8 Okazyjnych akcji z dużym potencjałem wzrostu

Inwestorzy poszukujący niedowartościowanych akcji na drogim rynku powinni wziąć pod uwagę akcje, które prawdopodobnie będą podnoszone przez ważne tematy, które obejmują rozwijającą się gospodarkę USA, rosnące wydatki konsumentów w USA i rosnące wykorzystanie z Big Data, według Sarata Sehti i Neda Deweesa, partnerów zarządzających Douglas C. Lane i współpracownicy, jak donosi Barron's.

Ich najlepsze typy to te siedem: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (pełne wyżywienie), Oracle Corp. (ORCL), Bank Pierwszej Republiki (FRC), Maxar Technologies Sp. (MAXR) i Harris Corp. (HRS). Ósmym wyborem, jak omówiono z Barron's, jest IAC/InterActiveCorp (MAK), spółka dominująca Investopedii.

instagram viewer

Firma	Co to robi
Illumina	Narzędzia i systemy do sekwencjonowania genów
Logistyka XPO	Rozwiązania w zakresie wysyłki i łańcucha dostaw
Facebook	Media społecznościowe
Wyrocznia	Zarządzanie danymi i usługi w chmurze
Pierwsza Republika	Prywatna bankowość, bankowość biznesowa, zarządzanie majątkiem
Maxar	Zdjęcia Ziemi, mapy, dane i analizy
Harris	Elektronika obronna i komunikacja
MAK	Publikowanie i usługi cyfrowe

Śledzenie i strategia

Douglas C. Lane zarządza 5,4 miliarda dolarów, a jego kapitał własny przyniósł średni roczny zwrot w wysokości 10,2% od momentu powstania w 1995 r., w porównaniu z 9,3% w przypadku Indeks S&P 500 (SPX), według Barron's, który dodaje, że współzarządzający, Sehti i Dewees, szukają długoterminowych tematów i mają skoncentrowane portfolio, które można wszędzie zabrać.

Wyszukują okazyjne akcje, ale ich podejście różni się od wielu wartość inwestorów. Jak powiedział Sehti Barron's: „naszą tendencją jest szukanie akcji, które są w niełasce, ale to nie powstrzymuje nas również przed kupowaniem akcji wzrostowych. Możemy pomyśleć, że akcje są niedowartościowane na podstawie ich podstawowej wartości wewnętrznej lub tempa wzrostu, nawet wysokiego tempa wzrostu. Akcje nie muszą mieć określonego wskaźnika, abyśmy mogli je kupić”.

Dewees dodaje: „Jesteśmy cierpliwymi inwestorami”. Trzy akcje, na które zwrócili szczególną uwagę podczas dyskusji z Barron's, to Harris, Illumina i Maxar.

Harris Corp.

Dewees i Sehti nazywają Howarda Lance'a, który w latach 2003-2011 prowadził firmę Harris, zajmującą się elektroniką wojskową, "bardzo doświadczonym i zdolnym" i zauważają, że "spisał się świetnie". Teraz Lance jest dyrektorem generalnym firmy Maxar i jest częścią ich entuzjazmu dla tej firmy.

Harris odnotował dobre wyniki za trzeci kwartał roku podatkowego 2018, na podstawie ich zestawienia wyników, przedstawiony przez Seeking Alpha. Przychody wzrosły we wszystkich trzech głównych segmentach: zamówienia wzrosły o 27%, a zaległości o 22% rok za rokiem. Rozszerzanie marże i silny Wolne przepływy pieniężne dozwolone za 115 milionów dolarów zwrot kapitału akcjonariuszom, poprzez połączenie dywidend i skup akcji.

Harris ma być „punktem kompleksowej obsługi” dla wartego 20 miliardów dolarów projektu Federalnej Administracji Lotnictwa (FAA) mającego na celu modernizację amerykańskiego systemu kontroli ruchu lotniczego (ATC), na AviationWeek. Dodatkowo, dobre perspektywy dotyczące wydatków obronnych USA w 2019 r. napędzały ostatnio akcje, według innego raportu AviationWeek.

Illumina Inc.

Ich największym holdingiem jest firma biotechnologiczna Illumina. Jako przykład eklektycznego podejścia do inwestowania w wartość w Douglas C. Portfolio Lane, Dewees zauważa, że ​​Illumina wyrosła z mid cap do Duża czapka akcje od momentu ich zakupu, a teraz są wyceniane z dużą wielokrotnością 60-krotności prognozowanych zysków z 2018 roku. Jednak firma szybko się rozwija, a przychody w drugim kwartale wzrosły o 25% i skorygowany zysk wzrost o 74% w stosunku do roku poprzedniego, oba z łatwością pokonując szacunki analityków, według Dziennika Biznesowego Inwestora.

Maxar Technologie

Dewees i Sehti zainwestowali w DigitalGlobe, firmę, która na swojej stronie internetowej, „wiodący na świecie dostawca wysokiej rozdzielczości zdjęć Ziemi, danych i analiz”. W 2017 roku została przejęta przez Kanadyjska firma satelitarna MacDonald, Dettwiler & Associates, której dyrektorem generalnym był Howard Lance, poprzednio należący do Harris Corp. Połączona firma została przemianowana na Maxar Technologies.

Spodziewając się, że Lance „osiągnie znacznie więcej”, Dewees zauważa, że ​​Maxar ma atrakcyjną wycenę tylko 11-krotności prognozowanych zarobków na 2018 r., oferując jednocześnie stopa dywidendy 2%. Duży kontrakt rządu USA ze starym DigitalGlobe, który stanowi 15% przychodów Maxara, ma zostać przedłużony w 2020 roku i jest przekonany, że Maxar utrzyma tę firmę.

Szczególnie cenną działalnością firmy Maxar, według Dewees, jest biblioteka zdjęć satelitarnych, która jest przydatna w wielu analizach. Maxar oferuje dodatkową wartość, udostępniając tę ​​bibliotekę na opartej na chmurze platformie typu open source, która ułatwia użytkownikom tworzenie aplikacji i algorytmów. Choć teraz jest mały, podoba mu się fakt, że ten biznes jest „niewielki dla aktywów” i „szybko się rozwija”. Sehti i Dewees wyceniają Maxar na 100 USD za akcję, ponad dwukrotnie więcej niż cena zamknięcia 45,77 USD na 2 sierpnia.