Odwrotne indeksy ETF tworzą potencjalne podwójne dno

Czołowe indeksy giełdowe odnotowały największy jednodniowy spadek we wtorek od końca sierpnia, zaniepokojony słabymi danymi z fabryk. The Instytut Zarządzania Dostawami (ISM) Indeks menedżerów ds. zakupów w przemyśle (PMI) za wrzesień nieoczekiwanie spadł do 47,8 z 49,1 w lipcu i znacznie odbiegał od oczekiwań ekonomistów na poziomie 50,2, osiągając najniższy poziom od 10 lat. Odczyt poniżej 50 wskazuje na kurczenie się, a inwestorzy i firmy kwestionują, jak bardzo trwający spór handlowy Stanów Zjednoczonych z Chinami wpływa na fabryki.

"Chiński taryfy wzrosty szkodzą naszej firmie” – powiedział jeden z ankietowanych, według Barrona. „Większość materiałów nie jest produkowana w Stanach Zjednoczonych i tylko w Chinach” – przekonywał inny członek ISM.

Handlowcy uzyskają dalszy wgląd w kondycję gospodarki w piątek, gdy USA Biuro Statystyki Pracy (BLS) publikuje wrześniowy raport o zatrudnieniu, który ma wykazać 145 000 nowych miejsc pracy utworzonych w zeszłym miesiącu w porównaniu do 130 000 w sierpniu. Następnie uwaga przenosi się na rozmowy handlowe USA-Chiny w Waszyngtonie pod koniec tego miesiąca i wskazówki podane przez

Rezerwa Federalna przyszłego kierunku stóp procentowych.

Ci, którzy chcą pozycjonować się na dalsze zbliżające się spadki w indeksie S&P 500, Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Nasdaq, mogą uzyskać krótką ekspozycję na te uważnie obserwowane indeksy, handlując odwrócone fundusze giełdowe (ETF) przedstawionych poniżej. Każdy fundusz porusza się w kierunku przeciwnym do swojego indeksu bazowego i niedawno utworzył wzorzec dna. Przyjrzyjmy się drobniejszym szczegółom każdego funduszu ETF i omówmy kilka swing trading możliwości.

ProShares UltraShort S&P500 ETF (SDS)

Z ogromną bazą aktywów wynoszącą 1,06 miliarda USD, ETF ProShares UltraShort S&P500 (Karta charakterystyki) ma na celu osiągnięcie dwukrotności odwrotnego jednodniowego zwrotu indeksu S&P 500. Benchmark stanowi miarę Duża czapka Wyniki na amerykańskim rynku akcji. SDS obraca ponad 7 mln akcji dziennie na wąskiej średniej 0,03% rozpiętość, dzięki czemu jest odpowiedni dla handlowców, którzy chcą skrócić nazwy rynkowe, takie jak Microsoft Corporation (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) i Berkshire Hathaway Inc. Warrena Buffeta. (BRK.B). Fundusz pobiera konkurencyjną opłatę za zarządzanie w wysokości 0,90%, biorąc pod uwagę wykorzystanie produktów pochodnych w celu osiągnięcia ukierunkowanych zwrotów. Stan na październik 2, 2019, SDS wydaje a stopa dywidendy 1,90% i spadła od początku roku o prawie 30% (od początku roku).

Ponieważ indeks S&P 500 wykazywał tendencję wzrostową przez pierwsze siedem miesięcy roku, SDS obserwował spadek, ale teraz wydaje się, że tworzy Podwójne dno. Chociaż niższy niski wymach utworzył się w tym miesiącu w porównaniu do dołka lipcowego, Indeks siły względnej (RSI) pokazuje płytszy ostatni dołek, wskazując bycza dywergencja. Ci, którzy kupują fundusz powinni pomyśleć o zaksięgowaniu zysków, przechodząc do 33 USD, gdzie cena napotyka opór z 200-dniowego prosta średnia krocząca (SMA) i sierpniowy szczyt. Chroń kapitał handlowy, umieszczając zlecenie stop-loss albo poniżej wczorajszego minimum na 29,20 USD, albo poniżej wrześniowego minimum na 28,63 USD.

ProShares UltraShort Dow30 ETF (DXD)

ETF ProShares UltraShort Dow30 (DXD) dąży do zwrócenia dwukrotności odwrotnej wartości dziennej indeksu Dow Jones Industrial Average — wzorcowego benchmarku, który śledzi 30 dużych, publicznych spółek notowanych na Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (NYSE) i Nasdaq. DXD, który ma Współczynnik kosztów 0,95% i utworzona w 2006 roku, daje traderom lewarowane narzędzie taktyczne. Chociaż ETF jest odpowiedni dla tych, którzy chcą obstawiać przeciwko przemysłom, zapewnia również rozsądną krótką ekspozycję na technologia i sektory finansowe. Fundusz handluje ponad 1 milionem akcji przez większość dni i ma wąski średni spread na poziomie 0,04%, aby zminimalizować poślizg. DXD ma 169,53 miliona dolarów w aktywa pod zarządzaniem, (AUM), rentowność 1,78% i spadek o 26,39% YTD od października. 2, 2019.

Po początkowym spadku poniżej lipcowego dołka na poziomie 25,04 USD, cena akcji DXD zmieniła kurs i powróciła powyżej tego poziomu – wskazując na możliwe podwójne dno. Byczy rozbieżność między ceną a wskaźnikiem RSI również wskazuje na słabnięcie sprzedawcy pęd. Handlowcy, którzy biorą długa pozycja powinien przewidywać ruch do około 29 USD – obszaru na wykresie, w którym cena może napotkać opór ze strony horyzontalnej linii trendu i 200-dniowej SMA. Ogranicz ryzyko spadków, ustawiając przystanki poniżej 25 USD.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

Utworzony w 2010 r. fundusz ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) ma misję przywrócenia trzykrotności odwrotnej jednodniowej wydajności indeksu Nasdaq 100. Indeks bazowy obejmuje 100 największych, najaktywniej notowanych spółek amerykańskich notowanych na Nasdaq, które działają w branżach takich jak handel detaliczny, biotechnologia, przemysł, technologia i ochrona zdrowia. Ze względu na krótkoterminowy cel taktyczny funduszu, jego wysoka opłata za zarządzanie w wysokości 0,95% nie wpłynie nadmiernie na aktywne strategie. Co ważniejsze, cienki jak brzytwa średni spread 0,03% i ponad 200 milionów dolarów dziennie płynność wolumenu w dolarach utrzymuj niskie koszty handlu. Stan na październik 2, 2019, SQQQ kontroluje 1,17 miliarda dolarów w aktywach netto i jak dotąd spadł o około 50% w tym roku. Rentowność funduszu 3,09%.

Nic dziwnego, że wykres SQQQ wygląda podobnie do dwóch pierwszych omawianych funduszy. Oprócz formowania się pozytywnej dywergencji, niedawna krzyżówka średnia ruchoma rozbieżność zbieżności (MACD) linia nad jej linia sygnałowa obsługuje sprawę byka. Cena ETF zamknęła się powyżej 50-dniowej SMA w czwartkowej sesji, aby dodać kolejne przekonanie o zwyżce. Ci, którzy wchodzą, powinni szukać wyjścia za 39 USD, gdzie cena napotyka opór od linii poziomej i spadającej 200-dniowej SMA. Aby zapewnić korzystną stosunek ryzyka do zysku, złóż zlecenie stop tuż poniżej 31 USD.