IPO powracają

Wczoraj akcje ZoomInfo Technologies z Vancouver w stanie Waszyngton (nie mylić z platformą wideokonferencyjną) wzrosły o ponad 60% w pierwszym dniu handlu na indeksie Nasdaq. Pierwsza technika IPO od czasu wybuchu COVID-19 był miażdżącym sukcesem, a firma zebrała 934 miliony dolarów. To prawie dwa razy więcej niż chciał podnieść w listopadzie, kiedy po raz pierwszy ogłosił plany. Firma wyceniła swoją IPO na 21 USD, powyżej docelowego przedziału 19-20 USD, a akcje zamknęły się na 34 USD.

Według stanu na czwartek w Stanach Zjednoczonych wycenionych zostało 40 IPO (ponad 50 mln USD kapitalizacji rynkowej) w tym roku. Stolica Renesansu. To o 34% mniej niż w tym samym dniu w zeszłym roku. Całkowite zebrane dochody wynoszą 12,3 miliarda dolarów, o połowę mniej niż w zeszłym roku w tym czasie. (patrz wykres poniżej) Pandemia wykoleiła plany kilku spółek na upublicznienie przed niepewnością wyborczą, która jest spodziewana jeszcze w tym roku.

Wciąż nie pozbyliśmy się nowego koronawirusa, w USA panują powszechne niepokoje i gwałtownie rośnie bezrobocie, ale inwestorzy wciąż są spragnieni zysków. Widzieliśmy ogromny popyt na dług korporacyjny po ogłoszeniu przez Fed środki bodźcowe w połowie marca. W tym tygodniu jesteśmy również świadkami znacznego ożywienia rynku pierwszych ofert publicznych w USA. Nowo notowane na giełdzie amerykańskie spółki, takie jak Uber, Spotify, Slack, Zoom Video i Moderna, również biją w tym roku szerszy rynek. Indeks Renaissance IPO wzrósł w tym roku o prawie 25%.

„Zauważycie, że na rynek pojawi się fala IPO, które są większe niż mniejsze, ponieważ na niestabilnych rynkach inwestorzy chcą większej płynności. To nie jest rynek, na którym zostanie przeprowadzona marginalna, mniejsza oferta publiczna – powiedział Neil Kell, prezes globalnych rynków kapitałowych w Bank of America, według raportu Financial Times.

Na początku tego tygodnia Warner Music Group, która w marcu opóźniła swoje plany, wyceniła swoją ofertę publiczną na 25 USD. Znajdował się na wyższym końcu docelowego zakresu, a akcje wzrosły o 8% w swoim debiucie po tym, jak firma pozyskała 1,9 miliarda dolarów. Wczorajszy debiut Nikoli, producenta elektrycznych ciężarówek, sprawił, że jego 38-letni założyciel stał się multimiliarderem. Dzisiaj Shift4 Payments rozpocznie handel na NYSE po tym, jak wyceniła swoją IPO na 23 USD za akcję, powyżej oczekiwanego przedziału i pozyskała 345 mln USD. Według CNBC, dostawca usług zdalnej opieki zdrowotnej Amwell, który odnotował wzrost liczby wirtualnych wizyt o 1000% od początku kryzysu, złożył poufny wniosek o upublicznienie. Internetowy sprzedawca używanych samochodów Vroom, który jeszcze nie przyniósł zysku, powiedział we wtorek, że w przyszłym tygodniu chce zebrać do 318,8 mln dolarów.

Nawet niektóre chińskie firmy są chętne do działania pomimo oznak, że Stany Zjednoczone zaostrzają przepisy dotyczące audytów. Wspierana przez Walmart i JD.com internetowa firma spożywcza Dada Nexus zadebiutuje dziś na giełdzie. Bloomberg donosi, że zebrał 336 milionów dolarów i sprzedał 21 milionów akcji, więcej niż pierwotnie planowano, po 16 dolarów za sztukę.