Spłaszczanie krzywizn podnosi zapasy transportowe
The Średnia transportu Dow Jones wzrosła do najwyższego poziomu od pięciu miesięcy w tym tygodniu, poparta optymistycznymi nastrojami w reakcji na spłaszczenie krzywej COVID-19 w stanach południowych i południowo-zachodnich. Usługi doręczania paczek przodują, z United Parcel Service, Inc. (UPS) osiągając rekordowy poziom. Stabilne odbicie linii lotniczych również wspiera wzrost, po tym, jak TSA poinformowało o najwyższych danych dotyczących podróży lotniczych od czasu wybuchu pandemii w pierwszym kwartale.
Kluczowe dania na wynos
- Dow Jones Transportation Average osiągnął najwyższy poziom od pięciu miesięcy.
- Sektorowe działania cenowe mogą przewidywać siłę i słabość gospodarki.
- Odczyty wolumenów sektorowych wykazują słabe zainteresowanie, pomimo ostatnich wzrostów.
Działania dotyczące cen transportu często przewidują siłę i słabość ekonomiczną, przy czym wielkość przesyłek wzrasta w dobrych czasach i maleje w złych czasach. Wielu kierowców ciężarówek handluje obecnie blisko nowych maksimów, co wskazuje na wznowienie działalności handlowej i przemysłowej potrzebnej do pełnego ożywienia w 2021 r. i później. Mimo to wyniki sektora wyprzedziły rzeczywiste wskaźniki, a wiele amerykańskich firm odnotowuje gwałtowne spadki przychodów w drugim kwartale.
Koleje są dzikimi kartami w tym równaniu, z Union Pacific Corporation (UNP) i CSX Corporation (CSX) teraz zbliża się do czerwca opór. Ten segment transportu jest bardziej zależny od przemysłu energetycznego niż inne komponenty i będzie miał na niego wpływ, jeśli Zachodni Teksas średniozaawansowany (WTI) ropa naftowa kontrakt przyszłości przewraca się do niższych 40 USD i spada do poziomów osiągniętych podczas historycznego spadku, który przyniósł ujemną liczbę na kwietniowym dołku.
The sektor transportu to kategoria firm świadczących usługi w zakresie przemieszczania osób lub towarów, a także infrastruktury transportowej. Sektor transportu składa się z kilku branż, w tym frachtu lotniczego i logistyki, linii lotniczych, transportu morskiego, drogowego i kolejowego oraz infrastruktury transportowej.
Wykres długoterminowy IYT (2003 – 2020)
Średni fundusz ETF dla transportu iShares (IYT) pojawiły się na giełdzie w niskich 50 USD w 2003 r. i weszły w silny trend wzrostowy, który zakończył się blisko 100 USD w 2008 r. Fundusz spadł do najniższego poziomu w historii podczas załamania gospodarczego i wzrósł w nowej dekadzie, kończąc 100% powrót do poprzedniego szczytu w drugim kwartale 2011 roku. Price action spędził następne dwa lata na ukończeniu uchwytu wieloletniego kubek i uchwyt wzór, który przebił się do góry w 2013 roku.
Rajd zakończył się na koniec 2014 roku na poziomie 158 USD, przynosząc gwałtowną korektę, po której nastąpiło odbicie do opór po wyborach prezydenckich. Wybicie z października 2017 r. utkwiło w martwym punkcie na poziomie 206 USD w styczniu 2018 r., podczas gdy nieudany wzrost we wrześniu spowodował spadek, który odnotował niższy szczyt ze stycznia 2020 r., po czym w marcu spadł do najniższego poziomu od czterech lat. Fundusz odbudował zepsuty 2018 Pomoc na 155 USD w maju i osiągnął teraz punkt 0,786 Zniesienie wyprzedaży Fibonacciego poziom.
Fibonacciego zniesienie poziomy to linie poziome, które wskazują, gdzie prawdopodobne jest wystąpienie wsparcia i oporu. Opierają się na liczbach Fibonacciego. Każdy poziom jest powiązany z procentem. Wartość procentowa określa, o jaką część poprzedniego ruchu cena cofnęła się. Poziomy zniesienia Fibonacciego wynoszą 23,6%, 38,2%, 61,8% i 78,6%. Chociaż nie jest to oficjalnie współczynnik Fibonacciego, stosuje się również 50%.
Wykres krótkoterminowy IYT (2018 – 2020)
The głośność w bilansie (OBV) wskaźnik akumulacyjno-dystrybucyjny osiągnął szczyt w styczniu 2018 r. po długiej fali akumulacji i odwrócił się na tym poziomie z ceną we wrześniu. OBV wszedł w agresywną fazę dystrybucji w październiku, wywołaną rosnącymi napięciami handlowymi z Chinami. Presja na sprzedaż zmniejszyła się w czerwcu 2019 r., ale fundusz poczynił niewielkie postępy w stosunku do tego obniżonego poziomu w ciągu ostatnich 14 miesięcy, zwiększając prawdopodobieństwo, że wzrost zakończy się na poziomie zniesienia 0,786 lub w jego pobliżu.
Biorąc pod uwagę silny opór powyżej 185 USD, większość inwestorów powinna na razie siedzieć z założonymi rękami i obserwować rozwój cen. Jednocześnie inwestorzy krótkoterminowi mają możliwość grania w określone podsektory transportu, aby skorzystać z najsilniejszej akcji cenowej. Linie lotnicze wykazują wielką nagrodę i największe potencjalne ryzyko dzięki takiemu podejściu, jak opisano niedawno wZapasy linii lotniczych mogą wzrosnąć podczas rajdu na krótkich dystansach.
Dolna linia
Średnia transportu odnotowała w tym tygodniu najwyższy poziom od pięciu miesięcy, ale duża podaż kosztów ogólnych może ograniczyć krótkoterminowe zyski.
Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.