7 akcji napędzanych rosnącymi zyskami w wyniku redukcji globalnej gospodarki

Inwestorzy poszukujący akcji, które w 2020 r. odnotują ponadprzeciętny wzrost zysków w obliczu utrzymujących się obaw o globalny wzrost gospodarczy, nawet w miarę handlu strach przed wojną łagodzi, mają raczej mały wszechświat do rozważenia, zgodnie z październikowym wydaniem amerykańskiego kwartalnika Chartbook Goldmana Sachs. Na podstawie konsensusowych szacunków opracowanych przez FactSet Research Systems, 57 ze 100 największych firm z indeksu S&P 500 autorstwa kapitalizacja rynkowa przewiduje się wzrost EPS o 10% lub więcej w 2020 roku.

Wśród tych 57 akcji jest te 7, z ich zyskami od początku roku w 2019 r. do zamknięcia w październiku. 22, na podstawie skorygowana cena zamknięcia dane: Facebook Inc. (pełne wyżywienie), 39,1%, Fiserv Inc. (FISV), 37,1%, MasterCard Inc. (MAMA), 39,3%, Nike Inc. (NKE), 30,0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45,6%, Automatyczne przetwarzanie danych Inc. (ADP), 23,5% oraz Microsoft Corp. (MSFT), 35.8%. Dla porównania S&P 500 wzrósł o 19,5%.

Znaczenie dla inwestorów

W przypadku S&P 500 jako całości, konsensus szacunkowy wskazuje, że roczna dynamika EPS odbije z zaledwie 1% w 2019 do 10% w 2020. Sektory o największych przewidywanych stopach wzrostu EPS w 2020 roku to energetyka 31%, materiały 19%, przemysł 16%, konsument uznaniowy, 12% i informatyka, 12%. Spośród tych 57 akcji, które mają zapewnić dwucyfrowe wzrosty EPS w 2020 roku, 14 z nich, czyli nieco poniżej 25%, jest na dobrej drodze do spadków EPS w 2019 roku. Dane FactSet używane przez Goldman zostały skompilowane we wrześniu. 30.

Facebook. Gigant mediów społecznościowych ma ogłosić wyniki za III kwartał 2019 r. po zamknięciu rynku w październiku. 30. Analityk Morgan Stanley Brian Nowak spodziewa się 30% r/r wzrostu przychodów reklamowych, pokonując konsensus 26%, Barrona raporty. W roku 2020, podczas gdy konsensus przewiduje, że koszty wzrosną o 35% do 45% w 2020 roku, uważa on, że przedział od 30% do 40% jest równie prawdopodobny. Jego cena docelowa to 235 USD, czyli 28,9% powyżej października. 22 zamknij.

Przytaczane przez Goldman prognozy wskazują, że po 16% spadku EPS dla Facebooka w 2019 r. nastąpi 49% wzrost w 2020 r. Jest to czwarty co do wielkości przewidywany wzrost wśród 100 największych spółek S&P 500 objętych badaniem.

Facebook był przedmiotem badań prowadzonych przez Kongres i różne amerykańskie agencje regulacyjne, co budzi obawy, że firma może spotkać się z ogromnymi grzywnami, ograniczeniami w przyszłym rozwoju, a może nawet nakazem rządowym zerwać. W lipcu 2019 r. Facebook zgodził się zapłacić grzywnę w wysokości 5 miliardów dolarów Amerykańska Federalna Komisja Handlu (FTC). Ponadto FTC bada, czy Facebook naruszył antymonopolowy prawa dotyczące przejęć Instagrama i WhatsAppa, jak opisano w: poprzedni raport.

Niemniej jednak powszechna opinia wśród analityków jest taka, że ​​grzywna w wysokości 5 miliardów dolarów pozwoliła Facebookowi rozwiązać wiele problemów regulacyjnych. Facebook ma rekomendację kupna lub zdecydowanego kupna od 93% analityków zajmujących się nim, z konsensusową ceną docelową na poziomie 235,70 USD lub 29,3% powyżej października. 22 zamknięte od tego dnia.

Northrop Grumman. Firma lotnicza, wiodący wykonawca w branży obronnej, ma opublikować wyniki za III kwartał 2019 r. przed otwarciem rynku w październiku. 24. Prognozy cytowane przez Goldman są takie, że w 2019 r. przetrwa on 10-procentowy spadek EPS, a następnie 14% wzrost w 2020 r.

„Pozostajemy konstruktywni w kwestii akcji spółek obronnych i wierzymy, że są one dobrym miejscem do bycia”, pisze Rajeev Lalwani, analityk z Morgan Stanley, cytowany przez Barrona. „Northrop to najlepszy sposób na rozgrywanie długoterminowych strategicznych priorytetów rządu USA” – dodał. Lalwani wyznaczył cenę docelową na 418 USD na Northrop Grumman, czyli 18,6% powyżej października. 22 zamknij. Obecny konsensus wynosi 388,50 USD, co oznacza wzrost o 10,3%.

Patrząc w przyszłość

Akcje z listy Goldmana podlegają siłom makro, co do których istnieje znaczna niepewność. Siły te obejmują rozwój handlu, kierunek gospodarki światowej i amerykańskiej oraz politykę Rezerwy Federalnej. Drastyczne zmiany w perspektywach dla tych czynników mogą zmienić perspektywy dla akcji z listy Goldmana, zarówno w górę, jak i w dół.