Jak obliczyć dług netto za pomocą programu Excel?

W firmie wycena, podobnie jak w rachunkowości korporacyjnej, do oceny wartości firmy i jej zdolności do generowania zysku przy jednoczesnym wywiązywaniu się z zobowiązań finansowych wykorzystuje się liczne miary. Jednym z najprostszych sposobów oceny kondycji finansowej firmy jest jej obliczenie dług netto. Dług netto jest obliczany poprzez zsumowanie wszystkich krótkich i zobowiązania długoterminowe i odejmowanie jego aktywa obrotowe. Liczba ta odzwierciedla zdolność firmy do wywiązywania się ze wszystkich zobowiązań jednocześnie przy użyciu tylko tych aktywów, które można łatwo zlikwidować.

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to długi, które muszą zostać spłacone w ciągu jednego roku. Zazwyczaj składają się one z elementów takich jak rachunki do zapłacenia i rachunki za dostawy i koszty operacyjne. Zobowiązania długoterminowe są spłacane w dłuższym okresie, takie jak kredyty hipoteczne, pożyczki i leasing kapitałowy. Aktywa obrotowe odnoszą się do kwoty pieniędzy, którą firma ma łatwo do dyspozycji na spłatę długów. Dlatego aktywa obrotowe obejmują wyłącznie środki pieniężne lub ich ekwiwalenty, takie jak zapasy,

zbywalne papiery wartościowe, rozrachunki z odbiorcamioraz inne aktywa płynne. Wszystkie informacje niezbędne do obliczenia długu netto są łatwo dostępne w bilansie firmy.

Wzór na dług netto to:

​Dług netto=STL+LTL−CAgdzie:STL=suma zobowiązań krótkoterminowychLTL=suma zobowiązań długoterminowychCA=aktywa obrotowe ogółem​

Aby obliczyć dług netto za pomocą Microsoft Excel, sprawdź bilans, aby znaleźć następujące informacje: łączne zobowiązania krótkoterminowe, łączne zobowiązania długoterminowe i łączne aktywa obrotowe. Wprowadź te trzy elementy do komórek od A1 do A3. W komórce A4 wprowadź formułę „=A1+A2−A3”, aby renderować dług netto.

Gdzie:

A1=Całkowite zobowiązania krótkoterminowe.

A2=Całkowite zobowiązania długoterminowe.

A3=Całkowite aktywa bieżące.

Przykład użycia programu Excel do obliczenia długu netto

Załóżmy na przykład, że firma ABC ma zobowiązania krótkoterminowe składające się z 10 000 USD w kosztach operacyjnych i 30 000 USD w zobowiązaniach. Jej zobowiązania długoterminowe składają się z kredytu bankowego w wysokości 100 000 USD i wynajem za sprzęt o wartości 25 000 USD. Jej aktywa obrotowe składają się z 75 000 USD w gotówce i 150 000 USD w aktywach rynkowych. Bilans zawiera sumy częściowe dla tych trzech kategorii jako odpowiednio 40 000 USD, 125 000 USD i 225 000 USD. Korzystając z programu Excel, księgowy biznesowy określa, że ​​dług netto wynosi 40 000 USD + 125 000 USD - 225 000 USD lub -60 000 USD, wskazując, że firma ma więcej niż wystarczającą ilość środków, aby spłacić wszystkie swoje zobowiązania, jeśli wszystkie stały się wymagalne jednocześnie.

Dlaczego dług netto jest ważny

Dług netto daje wgląd w to, czy obciążenie długiem będzie problematyczne dla interesariuszy firmy. Dług netto zapewnia wskaźniki porównawcze, które można porównać z innymi firmami z branży. Większe zadłużenie niekoniecznie oznacza, że ​​jest gorzej finansowo niż firma z mniejszym zadłużeniem. W rzeczywistości duże obciążenie zadłużeniem w bilansie firmy może być w rzeczywistości mniejsze niż u konkurenta.

Dług netto dostarcza również informacji o strategii operacyjnej firmy. Jeśli różnica między zadłużeniem netto a zadłużeniem brutto jest duża, oznacza to duże saldo gotówkowe, a także znaczne zadłużenie. Może to wskazywać na problemy z płynnością, możliwości inwestycji kapitałowych lub możliwości planowanych przejęć. Spojrzenie na dług netto firmy, szczególnie w porównaniu z jej konkurentami, skłania do dalszej analizy jej strategii.

Z wartość przedsiębiorstwa z punktu widzenia, dług netto jest kluczowym czynnikiem w sytuacji wykupu. Dług netto ma większe znaczenie dla kupującego z punktu widzenia wyceny. Kupujący nie jest zainteresowany wydawaniem gotówki na zdobycie gotówki. Dla kupującego bardziej istotne jest spojrzenie na wartość przedsiębiorstwa, wykorzystując dług spółki docelowej pomniejszony o salda gotówkowe, aby właściwie ocenić przejęcie.