Fundusz Vanguard Total Stock Market Index vs. Fundusz indeksowy Vanguard 500: jaka jest różnica?

Fundusz Vanguard Total Stock Market Index vs. Fundusz indeksowy Vanguard 500: przegląd

Dwa najpopularniejsze produkty Vanguard to — Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) oraz Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX). Chociaż oba mogą działać jako odpowiednie podstawowe gospodarstwa w portfelu akcji te podobnie brzmiące fundusze inwestycyjne realizuj różne strategie inwestycyjne.

Jak sama nazwa wskazuje, fundusz Total Stock Market Index Fund zapewnia ekspozycję na cały amerykański rynek akcji, reprezentowany przez Centrum Badań Cen Bezpieczeństwa (CRSP) Ogólny indeks rynku amerykańskiego obejmujący prawie 4000 akcji.

Z drugiej strony, 500 Index Fund zapewnia ekspozycję tylko na 500 największych amerykańskich spółek, podobnie jak S&P 500 Index. W tym artykule omówimy niektóre podobieństwa i różnice między tymi dwoma popularnymi Fundusze inwestycyjne Vanguard.

Należy pamiętać, że istnieją dwie klasy funduszu Vanguard Total Stock Market Index Fund i Vanguard 500 Index Fund — akcje Admiral i akcje Inwestora. Akcje inwestorskie obu funduszy — Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (VTSMX) i Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) nie są już otwarte na nowe inwestycje. Jedyną różnicą między funduszami akcyjnymi Admiral i Investor jest minimalna wymagana inwestycja.

Fundusz Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX)

Fundusz Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) zapewnia zdywersyfikowaną ekspozycję na akcje o małej, średniej i dużej kapitalizacji oraz akcje notowane na giełdzie Nasdaq oraz Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE).

Utworzono listopad. 13, 2000, fundusz inwestycyjny osiągnął średni roczny zwrot w wysokości 8,42% od momentu powstania (stan na 30 czerwca 2021). Ten zwrot jest prawie identyczny jak zwrot funduszu reper, indeks CRSP US Total Market Index. Fundusz stosuje reprezentatywne podejście do próbkowania w celu przybliżenia całego indeksu i jego kluczowych cech.

Na dzień 31 lipca 2021 r. fundusz posiadał 3908 akcji i kontrolowanych aktywów netto o wartości 1,3 bln USD. Największe udziały mają firmy technologiczne, finansowe, przemysłowe, zdrowotne i konsumenckie. Opłaty VTSAX i wyjątkowo niski wskaźnik kosztów 0,04% i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD.

Fundusz indeksowy Vanguard 500 (VFIAX)

Według firmy, pierwszy fundusz indeksowy dla inwestorów indywidualnych, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) zapewnia ekspozycję na podzbiór całego amerykańskiego rynku akcji – w szczególności na Indeks Standard & Poor's 500, którego spółki składowe stanowią około trzech czwartych wartości amerykańskiego rynku akcji.

Fundusz indeksowy Vanguard 500 stara się odtworzyć swój indeks referencyjny, inwestując swoje łączne aktywa netto w akcje składające się na indeks i utrzymujące każdy składnik o w przybliżeniu takiej samej wadze jak indeks. W ten sposób fundusz ledwo odbiega od S&P 500, który ma naśladować.

Fundusz został wyemitowany w listopadzie. 13, 2000. Na dzień 31 lipca 2021 r. wygenerował średni roczny zwrot 7,93%.

Na dzień 30 czerwca 2021 r. fundusz Vanguard 500 Index miał łączne aktywa netto o wartości 753,5 mld USD i pomimo swojej nazwy posiada 507 akcji. Podobnie jak jego siostrzany fundusz, VTSAX pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 0,04% i wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 3000 USD.

Kluczowe różnice

W porównaniu do funduszu Vanguard Total Stock Market Index, fundusz indeksowy Vanguard 500 notował historycznie nieco niższe wartości zmienność i wrócić. Jednakże Wskaźniki Sharpe'a (najczęściej stosowana metoda obliczania zwrotu skorygowanego o ryzyko) są prawie identyczne, co wskazuje, że inwestorzy w obu funduszach mieli podobne zwroty na podstawie skorygowanej o ryzyko.

Fundusz Vanguard Total Stock Market Index najlepiej nadaje się dla średnio lub bardzo odpornych na ryzyko inwestorów poszukujących taniej ekspozycji na amerykański rynek akcji. Dodatkowo mógłby funkcjonować jako pojedynczy krajowy fundusz akcyjny w portfelu.

Tymczasem fundusz indeksowy Vanguard 500 nadaje się jako rdzeń posiadanie akcji dla inwestorów o długim horyzoncie inwestycyjnym i preferujących niższe ryzyko rynku akcji o dużej kapitalizacji. Ponieważ koncentruje się na bardziej konserwatywnych, akcje o dużej kapitalizacji, fundusz może działać najlepiej w zdywersyfikowanym portfelu, który zawiera ekspozycję na inne rodzaje akcji na rzecz wzrostu.