Fundusz ETF przeznaczony dla emerytów

Wśród innych opcji emeryci mogą zdecydować się na założenie renty otrzymywać stały strumień gotówki na czas, gdy przestaną zarabiać regularnie. Chociaż renty są ogólnie uważane za wolne od ryzyka formy inwestycji, mają one wady; renty są postrzegane jako w dużej mierze niepłynny, na przykład, i są one tak silne, jak firma ubezpieczeniowa lub inna instytucja, która je zapewnia.

Ponieważ jest 79 milionów wyżu demograficznego, a tysiące z nich każdego dnia przechodzą na emeryturę, obecnie jest ich więcej niż kiedykolwiek wcześniej potrzeba dodatkowych opcji, aby zapewnić tym osobom regularne otrzymywanie pieniędzy na życie wydatki. Nowy fundusz giełdowy (ETF) został stworzony dla tej grupy demograficznej i przedstawia się jako alternatywa dla rent dożywotnich, której celem jest oferowanie swoim inwestorom stałego 7% rocznej stopy dystrybucji.

ETF, uruchomiony w styczniu 2018 roku, nosi nazwę Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF i oferuje emerytom rozwiązanie problemu czerpania z majątku zgromadzonego przez całe życie inwestowanie. HNDL twierdzi, że jest pierwszym funduszem ETF przeznaczonym do wypłacania inwestorom stałej miesięcznej dystrybucji. Co więcej, dystrybucja ta ma wynosić 7% wartości aktywów funduszu do końca każdego roku. W porównaniu z innymi pojazdami 7% to ogromna oferta; przy niskich stopach procentowych, konta oszczędnościowe oraz Płyty CD zazwyczaj płacisz 1% lub mniej, podczas gdy Skarby USA zapłacić od 2% do 3%.

Menedżer portfela HNDL, David Miller, wyjaśnia, że ​​„to, co jest wyjątkowe [w HNDL], to 7% dystrybucji docelowej. W przeciwieństwie do posiadania zdywersyfikowanego portfela inwestorzy nie musieliby podejmować wysiłków, aby sprzedać część swoich udziałów, aby wygenerować to, co otrzymaliby z dystrybucji”.

Starszy analityk Bloomberg Intelligence ETF, Eric Balchunas, nazywa 7-procentową stopę zwrotu HNDL „naprawdę soczystą”, ale dodaje, że „jest dość drogi, a jest inny produkt, który robi coś podobnego i przynosi prawie taką samą wydajność”. HNDL's Współczynnik kosztów jest wyższa niż wiele ETF-ów, przy rocznym 1,17%.

Z drugiej strony fundusz First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV) ma na celu zysk na poziomie 6,7%, a opłaty tylko 0,70%. W miarę pojawiania się coraz większej liczby uczestników w tym zakątku przestrzeni ETF, prawdopodobnie opcje będą się poprawiać tylko dla emerytowanych inwestorów.

Nie dywidenda

Co najważniejsze, dystrybucja, którą otrzymują inwestorzy HNDL, nie jest dywidenda ale raczej stałą wypłatę, która jest niezawodna. Niemniej jednak część lub całość dystrybucji może składać się ze zwrotu kapitału, co oznacza, że ​​w razie potrzeby dystrybucja może być finansowana z kapitału wpłaconego przez inwestorów.

Dyrektor inwestycyjny Newfound Research, Corey Hoffstein, popiera ideę stojącą za funduszem, mówiąc: „to wyjątkowy” i nowatorskie podejście, szczególnie w środowisku o niskich dochodach, w którym ludzie mają problem ze znalezieniem źródeł dystrybucje."

Skład ETF

HNDL dąży zarówno do długoterminowego wzrostu, jak i stabilności, działając jako fundusz funduszy, trzymając inne fundusze ETF i śledząc dwa indeksy w stosunku 50-50. Obecnie indeks HNDL składa się z portfela podstawowego i portfela Dorsey Wright Explore. Pierwsza z nich oferuje długoterminową ekspozycję na amerykańskie rynki akcji i instrumentów o stałym dochodzie, z alokacją ustaloną na 70% obligacji i 30% akcji. W tym portfelu znajdują się trzy najtańsze agregaty obligacje ETF oraz fundusze ETF typu blend o dużej kapitalizacji, a także najtańszy fundusz ETF na indeks NASDAQ-100, równoważący co miesiąc.

Portfolio Dorsey Wright Explore działa jako wskaźnik alokacji taktycznej dla bieżącego dochodu. Składa się z największych, najtańszych i najbardziej płynnych funduszy ETF w 12 różnych kategoriach. Kategorie te obejmują uprzywilejowana dywidenda dyby, objęte rozmowy, akcje wzrostowe i dochodowe, fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT), akcje spółek komunalnych, obligacje wysokodochodowe, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką, średnioterminowe obligacje korporacyjne, akcje dywidendowe, aktywny stały dochód, spółki komandytowe master (MLP) i Build America Bonds (podlegające opodatkowaniu) obligacje komunalne).

Zarządzający funduszem wykorzystują wpływ równy 23% portfela jako sposób na zwiększenie zwrotu. Współzałożyciel HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions) Indexes, David Cohen, wyjaśnia, że ​​„nie lubimy rozmawiać o dźwigni, ponieważ to denerwuje ludzi, ale dźwignia może być twoim przyjacielem. Weź portfel o niskim ryzyku i podnieś go do poziomu ryzyka, który chcesz podjąć, a uzyskasz lepsze ogólne wrażenia z inwestycji”.

Dolna linia

HNDL ma świetny skok sprzedaży: 7% dystrybucji docelowej każdego roku przy stosunkowo niskim ryzyku. Czy to zbyt piękne, aby mogło być prawdziwe, zwłaszcza w środowisku niskich stóp procentowych, które widzieliśmy w ciągu ostatniej dekady? Cóż, fundusz dotrzymał obietnicy zwrotu prawie 7% w wypłatach każdego roku bez strat cena akcji – ale ponieważ fundusz istnieje dopiero od 2018 r., tylko czas pokaże, czy może go utrzymać w górę.