Magazyn Cleveland-Cliffs może przetestować 6-letnią odporność

Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) akcje wzrosły w środę do pięciotygodniowego maksimum w reakcji na rosnący optymizm, że Chiny powrócą do silnej trajektorii wzrostu po miesiącach słabych danych gospodarczych. Zapas zaczerpnął swoje wskazówki z rynek rudy żelaza, który obecnie testuje najwyższy poziom z 2017 roku w połowie lat 90. Rajd może oznaczać bardziej owocny okres dla górnika z Ohio, który wciąż notuje ponad 110 punktów poniżej rekordowego poziomu z 2008 roku, który wynosi 122 USD.

Rynek rudy żelaza odnotował rekordowy poziom blisko 200 USD w 2011 r., w tym samym czasie, co od wielu lat Surowce trend wzrostowy dobiegał końca i spadł o ponad 70% do 2016 roku. Wściekłe tempo rozbudowy chińskiej infrastruktury w ostatniej dekadzie było podstawą wszelkiego rodzaju przemysłu kontrakty na akcje i metale, które jednocześnie osiągnęły szczyt, gdy dane o PKB w kraju azjatyckim zaczęły spadać kontrakt.

Akcje Cleveland-Cliffs testują od sześciu lat opór w wieku 50 miesięcy wykładnicza średnia krocząca

(EMA) od czasu zatrzymania się na tej potężnej barierze w 2017 r. i wymaga skoku zakupowego powyżej 12,50 USD, aby ustanowić zwyżkową technikę niezbędną do przyciągnięcia kapitału instytucjonalnego. Jest mało prawdopodobne, aby udało się zrealizować to zadanie bez długoterminowego wznowienia chińskiego wzrostu, który może pojawić się dopiero w 2020 roku. Co ważniejsze, los chińskiego i amerykańskiego wzrostu wisi na włosku, podczas gdy negocjacje handlowe trwają już czwarty miesiąc.

Wykres długoterminowy CLF (1998 – 2019)

Wieloletni trend wzrostowy utknął nieco powyżej 7,00 USD w 1998 r., ustępując miejsca gwałtownemu spadkowi, który na początku 2001 r. osiągnął najniższy poziom od 14 lat na poziomie 1,71 USD. Dwukrotnie testował ten poziom cen w 2003 r. i gwałtownie wzrósł, wchodząc w potężny wzrost trendu, który osiągnął poprzedni szczyt rok później. Akcje odnotowały wyjątkowe wzrosty podczas hossy w połowie dekady, osiągając rekordowy poziom 121,95 USD w lipcu 2008 roku.

Podczas załamania gospodarczego sprzedał się w zdumiewających 90%, zanim w marcu 2009 r. osiągnął poziom 11,80 USD. To znakomita okazja do zakupu, przed ogromną falą ożywienia, która zatrzymała się zaledwie o 20 punktów w porównaniu z poprzednim szczytem z 2011 roku. Następnie kontrolę przejął długoterminowy trend spadkowy, który przełamał 2009 rok Pomoc w 2014 r. i najniższym z 2001 r. w IV kwartale 2015 r. Presja sprzedaży ostatecznie zakończyła się najniższym poziomem od 28 lat w styczniu 2016 r.

Kolejna fala ożywienia zatrzymała się w granicach trzech punktów wąsko wyrównanego oporu na 50-miesięcznej EMA i przebiła dołek z 2009 r. w marcu 2017 r., przechodząc do szerokiego Zakres obrotu przy wsparciu poniżej 6,00 USD. Próba wybicia z 2018 r. nie powiodła się w ciągu jednego punktu od maksimum z 2017 r., generując cofnięcie, które mogło mieć wyższy dołek w grudniu. Jeśli tak, będzie to trzeci wyższy dołek w porównaniu do minimów z wielu dekad z 2016 roku.

Miesięcznik oscylator stochastyczny osiągnął poziom wykupienia w sierpniu 2018 roku, po rocznym cyklu kupna i przeszedł w cykl sprzedaży, który zakończył się znacznie powyżej poziomu wyprzedania w lutym 2019 roku. Nowy cykl kupna wygenerował zwyżkę rozbieżność ponieważ akcje spadły o prawie 25% między początkiem lutego a końcem marca, ale ta siła nabywcza w końcu się uaktywnia, dając tylną część wiatru, która powinna wspierać wyższe ceny.

Chociaż obecny wzrost wygląda na zwyżkowy, akcje mają przed sobą długą drogę do wejścia w trwały trend wzrostowy. Na początek, utrzymuje się poniżej dołka z 2013 r. (górna czerwona linia) w pobliżu 15 USD, przewidując, że wybicie powyżej 50-miesięcznej EMA nadal szybko się zatrzymuje w połowie nastolatków. I niestety dla byków, ogromna podaż narzutu utrzymuje się do 20 USD, gdzie opór przy malejącej 200-miesięcznej EMA może zająć lata, aby pokonać. Nie testował tego poziomu od awarii w 2013 roku.

Dolna linia

Akcje Cleveland-Cliffs zyskują na popularności w reakcji na rosnący optymizm, że Chiny wznowią trajektorię wzrostu, ale wiele warstw ogólnych podaży prawdopodobnie spowolni lub zatrzyma wzrost.

Ujawnienie: Autor nie posiadał żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.