Definicja przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS)

Co to jest UCITS?

Przedsiębiorstwa Zbiorowego Inwestowania w Zbywalne Papiery Wartościowe (UCITS) stanowią ramy regulacyjne Komisja Europejska, która tworzy w całej Europie zharmonizowany system zarządzania i sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Fundusze UCITS mogą być rejestrowane w Europie i sprzedawane inwestorom na całym świecie przy zastosowaniu ujednoliconych wymogów regulacyjnych i ochrony inwestorów. Dostawcy funduszy UCITS, którzy spełniają te standardy, są zwolnieni z regulacji krajowych w poszczególnych krajach europejskich.

Zrozumienie UCITS

Na co dzień UCITS jest funduszem inwestycyjnym z siedzibą w Unii Europejskiej. Fundusze UCITS są postrzegane jako bezpieczne i dobrze uregulowane inwestycje i cieszą się popularnością w Europie, Ameryce Południowej i Azji wśród inwestorów, którzy wolą nie inwestować w jedną

spółka akcyjna ale raczej wśród zróżnicowanych trustów powierniczych rozsianych w Unii Europejskiej.

Historia UCITS

Pierwsza dyrektywa UCITS została przyjęta w grudniu. 20, 1985, z deklarowanym celem ułatwienia transgranicznych ofert funduszy inwestycyjnych dla inwestorów detalicznych.Na początku lat 90. pojawiły się propozycje zmian w dyrektywie, które jednak nigdy nie zostały w pełni przyjęte. W związku z tym nie istnieje UCITS II.Jednak w 2002 r., po dyskusjach między krajami członkowskimi, przyjęto dwie nowe dyrektywy. Dyrektywy 2001/107/WE i 2001/108/WE, znane razem jako UCITS III, poszerzyły spektrum inwestycyjne funduszy UCITS i złagodziły pewne ograniczenia dotyczące funduszy indeksowych.

UCITS IV, czyli dyrektywa 2009/65/WE, wprowadziła dalsze zmiany techniczne i została przyjęta w lipcu 2011 roku.Wreszcie UCITS V, czyli dyrektywa 2014/91/UE, która weszła w życie w marcu 2016 r., dostosowuje obowiązki i obowiązki depozytariuszy funduszy oraz wymogi dotyczące wynagrodzeń zarządzających funduszami do wymogów Dyrektywa w sprawie zarządzających alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (ZAFI).

Ponieważ są postrzegane jako bardzo bezpieczne i dobrze uregulowane, fundusze UCITS są bardzo popularnymi inwestycjami. Według Komisji Europejskiej stanowią one około 75% wszystkich zbiorowych inwestycji drobnych inwestorów w Europie.Wielu dostawców funduszy powierniczych używa wyrażenia takiego jak „zgodny z UCITS” w ramach swojej strategii marketingowej. Podczas gdy fundusze są regulowane w Europie, nabywcy z całego świata mogą inwestować w fundusze UCITS.