Akcje Forda mogą spaść do najniższej ceny od 6 lat
(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).
Ford Motor Co. (F) akcje spadły już o ponad 24% w 2018 r., znacznie poniżej zysków S&P 500 wynoszących prawie 9%. Jednak akcje producenta samochodów mogą spaść jeszcze niżej, nawet o kolejne 8% w oparciu o analizę techniczną, do najniższej ceny od sierpnia 2012 roku. Oznacza to, że akcje Forda spadłyby o 30% w ciągu roku. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz także: W tym roku akcje inwestorów opcji Forda spadną o 25%.)
Firma podała wyniki za drugi kwartał znacznie poniżej szacunków analityków. Zarobki przekroczyły szacunki o 11%, osiągając 0,27 USD. Duża utrata zarobków spowodowała, że analitycy obniżyli swoje prognozy zarobków na resztę 2018 i 2019 roku. Mimo to analitycy mają średnią cenę docelową akcji o prawie 20% wyższą niż jej obecna cena, co może być zbyt optymistyczne.
Techniczny trend spadkowy
Wykres techniczny pokazuje, że Ford obecnie znajduje się w długoterminowym trendzie spadkowym przy obecnej cenie około 9,50 USD. Jeśli akcje spadną poniżej tego trendu spadkowego, akcje mogą spaść do 8,75 USD, następnego poziomu wsparcia technicznego.
Więcej sprzedawców
Wskaźnik siły względnej (RSI) wykazuje tendencję spadkową od czasu osiągnięcia poziomu wykupienia powyżej 70 rok temu. RSI od tego czasu spada i nie wykazuje oznak odwrócenia. Sugeruje to również, że akcje Forda również spadają. Poziomy wolumenu również ostatnio wzrosły wraz ze spadkiem ceny akcji, co może oznaczać, że coraz więcej sprzedawców wprowadza nazwę.
Oszacuj redukcje
Słabsze niż oczekiwano wyniki za drugi kwartał spowodowały, że analitycy jeszcze bardziej obniżyli swoje całoroczne prognozy. Od końca maja analitycy obniżyli swoje prognozy zysków o 13%, a teraz widzą spadek zysków o ponad 24% w 2018 r. do 1,35 USD na akcję. Tymczasem szacunki na 2019 r. również spadły o prawie 10% i prognozuje się, że w przyszłym roku wzrosną o 3% do 1,39 USD.
Zbyt wysokie ceny docelowe
F dane przez YWykresy
Pomimo spadającej ceny akcji i szacunkowej redukcji, analitycy oczekują, że cena akcji wzrośnie o prawie 20% do 11,33 USD w oparciu o średnią cenę docelową. Ale ta cena docelowa spadła o prawie 9% od końca maja, kiedy wynosiła 12,41 USD. Nawet cel w zakresie obniżonej ceny jest prawdopodobnie zbyt wysoki, ponieważ akcje notowane są siedem razy szybciej niż szacunki zysków z 2018 r., biorąc pod uwagę gwałtowny spadek zysków, który wykazuje tendencję spadkową. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz także: Jak Ford zarabia?.)
Sytuacja może się znacznie pogorszyć dla akcji, zanim ulegną poprawie, zwłaszcza jeśli akcje spadną poniżej wsparcia trendu spadkowego. Oznacza to, że cena docelowa przeciętnego analityka spadnie jeszcze bardziej, co również nie będzie pozytywne dla akcji.
Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.
