Jaka jest formuła obliczania zwrotu z aktywów (ROA) w programie Excel?

Zwrot z aktywów (ROA) służy w analizie fundamentalnej do określenia rentowności firmy w stosunku do jej aktywów ogółem. Aby obliczyć ROA firmy, podziel jej dochód netto przez sumę aktywów. Formułę ROA można również obliczyć za pomocą programu Microsoft Excel, aby określić efektywność firmy w generowaniu zysków przy użyciu jej aktywów. Tutaj ilustrujemy, jak używać programu Excel do wykonania tych obliczeń.

Podstawy zwrotu z aktywów (ROA)

W biznesie (przynajmniej te, które przetrwają) w ostatecznym rozrachunku chodzi o wydajność: wycisnąć jak najwięcej z ograniczonych zasobów. Porównywanie zysków z przychodami jest użytecznym miernikiem operacyjnym, ale porównywanie ich z zasobami, jakie firma wykorzystała do ich zdobycia, ogranicza samą możliwość istnienia tej firmy. Zwrot z aktywów (ROA) jest najprostszym z takich korporacyjnych mierników typu „korzyść za złotówkę”. Wyższe ROA wskazują na większą efektywność aktywów.

ROA wynosi obliczony dzieląc firmy dochód netto według aktywów ogółem:

$\mathrm{R.}\mathrm{mi.}\mathrm{T.}\mathrm{ty.}\mathrm{r.}\mathrm{n.}\mathrm{o.}\mathrm{n.}\mathrm{A.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{mi.}\mathrm{T.}\mathrm{s.}=\frac{\mathrm{N.}\mathrm{mi.}\mathrm{T.}\mathrm{I.}\mathrm{n.}\mathrm{C.}\mathrm{o.}\mathrm{m.}\mathrm{mi.}}{\mathrm{T.}\mathrm{o.}\mathrm{T.}\mathrm{a.}\mathrm{l.}\mathrm{A.}\mathrm{s.}\mathrm{s.}\mathrm{mi.}\mathrm{T.}\mathrm{s.}}$rmiTtyrnonAssmiTs=ToTajaAssmiTsnmiTinCommi​

Przykładowy sposób obliczyć stosunek ROA Excel

Weźmy rzeczywisty przykład historyczny, aby zilustrować, jak obliczyć ROA za pomocą programu Excel: 31 marca 2015 r. Netflix Inc. (NFLX) zgłosił 23,696 mln USD w dochód netto i suma bilansowa $ 9240626000 dla tego kwartału.

Załóżmy, że chcesz Oblicz wskaźnik zwrotu z aktywów Netflix.

Najpierw kliknij prawym przyciskiem myszy kolumny A i B, a następnie lewym przyciskiem myszy „Szerokość kolumny”, aby zmienić wartość na 28 dla każdej kolumny.

Następnie kliknij OK. Wprowadź „sprzężone” Netflix w komórce B1.

Następnie wprowadź:

• "31 marca 2015", w komórce B2
• „Dochód netto” do komórki A3
• „Całkowite aktywa” w komórce A4
• „Rentowność aktywów” w komórce A5 
• „=23696000” do komórki B3
• "= 9240626000" w komórce B4.

Aby obliczyć ROA, wprowadź formułę „=B3/B4” do komórki B5. Wynikowy zwrot z aktywów Netflix, który pojawia się w komórce B5, wynosi 0,0026 lub 0,26%.

Porównanie zwrotu z aktywów różnych firm

Liczba ta może być w porównaniu do konkurenta Netflix, takich jak Amazon.com. W tym samym kwartale, który zakończył się 31 marca 2015 r., Amazon.com odnotował stratę netto w wysokości -57 mln USD i łączne aktywa w wysokości 50,075 mld USD.

Kliknij prawym przyciskiem myszy kolumnę C, a następnie lewym przyciskiem myszy szerokość kolumny i zmień wartość na 28. Kliknij "OK" i wprowadź:

• "Amazon.com Incorporated" do komórki C1
• „31 marca 2015” w komórce C2
• „=-57000000” do komórki C3
• "= 50075000000" do komórki C4 
• "= C3 / C4" w komórce C5

Amazon.com Incorporated ma zwrot z aktywów w wysokości -0.0011 lub -0,11%, który pojawia się w komórce C5. W tym przykładzie, w oparciu o ROA za kwartał kończący się 31 marca 2015 r., Netflix Incorporated jest lepszy w konwersji swoich aktywa w zysk.