Wykresy sugerują, że akcje o niskiej zmienności zmierzają niżej
Rynki finansowe doświadczyły niezwykle silnego odbicia od marcowych minimów, ale na podstawie wykresów omówionych poniżej wydaje się, że może być za wcześnie na świętowanie byków. Kluczowe wskaźniki, takie jak Indeks siły względnej (RSI) spadł do poziomów wyprzedaży poniżej 30, co sugerowało, że odbicie jest prawdopodobne.
Jednak prawdziwa kontynuacja długoterminowego trendu wzrostowego napotyka na pewne bariery krótkoterminowe, takie jak klucz linie trendu i 200-dniowe średnie kroczące. Sposób, w jaki ceny zachowują się w pobliżu tych poziomów opór w nadchodzących dniach prawdopodobnie będzie dyktować dynamikę, która będzie kierować kierunkiem rynku w nadchodzących tygodniach.
Globalny fundusz ETF o minimalnej zmienności iShares Edge MSCI (ACWV)
Jedną z metod, których używają aktywni inwestorzy, aby zorientować się w przyszłym kierunku akcji, jest przyjrzenie się globalnie zdywersyfikowanemu portfelowi akcji, które generalnie mają niższe zmienność cechy niż reszta szerokiego rynku. Obniżając zmienność, handlowcy mają nadzieję uzyskać prawdziwe poczucie sił na poziomie makro wpływających na gospodarki i ogólne inwestycje.
Jak widać na wykresie iShares Edge MSCI Minimum Volatility Global ETF (ACWV), silny ruch w górę w ciągu ostatnich kilku tygodni skierował cenę w stronę oporu 50-dniowej średniej ruchomej. Opadająca w dół 50-dniowa średnia krocząca sugeruje, że niedźwiedzie kontrolują dynamikę i że ceny mogą mieć trudności z osiągnięciem znacznego wzrostu stąd w krótkim okresie. Zwolennicy analizy technicznej prawdopodobnie również zwrócą się w stronę niedźwiedzia krzyżowanie między 50-dniowymi i 200-dniowymi średnimi kroczącymi pokazanymi przez niebieskie kółko jako potwierdzenie, że ceny szykują się do ponownego spadku.
PepsiCo, Inc. (WERWA)
Jednym z największych holdingów ACWV ETF, który obecnie przyciąga uwagę aktywnych traderów, jest PepsiCo, Inc. (WERWA). Patrząc na poniższy wykres, zauważysz, że marcowa wyprzedaż ostro zepchnęła cenę poniżej kluczowej długoterminowej linii trendu. Silne odbicie od dołka 101,42 USD doprowadziło również do ponownego przetestowania połączonego oporu długoterminowej średniej ruchomej i przerywanych linii trendu. Sugeruje bliskość głównego oporu i niedźwiedzi crossover między 50-dniową i 200-dniową średnią kroczącą że tempo jest na korzyść niedźwiedzi i że wielu prawdopodobnie będzie starało się chronić swoje krótkie pozycje poprzez: umieszczanie zlecenia stop-loss powyżej poziomu 140 USD.
Gospodarka odpadami, Inc. (WM)
Gospodarka odpadami, Inc. (WM) to kolejny najwyższy pakiet akcji ETF ACMV, który ostatnio spadł poniżej kluczowego długoterminowego okresu poziomy wsparcia i szukał możliwości przetestowania nowo powstałego oporu. Jak widać na poniższym wykresie, 200-dniowa średnia krocząca była w stanie wesprzeć cenę w 2019, ale ruch poniżej w marcu wywołał niedźwiedzie skrzyżowanie między długoterminowymi ruchami średnie. Pobliskie poziomy oporu sugerują, że niedźwiedzie kontrolują dynamikę i że niektóre byki mogą chcieć poczekać z boku, aż cena będzie w stanie wrócić powyżej 112,68 USD.
Dolna linia
Patrząc na portfel akcji z całego świata, który generalnie odzwierciedla stosunkowo niską zmienność, aktywni inwestorzy próbują uzyskać prawdziwe poczucie sił na poziomie makro. Jak wspomniano powyżej, silne odbicie w ciągu ostatnich kilku tygodni było pozytywne dla wielu byków, ale w pobliżu poziomy oporu sugerują, że niedźwiedzie mogą ponownie zacząć wchodzić i obniżać ceny w ciągu kilku tygodni dalej.
W chwili pisania tego tekstu Casey Murphy nie posiadał pozycji w żadnym z wymienionych aktywów.
