Tencent (Chiny)
Alibaba Group Holding ADR (Chiny)
Samsung Electronics (Korea Południowa)
Meituan B (Chiny)
Naspers N (RPA)
Chiny Budownictwo BK H (Chiny)
Reliance Industries (Indie)
JD.Com ADR (Chiny)
Ping An Insurance H (Chiny)

Jak wynika z tej listy, indeks jest silnie ważony w Chinach (37,9% jego składu), a następnie Tajwanie (13,84%) i Korei Południowej (13,33%).

Pod względem struktury sektorowej dominowały technologie informacyjne, finanse i uznaniowość konsumentów.

Plusy

Fundusz, który odzwierciedla indeks MSCI Emerging Markets Index lub wykorzystuje go jako punkt odniesienia, jest sposobem na inwestowanie w globalny wzrost.

Jeśli interesuje Cię globalne inwestowanie, obserwowanie tego indeksu jest pouczające.

Z ponad 1300 akcjami w 27 krajach jest to szerokie badanie globalnych wyników gospodarczych.

Cons

Wszystkie rynki wschodzące są z definicji inwestycjami ryzykownymi, choć ten indeks dokonuje względnie konserwatywnych wyborów.
Przy rocznym 10-letnim zwrocie na poziomie 3,65%, wyniki indeksu nie są aż tak imponujące. Jednak jego roczny powrót był świetny!
Wiele indeksów, w tym MSCI World Index, radziło sobie lepiej przy mniejszym ryzyku.

Często zadawane pytania dotyczące indeksu rynków wschodzących MSCI

Oto odpowiedzi na często zadawane pytania dotyczące indeksu MSCI Emerging Markets Index.

Co to jest indeks rynków wschodzących MSCI?

Podobnie jak Dow Jones Industrial Average, indeks MSCI Emerging Markets Index to wybór akcji. Każdy jest uważany za perednicę w swoim sektorze. Łącznie ich wyniki z dnia na dzień sugerują ogólny kierunek rynku.

W przypadku indeksu MSCI Emerging Markets Index akcje są wybierane jako reprezentatywne dla wyników spółek na szybko rozwijających się rynkach.

Które kraje znajdują się w indeksie rynków wschodzących MSCI?

Kraje i akcje w indeksie zmieniają się od czasu do czasu. Według stanu na koniec I kwartału 2021 r. są to Argentyna, Brazylia, Chile, Chiny, Kolumbia, Czechy, Egipt, Grecja, Węgry, Indie, Indonezja, Korea, Kuwejt, Malezja, Meksyk, Pakistan, Peru, Filipiny, Polska, Katar, Rosja, Arabia Saudyjska, RPA, Tajwan, Tajlandia, Turcja i Zjednoczone Emiraty Emiraty.

Indeks jest rebilansowany dwa razy w roku. W tym czasie waga którejkolwiek z około 1300 akcji śledzonych przez indeks może wzrosnąć lub spaść, albo może całkowicie spaść.

Co składa się na indeks rynków światowych MSCI?

Indeks MSCI World Marks Index śledzi wyniki akcji spółek o dużej i średniej kapitalizacji w 23 rozwiniętych krajach Ameryki Północnej, Europy Zachodniej oraz regionu Azji i Pacyfiku.

Mniej niż 12% indeksu składało się z akcji w krajach rynków wschodzących. Ponad połowa indeksu składa się z firm amerykańskich.

Czy MSCI należy do Morgana Stanleya?

Indeks został stworzony przez firmę inwestycyjną Morgan Stanley Capital International, obecnie MSCI Inc., która nadal nim zarządza. To jeden z ponad 160 000 Indeksy MSCI używane do śledzenia wyników branż, sektorów i regionów.

Indeksy te są wykorzystywane przez inwestorów instytucjonalnych, zbieraczy giełdowych, zarządzających funduszami hedgingowymi i media jako wskaźniki wyników segmentu gospodarki, który każdy z nich śledzi.

Indeksy są również wykorzystywane jako podstawa dla ETF-ów, które inwestują w akcje notowane w indeksie proporcjonalnie do ich wagi w indeksie. Inne fundusze ETF nie odzwierciedlają indeksu, ale wykorzystują go jako punkt odniesienia do pomiaru własnych wyników.

MSCI nie kupuje akcji, które indeksuje. Zarabia pieniądze na licencjonowaniu indeksów firmom finansowym, które tworzą fundusze ETF, które je odzwierciedlają.

MSCI (MSCI) jest spółką notowaną na giełdzie, a Morgan Stanley pozostaje jej największym udziałowcem.