Co to jest klasa wielu aktywów?

Co to jest klasa wielu aktywów?

Klasa wielu aktywów, znana również jako klasa wielu aktywów lub fundusz z wieloma aktywami, jest kombinacją klas aktywów (takich jak środki pieniężne, kapitał lub obligacje) wykorzystywane jako inwestycja. Inwestycja z wieloma klasami aktywów zawiera więcej niż jedną klasę aktywów, tworząc w ten sposób grupę lub portfel aktywów. Wagi i rodzaje klas różnią się w zależności od indywidualnego inwestora.

Jak działają klasy obejmujące wiele zasobów

Klasa wielu aktywów inwestycje zwiększyć dywersyfikacja całego portfela poprzez rozłożenie inwestycji na kilka klas. Zmniejsza to ryzyko (zmienność) w porównaniu z posiadaniem jednej klasy aktywów, ale może również utrudniać potencjalne zyski. Na przykład inwestor posiadający wiele aktywów może posiadać obligacje, akcje, gotówkę i nieruchomość, podczas gdy inwestor jednoklasowy może posiadać tylko akcje. Jeden klasa aktywów móc przewyższają w określonym czasie, ale historycznie żadna klasa aktywów nie osiągnie lepszych wyników w każdym okresie.

Fundusze tolerancji ryzyka

Wiele towarzystw funduszy wzajemnych oferuje fundusze alokacji aktywów, które są zaprojektowane tak, aby działać zgodnie z tolerancją inwestora na ryzyko. Fundusze mogą wahać się od agresywnych do konserwatywnych. Fundusz w stylu agresywnym miałby znacznie wyższą alokację w akcje, może nawet do 100%.

Fundusz Fidelity Asset Manager 85% („FAMRX”) jest przykładem agresywnego funduszu. Fundusz ma na celu utrzymywanie 85% alokacji funduszu w akcjach i 15% między stałym dochodem a gotówką. Dla konserwatywnych inwestorów alokacja funduszu miałaby znacznie większą koncentrację na stałym dochodzie. Fundusz Fidelity Asset Manager 20% („FASIX”) ma 20% w akcjach, 50% w stałym dochodzie i 30% w krótkoterminowych funduszach rynku pieniężnego.

Fundusze daty docelowej

Fundusze daty docelowej to fundusze z wieloma aktywami, które zmieniają alokację zgodnie z horyzontem czasowym inwestora. Inwestorzy wybraliby fundusz, który ściśle odzwierciedlałby ich horyzont czasowy. Na przykład inwestor, który nie przechodzi na emeryturę przez ponad 30 lat, powinien wybrać jeden z funduszy docelowych 2045 lub później. Im późniejsza data na funduszu, tym bardziej agresywny jest fundusz ze względu na dłuższy horyzont czasowy. Fundusz z datą docelową 2050 ma ponad 85 do 90% w akcjach, a pozostałe w instrumentach o stałym dochodzie lub rynku pieniężnym.

Inwestor, którego horyzont czasowy jest znacznie krótszy, wybrałby jeden z bardziej aktualnych funduszy o zapadalności. Ktoś, kto przejdzie na emeryturę za pięć lat, będzie miał fundusz z datą docelową o wyższym poziomie stałego dochodu, aby zmniejszyć ogólne ryzyko i skupić się na zachowaniu kapitału.

Fundusze docelowej daty są korzystne dla inwestorów, którzy nie chcą angażować się w wybór odpowiedniej alokacji aktywów. Wraz ze starzeniem się inwestora i zmniejszaniem się horyzontu czasowego zmniejsza się również poziom ryzyka funduszu z datą docelową. Z biegiem czasu fundusz automatycznie przechodzi od akcji do instrumentów o stałym dochodzie i rynku pieniężnego.

Korzyści z funduszy klasy z wieloma aktywami

w odróżnieniu fundusze zrównoważone, które zazwyczaj koncentrują się na osiągnięciu lub pokonaniu benchmarku, fundusze z wieloma klasami aktywów są tworzone w celu osiągnięcia określonego wyniku inwestycyjnego, takiego jak przekroczenie inflacja. Ich szerokie możliwości inwestowania, obejmujące papiery wartościowe, sektory, nieruchomości i inne rodzaje papierów wartościowych, dają im ogromną elastyczność w realizacji swoich celów.

Ten rodzaj funduszu oferuje również większą dywersyfikację niż większość zrównoważonych funduszy, które mogą łączyć głównie stałe dochody i akcje. Wielu jest aktywnie zarządzane, co oznacza, że ​​osoba lub grupa osób podejmuje decyzje w oparciu o dynamikę rynku w celu maksymalizacji zwrotów i ograniczenia ryzyka.