Korekty banków regionalnych pozostają po zarobkach
The Rezerwa Federalna podnosi Stopa funduszy federalnych, co ma być korzystne dla banków regionalnych, ale tak się nie stało. Konwencjonalna mądrość nie działa, gdy system bankowy doświadczył kryzys kredytowy, zero-procentowa stopa funduszy, trzy fale luzowanie ilościowe, a teraz długa i żmudna tzw. normalizacja Polityka pieniężna przez Rezerwę Federalną.
Kiedy Rezerwa Federalna obniżyła stopę funduszy federalnych do 0,00% do 0,25% w grudniu 2008 r., banki miały trudności z zarządzaniem dochód odsetkowy netto. Pierwsza podwyżka stopy funduszy do 0,25% do 0,50% miała miejsce w grudniu 2015 r., a wiele banków miało już niedopasowanie między funduszami krótkoterminowymi a długoterminowymi aktywami oprocentowanymi. Ta polityka była kontynuowana, ponieważ Fed powoli podnosił stopy procentowe.
Druga podwyżka do 0,50% do 0,75% nastąpiła w grudniu 2016 roku, a następnie tempo wzrosło po trzech podwyżkach w 2017 roku, doprowadzając stopę do 1,25% do 1,50% w grudniu 2017 roku. Jak dotąd w 2018 r. miały miejsce trzy podwyżki, dzięki którym stopa funduszy wzrosła do 2,00% do 2,25% we wrześniu. 26.
Jednym z kluczowych publikacji danych, które śledziłem od 2006 roku, jest Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytowych (FDIC) Kwartalne profile bankowe (QBP) i nowsze publikacje nadal wykazują obawy dotyczące wyniku odsetkowego netto. W QBP za drugi kwartał 2018 r. FDIC ostrzegł, że obecne otoczenie stóp procentowych wykazało zwiększoną ekspozycję na oprocentowanie, płynność oraz ryzyko kredytowe przy zarządzaniu dochodami odsetkowymi netto. To jeden z powodów słabości banków regionalnych.
Oto karta wyników dla pięciu super regionalnych banków, które omawiałem:
Oto tygodniowe wykresy i kluczowe poziomy handlu:
Korporacja BB&T (BBT)
Tygodniowy wykres dla BB&T jest neutralny, z ceną poniżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 49,59 USD i powyżej jej 200-tygodniowej prosta średnia krocząca, lub "powrót do średniej”, za 42,96 USD. Cotygodniowe spowolnienie 12 x 3 x 3 czytanie stochastyczne zakończył się w zeszłym tygodniu o 25.39, nieznacznie wzrósł z 25.26 w dniu 12 października.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moja strategia handlowa polega na kupowaniu akcji BB&T w przypadku słabości do mojego miesięcznego poziomu wartości 47,44 USD i 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 42,96 USD. Moje półroczne i roczne obroty to odpowiednio 48,47 i 50,38 USD. Trader powinien rozważyć zmniejszenie zasobów do mojego kwartalnego, ryzykownego poziomu 58,69 USD.
M&T Bank Corporation (MTB)
Wykres tygodniowy dla M&T Bank jest ujemny, a akcje znajdują się poniżej 5-tygodniowego zmodyfikowanego ruchu średnio 167,80 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej lub „powrotu do średniej” na $143.48. Wolny stochastyczny odczyt 12 x 3 x 3 tygodniowy zakończył się w zeszłym tygodniu na poziomie 30,52, w porównaniu z 34,05 w październiku. 12.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moja strategia handlowa polega na kupowaniu akcji M&T Bank w przypadku słabości do mojego miesięcznego poziomu wartości 159,95 USD i 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej na poziomie 143,48 USD. Mój półroczny zwrot to 169,20 USD. Handlowcy powinni zredukować zasoby do moich rocznych i kwartalnych poziomów ryzyka odpowiednio 182,77 USD i 214,73 USD.
PNC Financial Service Group, Inc. (PNC)
Wykres tygodniowy dla PNC jest ujemny, z ceną poniżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej 135,12 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej kroczącej, czyli „powrotu do średniej” na poziomie 112,49 USD. Wolny stochastyczny odczyt tygodniowy 12 x 3 x 3 zakończył się w zeszłym tygodniu o 31.12, w porównaniu z 38.16 w październiku. 12.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moja strategia handlowa polega na kupowaniu akcji PNC przy słabości do 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 112,49 USD. Mój miesięczny obrót to 129,48 USD. Handlowcy powinni rozważyć zmniejszenie liczby aktywów do moich rocznych i półrocznych obrotów na poziomie odpowiednio 135,29 i 137,59 USD.
SunTrust Banks, Inc. (STI)
Wykres tygodniowy dla SunTrust jest ujemny, a kurs akcji znajduje się poniżej pięciotygodniowego zmodyfikowanego ruchu średnia 67,18 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej lub „powrotu do średniej” na $51.84. Wolny stochastyczny odczyt 12 x 3 x 3 tygodniowy zakończył się w zeszłym tygodniu o 26,38, w porównaniu z 33,84 w październiku. 12.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, inwestorzy powinni rozważyć zakup akcji SunTrust w przypadku słabości do 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej wynoszącej 51,84 USD. Mój roczny obrót wynosi 64,41 USD. Moja strategia handlowa polega na zmniejszeniu posiadanych aktywów do moich półrocznych i miesięcznych zwrotów odpowiednio 65,95 i 66,50 USD.
Bank Stanów Zjednoczonych (USB)
Tygodniowy wykres dla amerykańskiego Bancorp jest ujemny, a akcje poniżej 5-tygodniowego zmodyfikowanego ruchu średnia 52,87 USD i znacznie powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej lub „powrotu do średniej” na $47.69. Wolny stochastyczny odczyt 12 x 3 x 3 tygodniowy zakończył się w zeszłym tygodniu o 57,11, w porównaniu z 65,97 w październiku. 12.
Biorąc pod uwagę ten wykres i analizę, moją strategią handlową jest kupowanie akcji amerykańskiego Bancorp przy słabości do mojego miesięcznego poziomu wartości 46,87 USD i zredukować stan posiadania do moich rocznych i kwartalnych poziomów ryzyka wynoszących 60,27 USD i 61,13 USD, odpowiednio. Mój półroczny zwrot to 51,85 USD.
