Goldman Sachs może spaść do najniższej ceny od 2016 r.

(Uwaga: autorem tej fundamentalnej analizy jest pisarz finansowy i menedżer portfela).

Rok 2018 był już wystarczająco zły dla Goldman Sachs Group Inc. (GS), a akcje spadają o ponad 20% od swoich maksimów do rynek niedźwiedzia. Może się pogorszyć. Analiza techniczna sugeruje, że cena akcji spadnie o 7% poniżej obecnej ceny wynoszącej około 215,75 USD. Gdyby tak się stało, akcje byłyby o ponad 27% niższe od najwyższego poziomu z 2018 roku i po najniższej cenie od końca 2016 roku. (Widzieć: Goldman może spaść bardziej pomimo zwyżkowych prognoz.)

Niektóre opcje handlowcy wesprzyj ten pogląd i obstawiaj, że akcje spadną o 6% do początku nowego roku. Negatywny sentyment wyprzedza prognozowany słaby trzeci kwartał, kiedy spółka poda wyniki we wtorek przed dzwonem.

GS dane przez YWykresy

Spadek do 200 $

Wykres pokazuje, że akcje są notowane w okolicach technicznych opór w wysokości 216 USD. Jeśli kurs utrzyma się poniżej tego poziomu oporu, może spaść do około 200 USD Indeks siły względnej notuje trend spadkowy od zeszłego lata, co również sugerowałoby, że tempo opuszcza akcje.

Zakłady niedźwiedzi

Opcje dla wygaśnięcie 18 stycznia przy cenie strajku 210 USD zdecydowanie sprzyjają spadkowi akcji w stosunku ponad 6 do 1. Jest prawie 6600 otwartych położyć kontrakty po tej cenie wykonania, a nabywca opcji sprzedaży musiałby spaść akcji do około 201,50 USD, aby osiągnąć zysk.

Słaba prognoza na trzeci kwartał

Zyski szacuje się, że w trzecim kwartale wzrosło o 6%, ale liczba ta została obniżona o 2% w ciągu ostatniego miesiąca. Przychód szacuje się, że wzrosła o 1% w ciągu kwartału, a także została zmniejszona.

Szacunki GS EPS za bieżący kwartał dane przez YWykresy

Oczekuje się, że całoroczne wyniki Goldmana będą dobre, a zyski wzrosną o 25% przy wzroście przychodów o 14%. Jednak ten wzrost prawie zniknie w 2019 roku. Przewiduje się, że przychody wzrosną o mniej niż 2% przy stałych przychodach. Analitycy mają obecnie średnią cena docelowa na magazynie, który jest o ponad 27% wyższy niż jego aktualna cena. Cel ten może być zbyt optymistyczny dla akcji, biorąc pod uwagę spowalniający wzrost zysków. (Widzieć: Akcje Goldmana wzrosły o 15% w porównaniu z podniesionymi szacunkami.)

Michał Kramer jest założycielem Mott Capital Management LLC, zarejestrowany doradca inwestycyjny i zarządzający aktywnie zarządzanym, długoletnim Tematycznym Portfelem Wzrostu firmy. Kramer zazwyczaj kupuje i przechowuje akcje przez okres od trzech do pięciu lat. Kliknij tutaj, aby zobaczyć biografię Kramera i jego portfele. Przedstawione informacje służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie mają na celu składania oferty ani zachęty do sprzedaży lub zakupu określonych papierów wartościowych, inwestycji lub strategii inwestycyjnych. Inwestycje wiążą się z ryzykiem i o ile nie zaznaczono inaczej, nie są gwarantowane. Przed wdrożeniem jakiejkolwiek strategii omówionej w niniejszym dokumencie należy najpierw skonsultować się z wykwalifikowanym doradcą finansowym i/lub specjalistą ds. podatków. Na żądanie doradca przedstawi listę wszystkich zaleceń wydanych w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na wyniki w przyszłości.