Rosnąca marża odsetkowa prawdopodobnie zwiększyła zysk PNC
Rosnące marże między odsetkami uzyskanymi z pożyczek a stawkami płaconymi deponentom prawdopodobnie przyczyniły się do wzrostu dochodu netto PNC Financial Services Group w pierwszym kwartale (PNC), szósty co do wielkości bank w kraju.
Kluczowe dania na wynos
- Oczekuje się, że PNC Financial zaraportuje zysk na akcję w wysokości 3,66 USD, czyli o 13% więcej niż w tym samym kwartale ubiegłego roku.
- Marża odsetkowa netto prawdopodobnie utrzymała się na poziomie 2,92%, co stanowi czteroletni rekord osiągnięty w ostatnim kwartale 2022 r.
- Ograniczona ekspozycja banku na nieruchomości komercyjne może być plusem, ponieważ spadająca wartość nieruchomości i rosnąca niewypłacalność rzucają cień na branżę.
Według szacunków Visible Alpha, firma PNC, która ma przedstawić swoje najnowsze wyniki kwartalne w piątek, prawdopodobnie zarobiła w tym okresie 1,6 miliarda dolarów, czyli 3,66 dolara na akcję.
Oznaczałoby to wzrost o 9,8% w porównaniu z tym samym okresem rok temu. Przychody pomniejszone o koszty odsetek prawdopodobnie wzrosły o 19% do 5,6 mld USD z 4,7 mld USD w pierwszym kwartale ubiegłego roku.
Wyniki będą prawdopodobnie odzwierciedlać wpływ wzrostu stóp procentowych na portfele kredytowe większości banków. PNC wynik odsetkowy netto prawdopodobnie wzrosła o 28,7% do 3,6 mld USD w porównaniu z tym samym okresem rok temu.
Oczekuje się, że marża odsetkowa netto utrzyma się na poziomie 2,92%, najwyższym od czterech lat osiągniętym w ostatnim kwartale i wzrośnie z 2,28% w pierwszym kwartale ubiegłego roku.
Dochody pozaodsetkowe, od opłat za zarządzanie aktywami po usługi maklerskie i Bankowość inwestycyjna przychody prawdopodobnie wzrosły o 4,7% do 2 miliardów dolarów.
| Kluczowe statystyki finansowe PNC | |||
|---|---|---|---|
| I kwartał 2023 r. (szac.) | I kwartał 2022 r | I kwartał 2021 r | |
| Skorygowany EPS ($) | 3.66 | 3.23 | 4.10 |
| Dochód odsetkowy netto (mld USD) | 3.6 | 2.8 | 2.4 |
| Marża odsetkowa netto (%) | 2.92 | 2.28 | 2.27 |
Źródło: Widoczna Alfa
Burzliwe czasy
Amerykańskie banki przeżyły burzliwy pierwszy kwartał. Akcje banków spadły w marcu w związku z obawami o istotne niezrealizowane straty bilansowe, zwłaszcza w bankach regionalnych i średnich.
Tymczasem portfele kredytów komercyjnych również zostały poddane kontroli, ponieważ spadają wartości nieruchomości w niektórych sektorach nieruchomości komercyjnych, zwłaszcza w budynkach biurowych.
PNC ma jednak stosunkowo zdywersyfikowany portfel kredytowy. Ogólnie, kredyty komercyjne stanowią około 70% akcji kredytowej banku, ale kredyty na nieruchomości stanowią jedynie 16% wszystkich niespłaconych kredytów komercyjnych.
Odzwierciedlając trend w całym sektorze bankowym, przewiduje się, że depozyty PNC spadną o 3,8% w stosunku do tego samego kwartału ubiegłego roku do 433 mln USD. Oznaczałoby to piąty kwartał z rzędu, w którym spadły depozyty.
Mimo to firma jest oczekiwana wskaźnik kredytów do depozytów 75,3%, w porównaniu z 64,1% w tym samym okresie rok temu, oznaczałoby piąty z rzędu kwartalny wzrost.
Kolejno od czwartego kwartału oczekuje się, że firma zwiększy swoje rezerwy na potencjalne straty kredytowe o pięć podstawa wskazuje na 1,5% całego portfela, który ma wzrosnąć o 11% do 327 miliardów dolarów od pierwszego kwartału roku temu. Rezerwy na straty stanowiły wówczas nieco wyższe 1,55% kredytów ogółem.
Niemniej jednak akcje PNC spadły wraz z całym sektorem bankowym w ciągu kwartału. Spadły o 18,8% w pierwszym kwartale, nieco gorzej niż spadek o 17,9% w tym okresie według indeksu branżowego S&P Banks Select.
