JD.com spada o 14%, gdy zyski słabną

(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).

JD.com Inc. (JD) akcje spadły o ponad 45 procent w porównaniu ze styczniowymi maksimami. Teraz wygląda na to, że akcje mogą spaść w nadchodzących tygodniach nawet o 14 procent, na podstawie analizy technicznej z ceny zamknięcia 29,50 USD z 4 września.

Chińska firma e-commerce znalazła się w centrum wojny handlowej między USA a Chinami. Notowane na NASDAQ akcje rozczarowały inwestorów, gdy chybiły prognozy zysków o prawie 52 procent, odnotowując 0,52 USD na akcję. Jeszcze więcej wątpliwości do akcji dodało niedawne aresztowanie i wydanie prezesa firmy.

JD dane przez YWykresy

Słabość techniczna

Akcje spadły poniżej krytycznego poziomu wsparcia technicznego na poziomie około 30 USD. Sugeruje to, że akcje spadną do następnego poziomu wsparcia technicznego na poziomie około 25,40 USD. To prawie 14-procentowy spadek w stosunku do ceny zamknięcia akcji z 4 września.

Wskaźnik siły względnej (RSI) również wykazywał tendencję spadkową od czasu osiągnięcia poziomu wykupienia znacznie powyżej 70 w maju 2017 r. Teraz RSI waha się na poziomie wyprzedaży poniżej 30. Jednak trend RSI nie oddalił się jeszcze od spadającej ceny akcji. Sugeruje to, że zwyżkowa dynamika wciąż opuszcza akcje.

Szacunki dotyczące cięcia

Niedźwiedzie nastroje na wykresie technicznym prawdopodobnie odzwierciedlają pogarszający się obraz zysków. W ciągu ostatniego miesiąca analitycy obniżyli swoje szacunki za trzeci kwartał o ponad 32 procent. Prognozy przewidują teraz spadek zysków za kwartał o ponad 26 procent w porównaniu z tym samym okresem rok temu do 0,17 USD na akcję, ze względu na rosnące koszty. Szacunkowe dochody spadły o ponad 2 procent i mają wzrosnąć o 24 procent do 15,64 miliarda dolarów.

W ciągu ostatniego miesiąca analitycy obniżyli również całoroczne szacunki na 2018 r. o ponad 36 procent do 0,40 USD na akcję, co stanowi spadek o ponad 26 procent w porównaniu z rokiem poprzednim. Tymczasem szacunki przychodów spadły o ponad 1 procent i prognozuje się ich wzrost o ponad 20 procent do 68,72 miliardów dolarów.

Szacunki JD EPS na następny rok obrotowy dane przez YWykresy

Problem utrzymuje się

Co gorsza, szacunki zysków za cały rok również spadają, a prognoza spadła o ponad 40 procent do 0,90 USD na akcję w porównaniu z szacunkami 1,51 USD na początku 2018 roku.

Problemy JD, zarówno z technicznego, jak i fundamentalnego punktu widzenia, wydają się być strome. Na razie wygląda na to, że sytuacja może się jeszcze pogorszyć dla akcji, zanim zacznie się poprawiać.

Michael Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.