Morgan Stanley luki giełdowe wyższe od dochodów

Gigant bankowości inwestycyjnej i zarządzania majątkiem Morgan Stanley (SM) odnotował lepsze niż oczekiwano wyniki za czwarty kwartał przed czwartkową sesją otwarcia w styczniu. 16. Towar przerwał 5,8% wyższy na otwarciu dzisiejszego ranka, a następnie kontynuowany wzrost do 57,36 USD w handlu popołudniowym.

Akcje Morgan Stanley na swoim cotygodniowym wykresie znajdują się w „pompującej bańce parabolicznej”. Moją strategią jest ochrona zysków poprzez zatrudnianie sprzedaj stop w tygodniowym zamknięciu poniżej półrocznego obrotu na poziomie 56,71 USD. W przeciwnym razie zwyżką jest roczny ryzykowny poziom akcji na poziomie 64,36 USD.

Morgan Stanley odnotował solidne wyniki swoich badań zarządzanie majątkiem podział, który mnie nie dziwi. W latach 1990-1995 byłem głównym strategiem rynkowym w dziale transakcyjnym Departamentu Skarbu USA w Smith Barney. W tamtych czasach istniała grupa sprzedaży na rynku średnim, która obejmowała małe instytucje i osoby o wysokich dochodach. Ta grupa jest teraz częścią zespołu zarządzającego majątkiem w Morgan Stanley.

Przy cenie 57,00 USD za akcję, akcje Morgan Stanley wzrosły o 11,5% od początku roku, a w okresie hossy o 47% w stosunku do sierpnia. 15, 2019, niski poziom 38,76 USD. Akcje konsolidują również bessy. Akcje Morgan Stanley były notowane na poziomie 59,38 USD w tygodniu od 16 marca 2018 r., a następnie spadły o 38% do najniższego poziomu 36,74 USD w tygodniu poprzedzającym grudzień. 28, 2018.

Akcje wzrosły o 16,2% od początku roku, a w okresie hossy o 25,4% powyżej grudnia. 24 niskie 36,74 USD. Akcje znajdują się również w strefie bessy na 22,4% poniżej poziomu z 12 marca 2018 r., najwyższego w ciągu dnia 59,38 USD. Hossa Morgan Stanley konsoliduje w ten sposób swoją długoterminową bessę.

W moich relacjach z Morgan Stanley na przestrzeni lat zawsze uważałem wyniki jej biznesów zarządzania majątkiem za symbol wieloznaczny. Jest to kontynuowane z rozsądną ceną akcji w ujęciu fundamentalnym. Jego Współczynnik P / E wynosi 11,75 z stopa dywidendy 2,65%, według Macrotrends.

Morgan Stanley jest jednym z pierwsi dealerzy które mają relacje biznesowe z Open Market Trading Desk Nowojorskiej Rezerwy Federalnej i narażają kapitał swoich firm na ryzyko jako ubezpieczyciele nowych amerykańskich obligacji skarbowych.

Dzienny wykres dla Morgan Stanley

Dzienny wykres dla Morgan Stanley pokazuje, że kurs akcji poruszał się w bok przez pierwsze trzy kwartały 2019 roku. Pozytywna reakcja na zarobki zgłoszone w październiku 17 rozpoczął rajd, który trwa do dziś. A "złoty Krzyż” utworzony w listopadzie 5, gdy 50-dniowy prosta średnia krocząca wzrosła powyżej 200-dniowej prostej średniej ruchomej. Ten sygnał kupna wskazywał, że pójdą w górę ceny.

Pozytywny wpływ na dzisiejsze poranne wyniki finansowe był fakt, że na zamknięciu w styczniu kurs akcji utrzymał tygodniowy zwrot na poziomie 52,38 USD. 15. Wskazuje to na potencjał wzrostu do półrocznego, ryzykownego poziomu 56,71 USD, a akcje są teraz powyżej tego poziomu jako oś obrotu. Te poziomy to dwie górne poziome linie na wykresie. Roczny poziom ryzyka znajduje się powyżej wykresu i wynosi 64,36 USD. Dwie dolne linie poziome to miesięczne i kwartalne poziomy wartości odpowiednio 43,08 i 40,53 USD.

Tygodniowy wykres dla Morgan Stanley

Tygodniowy wykres dla Morgan Stanley jest pozytywny, ale niezwykle wykupiony, z akcjami powyżej pięciotygodniowej zmodyfikowanej średniej ruchomej wynoszącej 51,52 USD. Akcje znajdują się powyżej 200-tygodniowej prostej średniej ruchomej, czyli „powrót do średniej”, w cenie 43,66 USD, ostatnio testowany w październiku. 18, gdy średnia cena zakupu wynosiła 42,12 USD.

Cotygodniowe spowolnienie 12 x 3 x 3 czytanie stochastyczne przewiduje się, że do końca tego tygodnia wzrośnie do 94,62. To znacznie powyżej progu wykupienia 80,00 i powyżej progu 90,00 w formacji „nadmuchiwanej bańki parabolicznej”.

Strategia handlowa: Chroń zyski, stosując stop sprzedaży na tygodniowym zamknięciu poniżej półrocznego obrotu na 56,71 USD.

Jak korzystać z moich poziomów wartości i poziomów ryzykownych: Ceny zamknięcia akcji w grudniu 31, 2019, były danymi wejściowymi do moich własnych analiz i zaowocowały nowymi poziomami miesięcznymi, kwartalnymi, półrocznymi i rocznymi. Każde obliczenie wykorzystuje ostatnie dziewięć zamknięć w tych horyzontach czasowych. Nowe poziomy tygodniowe są obliczane po zakończeniu każdego tygodnia. Nowe miesięczne poziomy pojawiają się po zamknięciu każdego miesiąca. Nowe poziomy kwartalne pojawiają się pod koniec każdego kwartału. Poziomy półroczne są aktualizowane w połowie roku. Poziomy roczne obowiązują przez cały rok.

Moja teoria jest taka, że ​​dziewięć lat zmienność między zamknięciami wystarczy, aby założyć, że wszystkie możliwe wydarzenia zwyżkowe lub spadkowe dla akcji są brane pod uwagę. Aby uchwycić zmienność cen akcji, inwestorzy powinni kupować przy słabości do poziomu wartości i zmniejszać mocne inwestycje do poziomu ryzykownego. Pivot to poziom wartości lub poziom ryzyka, który został naruszony w jego horyzoncie czasowym. Pivoty działają jak magnesy, które z dużym prawdopodobieństwem zostaną ponownie przetestowane przed upływem ich horyzontu czasowego.

Jak korzystać z powolnych stochastycznych odczytów 12 x 3 x 3 tygodniowo: Mój wybór wykorzystania powolnych stochastycznych odczytów 12 x 3 x 3 tygodniowo opierał się na weryfikacja historyczna wiele metod odczytywania dynamiki cen akcji w celu znalezienia kombinacji, która dawała jak najmniej fałszywych sygnałów. Zrobiłem to po krachu na giełdzie w 1987 roku, więc od ponad 30 lat jestem zadowolony z wyników.

Stochastyczny odczyt obejmuje wzrosty, spadki i zamknięcia z ostatnich 12 tygodni. Istnieje surowa kalkulacja różnic między najwyższym szczytem i najniższym dołkiem a zamknięciami. Te poziomy są zmodyfikowane do szybkiego czytania i wolnego czytania, i stwierdziłem, że powolne czytanie działa najlepiej.

Stochastyczne odczyty skalują się od 00.00 do 100,00, przy czym odczyty powyżej 80,00 uważa się za wykupione, a odczyty poniżej 20,00 za uważane wyprzedane. Odczyt powyżej 90,00 jest uważany za „nadmuchiwaną bańkę paraboliczną”, po której zwykle następuje spadek o 10% do 20% w ciągu najbliższych trzech do pięciu miesięcy. Odczyt poniżej 10 jest uważany za „zbyt tani, by go zignorować”, po czym zwykle następuje wzrost o 10% do 20% w ciągu najbliższych trzech do pięciu miesięcy.

Ujawnienie: Autor nie ma pozycji w żadnych wymienionych akcjach i nie planuje inicjowania żadnych pozycji w ciągu najbliższych 72 godzin.