5 bezpiecznych akcji Dow na szalony rynek
(Uwaga redaktora: jest to artykuł, który został pierwotnie napisany w 2018 roku i przypadkowo ponownie opublikowany z dzisiejszą datą. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie są stare i nie są już wiarygodne. Przepraszamy za błąd.)
Kiedy rynki spadają, a zmienność rośnie, być może nadszedł czas, aby uciec. Ale pomaga wiedzieć, dokąd uciekać. Jedną z sugestii jest znalezienie aktywów, które działają najlepiej, gdy zmienność gwałtownie wzrasta, co jest dokładnie tym, co ostatnio analiza z CNBC ujawnia. Według badania, akcje Dow Jones Industrial Average, takie jak Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) i McDonald’s Corp. (MCD) wszyscy osiągali relatywnie lepsze wyniki niż ich rówieśnicy, gdy w indeksie zmienności CBOE wystąpiło więcej niż 5% pop w ciągu jednego dnia (VIX).
Zmienność historyczna
Taki skok w VIX, powszechnie określany jako „wskaźnik strachu”, wystąpił w sumie 496 razy od lutego 2008 r. W tamtych czasach średni zwrot dla Walmartu wyniósł -0,63%; -0,72% dla Procter & Gamble; -0,73% dla Coca-Coli; -0,77% dla Johnson & Johnson; i -0,775 dla McDonalda. Chociaż wszystkie ujemne, te zwroty są lepsze niż cały rynek w takich niestabilnych okresach,
według do CNBC. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz także: Wpływ zmienności na zwroty rynkowe.)Oczywiście wcześniejsze wyniki nie zawsze są idealnym przewodnikiem na przyszłość. W ciągu ostatnich kilku tygodni wzlotów i upadków rynku tylko Walmart radził sobie lepiej niż Dow. Od 1 lutego Dow stracił 3,8%, podczas gdy Walmart stracił tylko 2,1% na zakończenie sesji w czwartek. Tymczasem Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson i McDonald’s spadły o 4%, 5,6%, 6,2% i 6,5% w tym samym okresie.
Podstawy akcji Safe Haven
Podczas gdy dwa tygodnie to stosunkowo krótki okres, aby ocenić, czy te pięć zapasów rzeczywiście okaże się bezpieczna przystań aktywów podczas tego ostatniego ataku zwiększonej zmienności rynku, zawsze warto szukać podstawowe ekonomiczne przyczyny fundamentalne, które mogą pomóc we wspieraniu wszelkich analiz historycznych szeregów czasowych dane. Na tym froncie jedną ekonomiczną podstawą charakteryzującą każdą z pięciu powyższych firm jest to, że wszystkie sprzedają to, co jest brane pod uwagę podstawowe produkty konsumenckie.
Podstawowymi produktami konsumenckimi są towary, które konsumenci ogólnie uznają za niezbędne, co oznacza, że wydatki konsumentów na nie pozostają odporne, nawet gdy warunki gospodarcze ulegają pogorszeniu. Przedmioty takie obejmują leki, żywność i napoje, a także artykuły higieny osobistej i domowej. Podczas gdy konsumenci mogą ciąć wydatki na inne artykuły uznaniowe, podstawowe produkty konsumenckie mają tendencję do utrzymania. To wyjaśnia, dlaczego firmy, które je sprzedają, są również odporne, pomimo zawirowań na rynku, które wokół nich zachodzą.
Jeśli niedawny spadek na rynku i zmienność to tylko chwilowa chwila, to niedawne odrodzenie się Dow może oznaczać, że inwestorzy mogą znaleźć lepsze zwroty gdzie indziej. Jeśli jednak niestabilność będzie się utrzymywać, warto znaleźć osłonę w tych pięciu podstawowych bezpiecznych przystaniach dla konsumentów.