Tesla pozyskuje ponad 500 mln USD dzięki zadłużeniu popartemu leasingiem pojazdów

Inwestorzy ustawiają się w kolejce do subskrypcji Tesla Inc. (TSLA) najnowszy program pozyskiwania funduszy.

Producent samochodów elektrycznych rozpoczął niedawno sprzedaż 546 milionów dolarów obligacje wspierane przez leasing pojazdów Model S i Model X. Ludzie zaznajomieni ze sprawą opowiedzieli Bloomberg że niektóre z nowych Tesli papiery wartościowe zabezpieczone aktywami (ABS), wydany w celu pomocy w finansowaniu kosztownych planów ekspansji firmy i produkcji jej pierwszego samochodu na rynek masowy, Modelu 3, ma już 14-krotnie większą liczbę subskrypcji. Mają trafić do sprzedaży w czwartek.

Ogromny wczesny popyt na obligacje umożliwił Tesli zmniejszenie kwoty, którą nagradza inwestorów za pożyczanie jej pieniędzy. Według źródeł Bloomberga, kalifornijska firma Palo Alto początkowo obiecała zapłacić aż 2,9 punktu procentowego za wzorce na niżej oceniane części długu. Później, gdy Tesla zdała sobie sprawę, że inwestorzy domagają się subskrypcji swojego pierwszego automatycznego ABS, była w stanie obniżyć tę marżę do 2,65 punktu procentowego.

„Ma w sobie magię Elona Muska” – powiedział agencji Bloomberg John Kerschner, szef działu produktów sekurytyzowanych w Janus Henderson Investors. „To po prostu ułatwia sprzedaż”.

Zainteresowanie auto ABS Tesli będzie dobrą wiadomością dla firmy. Analityk Barclays, Brian Johnson, uważa, że ​​Tesla może w tym roku spalić 4,2 miliarda dolarów, ponieważ zwiększa produkcję swojego samochodu Model 3, co sprawia, że ​​nowe fundusze mają kluczowe znaczenie dla utrzymania firmy na powierzchni. (Zobacz też: Szacunkowa produkcja Tesli Model 3 spadła o 75% w firmie Cowen.)

W poprzednich latach Tesla szukał: kapitał, obligacja zamienna oraz dług śmieciowy rynków w celu pozyskania kapitału. Jak dotąd wyniki były mieszane.

W sierpniu obligacje śmieciowe firmy spadły poniżej ich ceny sprzedaży, z powodu obaw o przepływy pieniężne Tesli. Z kolei obligacje zamienne producenta samochodów elektrycznych są podobno popularne wśród inwestorów.

Według Bloomberga, Tesla chce teraz stać się regularnym emitentem auto ABS. Inwestorzy w obligacje zostali zmuszeni do dalszych poszukiwań, ponieważ o stałym dochodzieplony kurczyć się, a popyt na dług poparty płatnościami konsumenckimi, takimi jak leasing samochodów, okazuje się szczególnie popularną alternatywą.

Bloomberg donosi, że premie za ryzyko na auto ABS oferty są teraz na najniższym poziomie od 2007 roku.