Strategie inwestowania na wypadek krachu na rynku

Akcje w Stanach Zjednoczonych przeżywały hossę od 2009 roku, a akcje osiągnęły nowe szczyty po kryzysie finansowym z 2008 roku. Na koniec maja 2016 r. indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) odnotował zwrot w ciągu siedmiu lat w wysokości 109,19%, a indeks S&P 500 w siedmiu latach w wysokości 136,40%. Wraz z zawyżaniem wycen wielu inwestorów obawia się potencjalnego ryzyka krachu na rynku, który zazwyczaj charakteryzuje się stratami przekraczającymi 20% w dłuższym okresie 12 miesięcy. Chociaż te awarie są często nieliczne i bardzo rzadkie, mądrzy inwestorzy są przygotowani ze strategiami ograniczania potencjalnych strat. W przypadku pogorszenia koniunktury na rynku pięć poniższych strategii inwestycyjnych może pomóc w ochronie Twoich inwestycji.

Stały dochód i skarby

Poszukiwanie bezpiecznych przystani o stałym dochodzie, takich jak Skarby w szczególności jest to najbardziej podstawowy sposób ochrony inwestycji przed spadkami na rynku. Jeśli wyceny rosną, a wskaźniki ekonomiczne pozostają w tyle, rynek zgłasza rozłączenie i wyceny z pewnością spadną, ponieważ są one z czasem efektywnie wyceniane. Dla inwestorów pozyskiwanie gotówki z funduszy inwestycyjnych i innych płynnych inwestycji i przekazywanie ich do Skarby podczas przewidywania lub doświadczania skutków pogorszenia koniunktury na rynku mogą w znacznym stopniu chronić przed straty. Inwestorzy zawsze mogą polegać na skarbach jako bezpiecznej przystani, ponieważ Skarby zasadniczo nie niosą ze sobą ryzyka. Mówiąc dokładniej, inwestowanie gotówki w skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) zapewnia stopę zwrotu, a jednocześnie pokonuje inflację.

Aktywa twarde

Inną bezpieczną przystanią dla inwestorów są aktywa twarde, takie jak nieruchomości. Zabezpieczanie i inwestowanie w nieruchomość o stabilnej wartości może zapewnić Ci spokój ducha w przypadku załamania na rynku. W przypadku nieruchomości Twoja inwestycja jest poparta aktywami trwałymi o wartości materialnej. Jednocześnie właściciele domów powinni również uważać na dodatkowe obciążenia finansowe związane z nieruchomościami. Dodatkowe obciążenia, takie jak dodatkowe linie kredytowe pod zastaw domu, mogą zaszkodzić profilowi ​​kredytowemu właściciela domu i zwiększyć płatności odsetkowe, zwiększając ryzyko w przypadku potencjalnego pogorszenia koniunktury na rynku.

Hedging z opcjami sprzedaży

Jeśli jesteś przywiązany do niektórych inwestycji o wyższym ryzyku, najlepszym sposobem zabezpieczenia się przed potencjalnymi stratami rynkowymi jest zakup opcji sprzedaży. Opcje sprzedaży zapewniają opcję sprzedaży, gdy poziom bezpieczeństwa osiągnie określony niski poziom. Dostępna gama ofert dla opcji sprzedaży jest szeroka, zapewniając szereg inwestycji zabezpieczających. W przypadku pokrycia bezpośrednich inwestycji w akcje inwestorzy mogą kupić odpowiednie opcje sprzedaży. Jeśli identyczne opcje nie są dostępne, inwestorzy mogą sięgnąć po bardziej wyrafinowane syntetyczne umieścić opcję strategie, które replikują portfel poprzez opcje sprzedaży, zapewniające kompleksową sprzedaż w warunkach pogorszenia koniunktury rynkowej. Aby uzyskać bardziej ogólną ochronę, inwestorzy mogą również skorzystać z opcji sprzedaży indeksu, z których można skorzystać, gdy indeks rynkowy osiągnie określony niski poziom. Opcje sprzedaży wiążą się z kosztami, podobnie jak wszystkie rodzaje ubezpieczeń, i ryzykiem zawarcia opcji sprzedaży opcja, która wygasa niewykonana, to strata, którą ponosisz z tytułu kosztu opcji put bez jej realizacji korzyść.

Sprzedaż połączeń

Odwrotna strategia kupowania opcji sprzedaży w celu ochrony przed krachem na rynku obejmuje sprzedaż opcji kupna. Sprzedając opcje kupna, sprzedający spodziewa się, że cena papieru wartościowego spadnie i poszukuje nabywcy, który jest skłonny kupić opcję kupna za prawo do zakupu papieru wartościowego po określonej cenie. Sprzedający opcję kupna czerpie korzyści z zakupu papieru wartościowego przez kupującego po cenie wyższej niż sprzedający przewiduje, że zostanie wyceniony na rynku obrotu. Podobnie jak opcje sprzedaży, opcje kupna są przedmiotem obrotu na określone papiery wartościowe i indeksy. Można również opracować bardziej złożone strategie sprzedaży opcji kupna w celu syntetycznej replikacji i ochrony określonych pozycji inwestycyjnych.

Odwrotne strategie

Ostatnią opcją dla inwestorów, którzy przewidują załamanie rynku na horyzoncie, jest inwestowanie w produkty z zabezpieczeniem rynkowym, zapewniające ochronę przed konkretnymi ryzykami spadkowymi. Istnieje wiele takich inwestycji, a niektóre z najbardziej znanych z tych inwestycji to: odwrócone fundusze giełdowe (ETF) i lewarowane odwrócone fundusze ETF. Przykłady obejmują ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear (NYSEARCA: HDGE) i ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Fundusze te zajmują aktywną odwrotną pozycję rynkową, która stara się czerpać korzyści z załamania lub krachu na rynku. Lewarowane odwrócone fundusze ETF idą o krok dalej w zakresie ochrony krótkiej strony, wykorzystując dźwignię w celu zwiększenia zysków z pozycji krótkiej sprzedaży. Te odwrócone fundusze są przeznaczone specjalnie do sytuacji, w których w wyniku załamania na rynku mogą zostać poniesione poważne straty.

Kluczowe dania na wynos

Ogólnie rzecz biorąc, te pięć opcji zapewnia inwestorom różne poziomy płynności w zarządzaniu potencjalnym krachem na rynku. Aktywa twarde mogą zapewnić bezpieczeństwo poprzez wartość materialną. Przenoszenie aktywów do bezpiecznych schronień, takich jak skarby, zapewnia płynne i uproszczone podejście, które można zastosować stosunkowo szybko, jeśli inwestorzy przewidują oznaki załamania lub krachu na rynku. Opcje sprzedaży, opcje kupna i strategie odwrotne są nieco bardziej wyrafinowane w użyciu. Opcjami sprzedaży i kupna można przede wszystkim aktywnie handlować, co pozwala na stosunkowo szybkie pokrycie inwestycji. Podobnie strategie odwrotne są zwykle przedmiotem codziennego obrotu przy wysokim poziomie płynności, co pozwala na kompleksowe pokrycie w transakcjach inwestycji blokowych. Jako dodatkową warstwę warto uwzględnić zarówno opcje indeksowane, jak i fundusze strategii odwrotnej ryzyko ochrona przez wszystkie cykle rynkowe w dowolnym portfelu; jednak można je jeszcze bardziej optymalnie wykorzystać w przypadku krachu na rynku. W przypadku opcji wymagających syntetycznych strategii w celu pokrycia ryzyka portfela, handel może być bardziej skomplikowany z mniej dopuszczalną płynnością w przypadku natychmiastowych spadków na rynku.