Millenialsi mają awersję do ryzyka i gromadzą gotówkę

Młodzi i niespokojni już tacy nie są. Najnowsze badania pokoleniowe pokazują, że milenialsi są coraz częściej awersja do ryzyka, gromadząc gotówkę zamiast inwestować, nawet bardziej niż starsze pokolenia. To zaskakujące, ponieważ tradycyjnie starsze pokolenia są bardziej niechętne ryzyku.

W badaniach, które obejmują wiek od 25 do 74 lat, BlackRock Globalny Puls Inwestora Ankieta obejmuje wszystkich oprócz najmłodszych milenialsów (w wieku od 25 do 35 lat) oraz pokolenie X (w wieku od 36 do .). 51), wyżu demograficznego (w wieku od 52 do 70 lat) oraz najmłodsi członkowie Silent Generation (w wieku od 71 do 74).

Odkrycia BlackRock pokazują, że chociaż 59% millenialsów zaczęło oszczędzać na emeryturę, niechętnie inwestują swoje oszczędności. Prawdopodobnie nie jest to dobra wiadomość dla ich przyszłości, ponieważ oznacza to, że zamykają się przed historycznie wyższymi zwrotami z inwestycji przynoszących długoterminowe zyski ponad gotówką, a także trwonienie mieszanie korzyść z rozpoczęcia planowania emerytury na wcześniejszym etapie życia.

Zmniejszający apetyt na ryzyko

Badacze BlackRock podają, że średnio Amerykanie trzymają 58% swoich aktywów w gotówce. Liczba ta wynosi 65% dla milenialsów, niewielki spadek w porównaniu do 69% odnotowanych w 2016 r., ale zdecydowanie wyższy niż alokacja gotówki odnotowana dla pozostałych grup wiekowych – Pokolenia X (59%), wyżu demograficznego (54%) i Cichego Pokolenia (47%).

Kolejna ankieta, Globalna ankieta dotycząca inwestycji, prowadzony przez Legga Masona, również ujawnił coraz większą awersję do ryzyka wśród milenialsów. Okazało się, że 85% millenialsów uważało się za „konserwatywnych”, jeśli chodzi o tolerancję ryzyka, podczas gdy większość podgrupy tej grupy określili się jako „bardzo konserwatywni”. Z kolei mniej niż jedna trzecia ankietowanych wyżu demograficznego stwierdziła, że ​​jest bardzo konserwatywna inwestorów.

Ten zmniejszony apetyt na ryzyko znajduje odzwierciedlenie w wzorcach inwestowania wśród młodych ludzi. Badanie Legg Mason pokazuje, że średnio tylko 15% portfela millenialsów jest inwestowane w akcje, co stanowi wyraźny kontrast w stosunku do 24% dla wyżu demograficznego – starszej grupy, która powinna mieć awersję do akcji ze względu na zbliżającą się lub już emeryturę emerytowany.

Millenialsi gromadzą gotówkę

W świecie, w którym jeden na trzech millenialsów w USA nadal mieszka z rodzicami, wydaje się, że tym, co powstrzymuje inwestowanie, mogą być ograniczenia finansowe, takie jak zadłużenie studenckie lub brak kapitału do zainwestowania. Ale niechęć wydaje się pogłębiać.

Innym ważnym czynnikiem, który powstrzymuje milenialsów od rynku akcji i innych wehikułów inwestycyjnych, jest długi emocjonalny ogon globalnego kryzysu finansowego z 2008 roku. Czterech na pięciu millenialsów w badaniu Legg Mason przyznało, że kryzys wciąż wpływa na ich decyzje inwestycyjne, a 57% uważało, że odgrywa on rolę w ich procesie decyzyjnym. To przekracza 39% pokolenia Xers lub 13% pokolenia wyżu demograficznego, które czuło się podobnie.

„Biorąc pod uwagę skalę ekonomicznej rzezi, której wielu młodych inwestorów było naocznie świadkiem w życiu własnym i ich rodzin – i stopień, w jakim kształtują się postawy w późnym okresie dojrzewania i wczesnej dorosłości – nie jest to całkowicie zaskakujące” – raport Legg Mason mówi.

Sprawy gromadzenia gotówki

Pieniądze leżące bezczynnie na rachunkach bankowych są mało oprocentowane. Pomimo podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, banki nie przerzuciły jeszcze większości podwyższonych stóp na klientów depozytowych.

Spojrzenie wstecz na historię pokazuje, że podczas Wielka Depresjaludzie dosłownie przechowywali pieniądze pod materacami. W tamtych czasach uważano to za bezpieczniejsze niż zakładanie banku FDIC ochrona depozytów bankowych, która powstała w 1933 roku. Tysiącletnie pokolenie dzieci w recesji prawdopodobnie nie oszczędza pod materacami, ale emocjonalne podłoże nie różni się aż tak bardzo.

Będąc świadkami powagi kryzysu finansowego, milenialsi muszą jeszcze odzyskać zaufanie do inwestowania pieniędzy i wolą trzymać je w gotówce. Ale bezpieczne podejście może być wręcz przeciwne, jeśli jesteś młody i masz lata na odbudowanie swojego kociaka na emeryturę. „Rezygnacja ze zwrotów w interesie „bezpieczeństwa” po prostu nie zapewni zwrotów, których potrzebujesz, aby osiągnąć swoje długoterminowe cele. W rzeczywistości amerykański inwestor potrzebowałby 35 lat, aby podwoić swoje pieniądze w gotówce, zakładając długoterminowy oczekiwany zwrot w wysokości 2%.” mówi Rob Kapito, prezes i dyrektor BlackRock.

Ale czy to ma znaczenie dla milenialsów? Najwyraźniej nie, według badania autorstwa Merrill Edge, który sugeruje, że postawa FOMO (Fear of Missing Out) milenialsów skłoniłaby ich do odłożenia pieniędzy na upragniony styl życia niż odkładania na emeryturę. Ponieważ 59% z nich już oszczędza na tę przyszłość, taki wniosek może nie być do końca sprawiedliwy. Ale mówi to o potrzebie znalezienia przez najnowsze pokolenie dorosłych Amerykanów doradców, którym ufają – ludzi lub robotów – którzy pomogą im wytyczyć własną drogę naprzód.

Aby dokładniej zbadać ten temat, zobacz Nowa pomoc w dylemacie milenijnych pieniędzy.