Jobs Data iskrzy w akcje spółek o małej kapitalizacji

Główne ruchy

The Biuro Statystyki Pracy (BLS) utrzymał dziś w ruchu pociąg pozytywnych wiadomości gospodarczych, gdy ogłosił, że gospodarka amerykańska utworzyła się 263 000 nowych miejsc pracy w kwietniu – obniża stopę bezrobocia do 3,6%, najniższego poziomu od grudnia 1969. Liczba ta znacznie przekroczyła konsensus analityków na poziomie 190 000 i jest kolejnym dowodem na to, że katastrofalny wydruk tylko 56 000 nowych miejsc pracy utworzonych w lutym był tylko jednorazowym przypadkiem.

Handlowcy oczekują wzrostu liczby miejsc pracy powyżej 200 000, aby zasygnalizować siłę w gospodarce USA. Traderzy zazwyczaj zaczynają lub kontynuują kupowanie akcji, gdy widzą takie wzrostowe liczby, ponieważ wiedzą o tym więcej miejsca pracy prowadzą do większej ilości pieniędzy w kieszeniach konsumentów, co prowadzi do większych wydatków konsumentów i wyższych dochodów przedsiębiorstw oraz zyski.

Jednak handlowcy wiedzą również, że więcej pieniędzy i większe wydatki konsumentów mogą również prowadzić do większych

inflacja – coś, co powiedział Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) było słabsze niż oczekiwano w środowym oświadczeniu dotyczącym polityki pieniężnej. Handlowcy uważnie obserwowali inflację, aby ustalić, czy FOMC prawdopodobnie podniesie lub obniży stopy procentowe jeszcze w tym roku. Podwyżka stóp procentowych może osłabić wzrost gospodarczy i optymistyczne nastroje na Wall Street. I odwrotnie, obniżka stóp procentowych może pobudzić dalszy wzrost gospodarczy i utrzymujący się optymistyczny sentyment na Wall Street.

Co ciekawe, mimo że liczba utworzonych nowych miejsc pracy była wyższa niż oczekiwano, wzrost średnich zarobków godzinowych był stłumiony. Pracownicy odnotowali w zeszłym miesiącu wzrost swoich zarobków tylko o 0,2%, co prawdopodobnie jest zbyt małe, aby wywierać jakąkolwiek presję zwyżkową na inflację. Dzięki temu FOMC może swobodnie realizować swoje akomodacyjna polityka pieniężna niskich stóp procentowych.

Ta mieszanka silnego wzrostu zatrudnienia w połączeniu z niskim średnim wzrostem godzinowych zarobków utrzymuje gospodarkę USA w strefie Złotowłosej, w której wszystko jest w porządku. Handlowcy mogą nadal kupować akcje, nie martwiąc się o wzrost stawek FOMC.

S&P 500

Po przejściu do długoterminowego trendu wzrostowego Pomoc wczoraj S&P 500 odbił i zamknął się na drugim najwyższym poziomie w historii: 2945,64. To mówi mi, że po wstępnej realizacji zysków po środowym oświadczeniu FOMC w sprawie polityki pieniężnej handlowcy ponownie rozważają zdjęcie stopy z byczego akceleratora.

Dzisiejsze odbicie było napędzane przez większość akcji w S&P 500 – z 422 składnikami indeksu zamykającymi się wyżej w ciągu dnia – ale Amazon.com, Inc. (AMZN) odegrało ważną rolę, wzrastając o 3,24% po tym, jak inwestorzy dowiedzieli się, że Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) kupuje akcje. Chociaż może to nie wydawać się dużo, kapitalizacja rynkowa Amazona wynosząca 912 miliardów dolarów sprawia, że ​​jest to ważny czynnik napędzający indeks ważony kapitalizacją rynkową.

Czytaj więcej:

5 raportów, które mają wpływ na dolara amerykańskiego

Kluczowe wskaźniki podążania za giełdą i gospodarką

Jaki wpływ na rynek Forex ma wyższe wynagrodzenie poza rolnictwem?

Wskaźniki ryzyka — Russell 2000

S&P 500 i Nasdaq Composite wspięły się na nowe rekordowe szczyty w ciągu ostatniego tygodnia, ale Russel 2000 reaguje wolniej. Konsoliduje się tuż poniżej opór o 1600. To wszystko się dzisiaj zmieniło.

Russell 2000 – indeks spółek o małej kapitalizacji z wyboru na Wall Street – przekroczył dziś poziom 1600 po raz pierwszy od października. 10, 2018 i zakończone odwrócona głowa i ramiona byczy wzór odwrócenia w ten sposób. Poziom oporu na poziomie 1600 służył jako dekolt dla wzoru, z lewym ramieniem formującym się pod koniec października i na początku listopada 2018 r., głową uformowaną w Boże Narodzenie 2018 r., a prawym ramieniem uformowanym w marcu.

Opierając się na zakończeniu tego wzoru, Russell 2000 jest teraz jasny, aby osiągnąć swój rekordowy poziom 1 742 089, który ustanowił w sierpniu. 31, 2018. Widząc, jak akcje spółek o małej kapitalizacji dołączają do niedawnego rajdu na Wall Street, handlowcy z pewnością dodadzą pewności co do siły bazowego trendu zwyżkowego.

Czytaj więcej:

S&P 500 vs. Russell 2000 ETF: Jaka jest różnica?

Czy nadszedł czas, aby kupić małe kapitaliki?

Czego powinienem użyć jako wzorca dla mojego portfela akcji o małej kapitalizacji?

Konkluzja — warunki sprzyjają większym zakupom

Niezależnie od tego, czy patrzysz na produkt krajowy brutto (PKB), indeks zaufania konsumentów Conference Board czy płace poza rolnictwem liczby, które pojawiły się w ciągu ostatniego tygodnia, historia jest taka sama. Gospodarka Stanów Zjednoczonych ma się dobrze.

Jeśli połączysz to z wysokimi wynikami zarobków, które do tej pory obserwujemy w tym sezonie zarobków za I kwartał 2019 r., masz zadatki na otoczenie rynkowe, które jest wyjątkowo korzystne dla byków na Wall Ulica. W tym momencie niedźwiedzie rynkowe stoją przed tym szarżującym bykiem na własne ryzyko.

Czytaj więcej:

Perspektywy ETF na rok 2019 pozostają różowe

Doroczne spotkanie Berkshire Hathaway: na co zwrócić uwagę

Poznaj podstawy inwestowania

Podoba Ci się ten artykuł? Uzyskaj więcej przez logować się do biuletynu Chart Advisor.